Jednostavno prema eksponencijalnim pokretnim prosjecima: u čemu je razlika?

Trgovci koriste pokretne prosjeke (MA) za utvrđivanje područja trgovine, prepoznavanje trendova i analizu tržišta. Pomični prosjeci pomažu trgovcima da izoliraju trend vrijednosnih papira ili nedostatak, a također mogu signalizirati kada se trend može obrnuti. Dvije najčešće vrste su jednostavne i eksponencijalne. Pogledat ćemo razlike između ta dva pomična prosjeka, pomažući trgovcima da odrede koji će koristiti.

Pomični prosjeci otkrivaju prosječnu cijenu pokretnog instrumenta tijekom određenog vremenskog razdoblja. Međutim, postoje različiti načini izračunavanja prosjeka i zbog toga postoje različite vrste pokretnih prosjeka. Nazivaju ih "kretanjima", jer kako se kreće cijena, u izračun se dodaju novi podaci, mijenjajući tako prosjek.

Jednostavno kretanje prosjeka

Da biste izračunali 10-dnevni jednostavni pomični prosjek (SMA), dodajte cijene zatvaranja u posljednjih 10 dana i podijelite s 10. Da biste izračunali 20-dnevni pomični prosjek, dodajte cijene zatvaranja u razdoblju od 20 dana i podijelite s 20,

S obzirom na slijedeću seriju cijena:
10, 11, 11, 11, 12, 14, 15, 17, 19, 20, 20, 21
Izračun SMA izgledao bi ovako:
$ 10 + $ 11 + $ 11 + $ 12 + $ 14 + $ 15 + $ 17 + $ 19 + $ 20 + $ 21 = $ 150 = $ 150
10-dnevni period SMA = 150 USD / 10 = 15 USD

Stari podaci odbacuju se u korist novih podataka, kao što pokazuje uvodni prikaz Chart Basics . Preračunava se 10-dnevni prosjek dodavanjem novog dana i odbacivanjem 10. dana, a taj se postupak nastavlja u nedogled.

Sljedeći grafikon prikazuje 100-dnevnu SMA primijenjenu na grafikonu Macys, Inc. (M). Pomaže u isticanju silaznog trenda na lijevoj strani i skupu na desnoj strani ljestvice. U bilo kojem trenutku ova SMA linija prikazuje prosječnu cijenu najnovijih 100 trgovinskih sesija / svijeća.

Eksponencijalni pomični prosjek

Eksponencijalni pomični prosjek (EMA) više je usmjeren na nedavne cijene nego na dugi niz podataka, kao što je potreban jednostavan pomični prosjek.

Za izračun EMA

Trenutna EMA = ((cijena (trenutna) - prethodna EMA) X množitelj) + prethodna EMA.

Najvažniji faktor je konstanta izglađivanja koja je = 2 / (1 + N) gdje je N = broj dana.

10-dnevna EMA = 2 / (1 + 10) = 0, 1818

Na primjer, 10-dnevna EMA ponderira najnoviju cijenu od 18, 18 posto, a svaka točka podataka nakon toga vrijedi sve manje i manje. EMA funkcionira tako što ponderira razliku između cijene tekućeg razdoblja i prethodne EMA-e te dodaje rezultat prethodnoj EMA-i. Što je kraće razdoblje, to se veća težina odnosi na najnoviju cijenu.

Ključne razlike

SMA i EMA izračunavaju se različito. Proračun čini EMA brže reagirati na promjene cijena, a SMA reagirati sporije. To je glavna razlika između to dvoje. Jedno nije nužno bolje od drugog.

Ponekad će EMA brzo reagirati, uzrokujući trgovcu da izađe iz trgovine na tržišnom štucanju, dok sporije kretanje SMA zadržava osobu u trgovini, što rezultira većom dobiti nakon što štucanje završi. U drugim se slučajevima moglo dogoditi suprotno. Brže kretanje EMA signalizira probleme brže od SMA i tako se EMA trgovac brže izlazi iz štete, štedeći toj osobi vrijeme i novac.

