Društveno odgovorni uzajamni fondovi

Neki vjeruju da su ponekad beskrupulozna sredstva potrebna za postizanje dobiti u portfelju. Međutim, moguće je zaraditi koristeći etičku strategiju ulaganja - i za to se ne trebate pridružiti Greenpeaceu. Ovdje ćemo pogledati društveno odgovorno ulaganje (SRI) i kako društveno odgovornim uzajamnim fondovima možete koristiti za aktiviranje ove strategije u svom portfelju.

Što je društveno odgovorno ulaganje?

Društveno odgovorna strategija ulaganja je ona koja uspješne donose ulaganja i odgovorno korporativno ponašanje gleda kao da idu ruku pod ruku. Investitori SRI vjeruju da kombiniranjem određenih socijalnih kriterija s rigoroznim standardima ulaganja mogu prepoznati vrijednosne papire koji će donijeti konkurentni povrat i pomoći u izgradnji boljeg svijeta.

Analitičari SRI prikupljaju informacije o industrijskoj i kompanijskoj praksi i pregledavaju ih u kontekstu političkog, ekonomskog i socijalnog okruženja u zemlji.

Općenito, ovih sedam područja u središtu su društveno odgovornih ulagača:

1. Korporativno upravljanje i etika
2. Praksa na radnom mjestu
3. Pitanja vezana za okoliš
4. Sigurnost i utjecaj proizvoda
5. Ljudska prava
6. Odnosi u zajednici
7. Prava domorodačkih naroda

Treba napomenuti da je društveno odgovorno ulaganje u osnovi zainteresirano za promicanje pridržavanja pozitivnih aspekata ovih područja kod javnih poduzeća. No, SRI također dobiva puno pozornosti za industrije i tvrtke kojima se protivi kao "loše" za društvo. Potonje bi između ostalog uključivalo poduzeća koja se bave kockanjem, duhanom, oružjem i alkoholom. Ove takozvane "grešne" kategorije ulaganja često se uklanjaju putem probira SRI.

Koji su društveno odgovorni uzajamni fondovi?

Društveno odgovorni uzajamni fondovi drže vrijednosne papire u tvrtkama koje se pridržavaju društvenih, moralnih, religijskih ili ekoloških uvjerenja. Kako bi se osiguralo da vrijednosti izabranih dionica podudaraju s vjerovanjima fonda, tvrtke prolaze pažljiv postupak provjere. Društveno odgovoran uzajamni fond držat će vrijednosne papire samo u tvrtkama koje se pridržavaju visokih standarda dobrog korporacijskog građanstva.

Budući da ljudi imaju tako širok izbor vrijednosti i uvjerenja, upravitelji fondova imaju prilično izazov u određivanju dionica koje odražavaju optimalnu kombinaciju vrijednosti za privlačenje investitora. Specifični kriteriji koji se koriste prilikom pregleda dionica ovise o vrijednostima i ciljevima fonda.

Na primjer, fondovi koji imaju snažnu osjetljivost prema pitanjima koja se tiču ​​okoliša posebno će odabrati dionice u tvrtkama koje nadilaze ispunjavanje minimalnih ekoloških zahtjeva. (Za dodatni uvid pročitajte Pročitajte zeleno sa društveno odgovornim ulaganjem .)

Mnogi društveno odgovorni uzajamni fondovi također će podijeliti dio svojih portfelja za ulaganja u zajednicu. Česta zabluda je da su ta ulaganja donacije. Ovo nije slučaj. Te investicije omogućuju investitorima da daju zajednicu u potrebi, istovremeno donoseći povrat ulaganja. Mnoga ulaganja u zajednicu usmjerena su prema bankama za razvoj zajednice u zemljama u razvoju ili u područjima s nižim prihodima u SAD-u radi povoljnog stanovanja i rizičnog kapitala.

Vlasništvo se uzima ozbiljno

Aktiviranje dioničara jedno je od najvažnijih pitanja za socijalno odgovorne fondove. Fondovi SRI koriste svoja vlasnička prava kako bi utjecali na upravljanje putem prijedloga o promjeni politike. To zalaganje se postiže sudjelovanjem na sastancima dioničara, podnošenjem prijedloga, pisanjem pisama upravi i ostvarivanjem glasačkih prava.

Budući da je dioničarima fondova teško koristiti svoj glas, glasanje se vrši putem punomoćnika; dioničari fondova dodjeljuju menadžmentu da glasa u njihovo ime. Većina društveno odgovornih uzajamnih fondova ima strogu politiku održavanja transparentnosti u svojim odlukama i otkriva sve politike i postupke proxy glasa svojim dioničarima.

