Prinos SEC
Što je prinos SEC?Donos SEC-a standardni je izračun prinosa koji je razvila američka Komisija za vrijednosne papire (SEC) i koji omogućava pravednije usporedbe obvezničkih fondova. Temelji se na najnovijem 30-dnevnom razdoblju obuhvaćenom podnescima fonda sa SEC-om. Podaci o prinosu odražavaju dividende i kamate zarađene tijekom razdoblja nakon odbitka troškova fonda. Također se naziva i "standardizirani prinos".
Razumijevanje prinosa SEC
Donos SEC-a koristi se za usporedbu obvezničkih fondova jer bilježi efektivnu kamatnu stopu koju investitor može dobiti u budućnosti. Široko se smatra dobrim načinom uspoređivanja uzajamnih fondova ili fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi), jer je ta mjera prinosa uglavnom dosljedna iz mjeseca u mjesec. Rezultat izračuna prinosa ulagačima pokazuje koliko bi mogli donijeti tijekom 12-mjesečnog razdoblja ako bi fond nastavio zarađivati istu stopu za ostatak godine. Fondovi su obavezni za izračun ovog prinosa. Ovaj prinos se razlikuje od distributivnog prinosa, koji se obično prikazuje na web mjestu obveznice.
Izračun prinosa SEC
Većina sredstava izračunava 30-dnevni SEC-ov prinos na posljednji dan svakog mjeseca, iako fondovi američkog novca na tržištu računaju i izvještavaju o sedmodnevnom SEC-u. Standardizirana formula za prinos od 30 dana SEC sastoji se od četiri varijable:
a = kamate i dividende primljene u posljednjem razdoblju od 30 dana
b = akumulirani troškovi u zadnjem razdoblju od 30 dana, isključujući nadoknadu
c = prosječni broj izdanih dionica na dnevnoj osnovi koji su imali pravo na distribuciju
d = maksimalna cijena po dionici na dan izračuna, posljednji dan razdoblja
Formula godišnjeg iskorištenja SEC-a od 30 dana je:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Ključni odvodi
- Donos SEC-a je standardni izračun prinosa razvijen za fer usporedbu obveznica.
- Izračun prinosa pokazuje investitorima što bi donijeli u prinosu tijekom razdoblja od 12 mjeseci ako bi fond nastavio zarađivati istu stopu ostatak godine.
Primjer iskorištenja SEC
Pretpostavimo da je investicijski fond X zaradio 12.500 dolara dividende i 3.000 dolara kamate. Fond je zabilježio i troškove u vrijednosti od 6.000 USD, od čega je 2.000 dolara nadoknađeno. Fond ima 150.000 dionica koje imaju pravo na distribuciju, a posljednjeg dana razdoblja, dana izračunavanja prinosa, najviša cijena dionica postignuta je 75 dolara. U ovom su slučaju varijable jednake:
a = 12.500 USD + $, 3000 = 15.500 USD
b = 6.000 - 2.000 = 4000 USD
c = 150.000
d = 75 USD
Nakon što se ovi brojevi uključe u formulu, izgleda ovako:
30-dnevni prinos = 2 x (((15.500 USD - 4.000 USD) / (150.000 x 75 USD) + 1) ^ 6 - 1), ili 2 x (0.00615) = 1.23%
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.