Svaki trgovac mora odlučiti koji je MA bolji za njegovu određenu strategiju. Mnogi trgovci s kraćim rokom koriste EMA-e jer žele biti upozoreni čim cijena krene drugim smjerom. Trgovci koji se dugoročno oslanjaju oslanjaju se na SMA-ove jer se ti ulagači ne žuri djelovati i radije se manje aktivno bave svojim obrtom.

U konačnici se svodi na osobne preferencije. Na grafikonu iscrtajte EMA i SMA iste duljine i pogledajte koji vam pomažu u donošenju boljih odluka o trgovanju.

Sljedeći grafikon prikazuje 100-dnevnu SMA (plava) i EMA (ružičasta) na grafikonu Alphabet Inc. (GOOG). EMA brže reagira na promjene cijena i ima tendenciju prianjanja bliže cjenovnoj akciji. SMA sporije reagira i ima tendenciju da ostane dalje od cijene, što joj daje više prostora.

Kao općenita smjernica, kada je cijena iznad jednostavne ili eksponencijalne vrijednosti MA, tada je trend u porastu, a kada je cijena ispod MA, trend se smanjuje. Da bi ova smjernica bila od koristi, pokretni prosjek trebao je pružiti uvid u trendove i promjene trendova u prošlosti. Izaberite razdoblje izračuna - poput 10, 20, 50, 100 ili 200 - koji naglašava trend, ali kada se cijena kreće kroz njega ima tendenciju da se obrne. Ovo se odnosi na upotrebu jednostavnih ili eksponencijalnih MA. Ispitajte razne MA kako biste vidjeli što najbolje funkcionira mijenjanjem ulaza na indikatoru na vašoj platformi za grafikone. Različiti MA-ovi poboljšavaju rad na različitim vrstama financijskih instrumenata, uključujući dionice.

Posebna razmatranja

Kao indikatori koji zaostaju, pomični prosjeci dobro služe kao linije podrške i otpora. Tijekom uzlaznog trenda, cijena će se često povlačiti na područje MA, a zatim odskočiti, kao što je vidljivo više puta na gornjoj karti.

Ako se cijene rastaju ispod vrijednosti MA u uzlaznom trendu, trend rasta može biti u padu ili se barem tržište može konsolidirati. Ako se cijene rastaju iznad kretanja prosjeka u silaznom trendu, trend se može pokrenuti ili konsolidirati. U ovom slučaju, trgovac može gledati kako se cijena kreće kroz MA te signalizira priliku ili opasnost.

Ostali trgovci nisu zabrinuti zbog cijena koje se kreću kroz MA, ali će umjesto toga staviti dva MA različita duljina na svoj grafikon te će gledati kako prijelaze MA.

Grafikon ispod koristi 50- i 100-dnevnu SMA u SPDR S&P 500 ETF (SPY). Ponekad su MA prijelazi pružali vrlo dobre signale koji bi rezultirali velikim profitima, a drugi puta su krosoveri rezultirali lošim signalima. To ukazuje na jednu od slabosti pomičnih prosjeka. Dobro funkcioniraju kada cijena kreće u značajnim kretanjima, ali ima tendenciju lošeg rada kada se cijena kreće bočno kao što je bila na lijevoj strani karte.

Za dulje razdoblje promatrajte klizne prosjeke od 50 i 100 dana ili 100 i 200 dana za dugoročniji smjer. Na primjer, koristeći pomične prosjeke od 100 i 200 dana, ako se 100-dnevni pomični prosjek pređe ispod prosjeka od 200 dana, to se naziva krstom smrti. Značajni pomak prema dolje već je u tijeku. Pomični prosjek od 100 dana koji prelazi preko 200-dnevnog pomičnog prosjeka naziva se zlatnim križem i ukazuje da je cijena rasla i da to može i dalje činiti. Kraće trgovci mogu, na primjer, gledati MA-u za 8 i 20 razdoblja. Kombinacije su beskrajne.

Ključni odvodi

• Pomični prosjeci (MA) osnova su analize grafikona i vremenskih serija.
• Jednostavni klizni prosjeci i složeniji eksponencijalni pomični prosjeci pomažu vizualizirati trend izglađivanjem kretanja cijena.
• Jedna vrsta MA nije nužno bolja od druge, ali ovisno o tome kako trgovac koristi pokretne prosjeke, možda će biti bolji za tu osobu.