Dokaz da pojedinci mogu napraviti razliku ilustrira prijedlog Komisije za vrijednosne papire (SEC) usvojenog u siječnju 2003., u kojem se navodi da sva društva uzajamnih fondova moraju otkriti politiku i postupke proxy glasa i stvarne glasove svojim dioničarima. Odluku SEC-a donijele su tisuće zahtjeva za prijedloge koje su im poslali društveno odgovorni ulagači.

Dobri trijumf nad svima?

Kao investitor, ne možete biti potpuno dobrotvorni i ne očekujete ništa zauzvrat za vaše ulaganje, osim onog čistog osjećaja ulaganja u tvrtku koja odražava vaše vlastite vrijednosti. Pa kako se učinkovitost društveno odgovornih uzajamnih fondova mjeri usklađenošću s redovitim portfeljem? U prosjeku, učinak je bio sličan učinku redovnih uzajamnih fondova. Postoji nekoliko indeksa koji prate uspješnost dionica koje se smatraju društveno odgovornim ulaganjima. Prema indeksima KLD, godišnji prinos za MSCI KLD 400 socijalni indeks (u početku nazvan Domini Social 400 indeks) između svibnja 1994. (njegov početak) i lipnja 2018. iznosio je 10, 01%. U proteklih 10 godina indeks je ostvario godišnji povrat od 10, 63% u usporedbi s 10, 17% godišnjeg povrata od S&P 500.

Cijena dobra

Društveno odgovorni uzajamni fondovi obično imaju veće naknade od redovnih fondova. Ove veće naknade mogu se pripisati dodatnom etičkom istraživanju koje upravitelji uzajamnih fondova moraju provesti. Uz to, manjim društvima za uzajamne fondove upravljaju društveno odgovornim fondovima, a imovina kojom upravljaju je relativno mala. U tim okolnostima, SRI fondovi mogu iskoristiti ekonomiju razmjera dostupnom većim konkurentima.

Držite nivo glave

Prije nego što dopustite da vaše emocije postanu savjetnik za ulaganje, pametno je održati ravnopravnu glavu. Evo nekoliko važnih savjeta koje trebate slijediti kako biste maksimizirali svoje šanse za zaradu pristojnih prinosa i ulaganja u kvalificirane društveno odgovorne fondove:

1. Informišite se - naučite o društveno odgovornom ulaganju, koji se financijski kvalificiraju i gdje ih možete kupiti. Socialfunds.com je dobro mjesto za početak istraživanja.
2. Znajte svoje vrijednosti - vrijednosti svih su različite. Neki se možda osjećaju ekološki uzrokom, dok se drugi više brinu za socijalne programe. Izložite zabrinutost. Nakon što utvrdite nekoliko gornjih vrijednosti, možete smanjiti izbor svojih fondova na nekoliko odabranih fondova čije vrijednosti usko odgovaraju vašoj.
   
3. Pređite svoje vrijednosti - Istražite osnove i naknade sredstava za koja ste zainteresirani. Neke stavke koje treba razmotriti uključuju razinu omjera troškova upravljanja, troškove naknada za punjenje, evidenciju upravitelja fonda i uspješnost fonda u posljednjih nekoliko godina. Nema potrebe žrtvovati kvalitetu ulaganja kad se razmatra fond SRI. Učinite domaći zadatak onako kako biste htjeli za bilo koja ulaganja u fond. (Za daljnje savjete i informacije o uzajamnim fondovima posjetite naš udžbenik Osnove uzajamnog fonda.)
   
4. Raznolikost - Posljedica ulaganja u SRI fondove je da možda možete ograničiti svoje ulaganje na nekoliko tvrtki koje imaju mnogo zajedničkog u društvenom, etičkom i financijskom smislu. Pomislite na sektorski fond s portfeljem koji se sastoji uglavnom od dionica internetske industrije. Da ste imali sva svoja jaja u ovoj košarici za vrijeme pada na internetskom tržištu, sva vaša jaja bi bila razbijena. Ako je vaše ulaganje strateški u različite vrste ulaganja, mogućnost gubitka svih ulaganja je minimalna. Ako želite biti društveno odgovoran investitor, još uvijek je moguće diverzificirati svoj portfelj drugim dionicama, obveznicama ili trezorskim blagajnama, a da ne idete protiv vrijednosti. Ulaganje u društveno odgovorne vrijednosne papire s vrijednostima koje se donekle razlikuju od specifičnosti fokusa vašeg odabranog fonda može vam pomoći.

Donja linija

Društveno odgovorne mogućnosti ulaganja ulažu da ulagači ne trebaju kompromitirati svoje vrijednosti kako bi zaradili novac. Ako pristupite društveno odgovornim uzajamnim fondovima kao i bilo kojoj drugoj investiciji, možda ćete moći staviti svoj novac u nešto što podupire vaše vrijednosti i usmjerava vaš džeparac.