Ovako žive penzioneri na milijun dolara

Za većinu, riječ "milijunaš", izraz skovan u 18. stoljeću, podsjeća na slike raskošnog bogatstva i ekstravagantnih stilova života. Jednostavno imati toliko novca nekada je predstavljalo ulaznicu za život u lakoj ulici. Ovih dana, zahvaljujući inflaciji, povećanju troškova života i promjenama životnog stila, umirovljenje milijun dolara nije tako bezbrižno. Sada je potrebno pametno oblikovanje proračuna kako bi se osiguralo da ovo gnijezdo jaje traje preostalih godina umirovljenika.

Iako to ne predviđa raskošan način života prošlih godina, blagoslov od milijun dolara i dalje je blagoslov. Mnogi umirovljenici nemaju ništa ili gotovo ništa u likvidnoj imovini i moraju se osloniti na naknade socijalnog osiguranja kako bi plaćali račune svaki mjesec. To je veliki razlog zašto je stopa siromaštva za Amerikance 65 i više godina zastrašujuće visoka. Umirovljenik s točno milijun dolara možda neće trošiti puno vremena na The Breakers u Palm Beachu ili hotel Plaza u New Yorku. Ali uloženo pametno, ova svota trebala bi osigurati da on ili ona mogu živjeti u tipičnom američkom velikom gradu - poput Chicaga, Los Angelesa ili Houstona - bez brige o siromaštvu ili nemogućnosti plaćanja računa.

Pogledajmo bliže dvije ključne strategije koje pametni umirovljenici zapošljavaju kako bi protekli milijun dolara tijekom mirovinskih godina. Jedna od tehnika je kupovina neposredne rente, koja pretvara paušalni iznos umirovljenika u zajamčenu mjesečnu plaću do kraja života. Drugi je uložiti novac u standardni portfelj, obično onaj koji je diverzificiran uzajamnim ulogima, dionicama i obveznicama, a zatim svake godine povući fiksni postotak tog portfelja kako bi se platili troškovi života.

Nashville: Kako mogu uložiti u penziju?

Neposredna anuiteta

Dobro

Za umirovljenike koji se u nekom trenutku brinu o tome da će vam ponestati novca, trenutna anuiteta nudi možda najatraktivniju jedinicu bilo kojeg proizvoda za umirovljenje: tok s fiksnim prihodima koji je zagarantovan doživotno - bilo da kupac umre dan nakon kupovine rente ili živi da bude 120.

Trenutačne anuitete prodaju osiguravajuća društva za životno osiguranje. Ne klasificiraju se kao ulaganja, već kao ugovori kojima umirovljenik paušalno ubacuje u anuitet, koji privlači kamate. Bilanca anuiteta glavnice i kamata amortizira se s nizom fiksnih, redovnih uplata umirovljeniku. Nekoliko faktora određuje iznose ovih plaćanja. Jedna su prevladavajuće kamatne stope; kad su kamatne stope visoke, anuiteti plaćaju više. Drugi je čimbenik životni vijek umirovljenika. Što duže očekuje ili manje, mjesečna plaćanja su niža. Iz tog razloga, žene, koje uglavnom preplaćuju muškarce, primaju manje anuitetne provjere na istoj bilanci.

Iako se za izračun iznosa naknade koristi očekivani životni vijek, čekovi ne prestaju stizati kad se dosegne ta dob i amortizira se saldo anuiteta. Umjesto toga, umirovljenik prima čekove onoliko dugo koliko živi. „Kupnja neposredne rente je poput kupovine mirovine. Razmijenite paušalni iznos za osiguravajuće društvo koje obećava da će vam platiti do kraja života ", kaže Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

Anuitet je u osnovi osiguranje od neživog novca, pri čemu osiguravajuće društvo predugo preuzima rizik od pojedinca. Umirovljenik koji u tom pogledu daje prednost duševnom stanju, znajući da su svi njegovi roditelji i djedovi i bake do 100 godina trebali razmisliti o anuiteti.

Loš

Rnute imaju dva različita nedostatka: porezni tretman i nelikvidnost. Iako se većina prihoda od ulaganja ostvarenih tijekom dugog razdoblja oporezuje po dugoročnim stopama kapitalnih dobitaka, anuiteti se oporezuju po uobičajenim stopama dohotka. Razlika između ta dva ovisi o ulagačkom poreznom razredu; može biti nebitna, ali može biti i značajna. Za osobe s visokim dohotkom najviša uobičajena stopa poreza nakon nedavnog donošenja novog zakona o porezu, od 2018., iznosi 37%. Nasuprot tome, dugoročni kapitalni dobici nikada se ne oporezuju više od 20%.

