Zakon o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine
Zakon o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. (SEA) stvoren je za upravljanje transakcijama s vrijednosnim papirima na sekundarnom tržištu, nakon izdavanja, osiguravajući veću financijsku transparentnost i točnost i manje prijevara ili manipulacija.
SEA je odobrila formiranje Komisije za vrijednosne papire (SEC), regulatornog dijela SPUO. DIP ima moć nadzora nad vrijednosnim papirima - dionicama, obveznicama i vrijednosnim papirima bez prodaje - kao i na tržištima i ponašanjem financijskih stručnjaka, uključujući brokere, dilere i investicijske savjetnike. Ona također nadzire financijska izvješća koja su javna trgovačka društva dužna objaviti.
Razumijevanje Zakona o vrijednosnim papirima iz 1934
Sve tvrtke koje kotiraju na burzama moraju slijediti zahtjeve navedene u Zakonu o vrijednosnim papirima iz 1934. Primarni zahtjevi uključuju registraciju bilo kakvih vrijednosnih papira kotiranih na burzama, objavljivanje, proxy zahtjev i zahtjeve za maržom i revizijom. Svrha ovih zahtjeva je osigurati okruženje poštenosti i povjerenja ulagača.
DIP može odlučiti podnijeti slučaj saveznom sudu ili riješiti stvar izvan suđenja.
SEA iz 1934. godine je DIP-u dala široko ovlaštenje za regulaciju svih aspekata industrije vrijednosnih papira. Vodi ga pet povjerenika koje imenuje predsjednik, a ima pet odjela: Sektor financija korporacije, Sektor za trgovanje i tržišta, Sektor za upravljanje ulaganjima, Odjel za provedbu zakona i Odjel za ekonomsku i analizu rizika.
DIP ima moć i odgovornost voditi istrage o potencijalnim kršenjima SPUO-a, poput trgovanja na insajderu, prodaje neregistriranih dionica, krađe sredstava kupaca, manipuliranja tržišnim cijenama, otkrivanja lažnih financijskih podataka i kršenja integriteta kupca brokera.
Ključni odvodi
- Zakon o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine donesen je za upravljanje transakcijama s vrijednosnim papirima na sekundarnom tržištu.
- Sve tvrtke koje kotiraju na burzi moraju slijediti zahtjeve navedene u SEA iz 1934.
- Svrha zahtjeva Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. je osigurati okruženje poštenja i povjerenja ulagača.
Također, SEC provodi korporativno izvještavanje svih tvrtki s imovinom većom od 10 milijuna dolara i čije dionice ima više od 500 vlasnika.
Povijest Zakona o vrijednosnim papirima iz 1934
SEA 1934. godine donijela je uprava Franklina D. Roosevelta kao odgovor na široko prihvaćeno uvjerenje da su neodgovorne financijske prakse jedan od glavnih uzroka pada burze 1929. godine. SEA iz 1934. slijedila je Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933., koji je zahtijevao od korporacija da saopšte određene financijske podatke, uključujući prodaju i distribuciju dionica.
Ostale regulatorne mjere koje je predložila Rooseveltova uprava uključuju Zakon o komunalnom vlasništvu iz 1935., Zakon o kapitalnom kapitalu iz 1934., Zakon o investicijskim savjetnicima iz 1940. i Zakon o investicijskim društvima iz 1940. Sve su uslijedile nakon financijske okruženje u kojem je trgovanje vrijednosnim papirima bilo podložno malo reguliranju, a kontrolirajući interes korporacija, relativno malo je investitora bez javnoga znanja.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.