S&P MidCap 400 indeks
S&P MidCap 400 je indeks koji su objavili Standard & Poor's. Indeks obuhvaća 400 tvrtki koje su odabrane kao široko reprezentativne tvrtke sa srednjom tržišnom kapitalizacijom (tržišna procjena između 200 milijuna i 5 milijardi). S&P MidCap 400 jedan je od vodećih indeksa Standard & Poor's koji ulagači koriste kao mjera za tržišne performanse i usmjerene trendove američkih dionica.
Ključni odvodi
- Ovaj je indeks indeks tržišno-kapitaliziran od 400 američkih javnih trgovačkih društava sa srednjom kapitalizacijom.
- To je indeks s promjenjivim ponderiranjem, što znači da se tržišne kapitalizacije poduzeća prilagođavaju broju dionica dostupnih za javno trgovanje.
- Indeks je najpraćeniji indeks srednje vrijednosti, tako da postoji nekoliko fondova namijenjenih za praćenje uspješnosti ovog indeksa.
- Indeks srednje vrijednosti odražava iste sektorske skupine kao i S&P 500 indeks.
Razumijevanje S&P MidCap 400 indeksa
S&P MidCap 400 indeks prati uspješnost tvrtki za koje se smatra da su u srednjem rasponu tržišne kapitalizacije, za razliku od ostalih poduzeća koja se smatraju "velikom kapom" (iznad 5 milijardi tržišne procjene) ili "malom kapom" (ispod 200 milijuna u tržišnoj procjeni).
Indeks je indeks ponderiran tržišnom kapom, što znači da što je veća tržišna procjena, to veći utjecaj pojedine dionice imaju na indeks. Formula za ponderiranje svake tvrtke u indeksu izračunava se uzimanjem tržišne ograničenja za pojedinačno poduzeće i dijeljenjem ga sa ukupnih svih 400 tržišnih gornjih vrijednosti u indeksu. To ima za posljedicu to što veće kapitalizirane tvrtke imaju veći utjecaj na kretanje indeksa.
Opće očekivanje investitora je da bi te tvrtke trebale imati više mogućnosti za rast veličine i procjene vrijednosti, predstavljajući tako veću potencijalnu nagradu ulagačima u odnosu na tvrtke s velikim kapitalom. To se očekivanje ne ostvaruje uvijek.
Na primjer, od 2008. do 2018. srednji top S&P 400 nadmašio je indeks S&P 500 i također je proveo veći dio tog desetljeća s boljim relativnim učinkom iz godine u godinu. Međutim, prethodnih 10 godina do tog razdoblja, od 1998. do 2008., pokazalo je da je S&P 500 imao bolje relativne performanse od indeksa S&P midcap 400. Jedna zanimljiva točka je da iako je S&P pao otprilike 53% od otvorene do najniže točke, indeks srednjih kapica je opao slično, ali s 52% pada u odnosu na indeks velikih ograničenja.
S&P 400 Sastav
Budući da su američki indeksi S&P dizajnirani za mjerenje uspješnosti američkih dionica u različitim sektorima i rasponima, indeks srednjih vrijednosti sastoji se od dionica koje predstavljaju glavne sektore. Standard and Poor's opisuje metodologiju odabira naprosto na diskreciji izbornog odbora s pokušajem predstavljanja glavnih industrijskih klasifikacija GICS-a.
Kao i mnogi drugi indeksi berzi, S&P 400 MidCap indeks je indeks ponderiran kapitalizacijom, što znači da dionice s najvećom tržišnom kapitalizacijom imaju najznačajniji utjecaj na kretanje indeksa. Slično tome, manja kretanja u najmanjim tvrtkama u indeksu gotovo ne utječu na cjelokupno kretanje indeksa. To je važno imati na umu za investitore koji traže diverzifikaciju, budući da indeksni fondovi s tržišnim ograničenjima prije svega izlažu ulagača kretanju male skupine dionica, usprkos širokom nazivu samog indeksa.
S&P 400 (kao i ostali Standard i Poor's indeksi) koristi samo slobodno plutajuće dionice, što znači dionice kojima javnost može trgovati. S&P prilagođava tržišnu granicu svake tvrtke kako bi kompenzirao nove izdanja dionica ili spajanja tvrtki. Vrijednost indeksa izračunava se zbrajanjem prilagođenih tržišnih ograničenja svake tvrtke i dijeljenjem rezultata s djeliteljem. Nažalost, djelitelj je informacije o zaštićenim i tehnološkim podacima i nije objavljen u javnosti.
Međutim, možemo izračunati ponderiranje poduzeća u indeksu, koji ulagačima može pružiti vrijedne informacije. Ako se dionica povećava ili opada, možemo dobiti osjećaj može li utjecati na ukupni indeks. Na primjer, tvrtka s 10% ponderiranja imat će veći utjecaj na vrijednost indeksa od poduzeća s ponderiranjem od 2%.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.