Drugi problem s anuitetima je taj što su vlasnici učinkovito ograničeni na svoje mjesečne provjere. "Kupnja trenutnog anuiteta kada su kamate i dalje relativno niske nije dobra ideja, posebno s visokim unaprijed plaćenim naknadama i troškovima predaje povezanih s anuitetima, jer će fiksna plaćanja biti niska i neće se povećavati čak i ako kamate narastu, " "Kaže Elizabeth Saghi, CFP®, predsjednica financijskog planiranja InAlliance u Santa Barbari u Kaliforniji. Štoviše, ne možete povući veliki komad anuiteta, poput hitne pomoći ili veće kupovine, bez naplate kazne.

Svodi se na prioritete. Ako je prihodi za život umirovljeniku veći prioritet od pristupa punom novcu, anuitet bi mogao biti najbolja opcija. U suprotnom, umirovljenici bi trebali potražiti drugdje - ili barem ne ulagati cijeli ili većinu svojih mirovinskih sredstava u anuitet.

Tradicionalni portfelj

Dobro

Još jedna strategija da se milijun dolara zadrži umirovljenjem je stavljanje novca u raznovrstan portfelj i povlačenje određenog postotka godišnje, indeksiranje tog iznosa u inflaciji. Mnogi umirovljenici koji koriste ovu strategiju slijede pravilo 4%. Oni povuku 4% prve godine, ili 40.000 dolara, i žive od tog iznosa. Drugu godinu uzimaju istih 4% plus stopu inflacije za tu godinu. Da je inflacija bila 2%, povlačenje za drugu godinu iznosilo bi 102% od 40.000 ili 40.800 USD. Treća godina slijedi isti obrazac, i tako dalje, pri čemu umirovljenik uvijek uzima 4% plus akumuliranu stopu inflacije. Projektirajući kamate i inflacijsko okruženje u 2018. godini, umirovljenik lako može zaraditi milijun dolara u trajanju više od 30 godina koristeći ovu strategiju.

„Globalno diverzificirani portfelj omogućava investitorima da usklade svoj pojedinačni rizik s individualnom izloženošću riziku, pruže fleksibilnost u pogledu pristupa svom novcu, potencijalno pružaju fleksibilnost u pogledu porezne izloženosti i pružaju potencijalno veće stope isplate od onoga što nude proizvodi u tržište osiguranja. Iako je pravilo povlačenja od 4% dobar početak, obično govorim klijentima da si mogu priuštiti 5% do 6% ako se globalno diverzificiraju naginjanjem prema poznatim izvorima očekivanog povrata, poput malih zaliha i vrijednosnih zaliha ", kaže Mark Hebner, predsjednik i osnivač Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Kalifornija, i autor knjige „Indeksni fondovi: Program oporavka u 12 koraka za aktivne investitore“.

Loš

Nažalost, glavna nedostatak tradicionalne strategije portfelja nije, nažalost, ne postoji metoda koja bi sa sigurnošću projicirala buduće prinose na tržištu ili stope inflacije. Godine nakon velike recesije bile su izvrsne za dionice i uzajamne fondove, a jednako su dobre i što se tiče niske inflacije. Međutim, dugotrajno tržište medvjeda ili razdoblje neuobičajeno visoke inflacije - 1970-ih obilježeno je i jedno i drugo - uzrokuje da umirovljenik milion dolara mnogo brže ispari ako se uloži koristeći gore navedenu strategiju.

Donja linija

Ulaganje milion dolara u tradicionalni portfelj i godišnje povlačenje pruža umirovljeniku veću fleksibilnost s novcem nego što kupuje anuitet. Povratak iz uzajamnih fondova, povijesno, bio je jači od prinosa. A u okruženju s niskim kamatnim stopama, poput trenutnog, anuiteti će imati manje izdašne stope isplate nego u doba kada su kamatne stope veće. S druge strane, anuitet nudi umirovljeniku onaj koji tradicionalni portfelj nema - garancija obložena željezom da nikada neće nadživjeti svoj novac.