Vrijeme je za trgovanje ETF-ovima China Bull?
Kineske su dionice u 2018. godini pobijedile jer su tvrtke koje posluju u drugom najvećem svjetskom gospodarstvu podlegle snažnom prodajnom pritisku uslijed pada trgovinskog rata sa Sjedinjenim Državama i usporavajućeg gospodarstva koje većinu godine uzbunjuje investitore.
Međutim, budući da su predsjednik Trump i njegov kineski kolega Xi Jinping postigli primirje na samitu G-20 u Argentini dok su pokušavali pregovarati o postojanom i trajnom trgovinskom sporazumu, kineske su dionice nadmašile S&P 500 za 6% od 18. prosinca 2018. godine.,
Prošlotjedni razočaravajući podaci o industrijskoj proizvodnji i maloprodaji imaju nekoliko analitičara koji nagađaju da bi i Kina mogla uvesti snažnije poticajne mjere za borbu protiv usporavajuće ekonomije. "'Kineski rast i dalje usporava i sugerira da će vjerojatno biti potrebniji snažniji poticaji politike kako bi se stabilizirao", rekao je Shane Oliver, šef investicijske strategije u AMP Capital Investors Limited (AMP.AX), "po Bloombergu.
Ovi čimbenici mogu povećati prijeko potreban porast fondova kojima se trguje s bikovima u Kini (ETF-ovi) i trgovcima pružaju profitabilnu kratkoročnu i srednjoročnu trgovinsku priliku. Pogledajmo pobliže svaki fond.
iShares Kina ETF s velikom kapom (FXI)
Pokrenut 2004. godine, iShares Kina ETF s velikom kapom (FXI) želi pratiti indeks FTSE China 50. Kao što naziv referentnog indeksa sugerira, fond ulaže u 50 najvećih i najlikvidnijih kineskih dionica koje kotiraju na hongkonškoj burzi. Od 18. prosinca 2018. godine FXI nudi atraktivan prinos od dividende od 3, 6% i vratio se do danas -9, 72% (YTD). Učinak je poboljšan u posljednjih mjesec dana, a ETF je porastao gotovo 1, 5%. Fond je najveći kineski ETF sa 5, 84 milijardi dolara imovine pod upravljanjem (AUM) i naplaćuje 0, 74% naknade za upravljanje.
Nakon snažnog okupljanja u siječnju, cijena FXI-ja stalno je nižala prije nego što je u studenom oporavila 6, 95%. Čini se da cijena dionice ETF-a tvori obrnuti oblik glave i ramena, što sugerira mogući preokret trenda nagore. Cijena se nedavno povukla prema uzlaznoj liniji koja povezuje glavu i desno rame uzorka. Trgovci koji uđu na trenutnim razinama trebali bi paziti na profit banaka između 43 i 44 USD, pri čemu cijena može naići na otpor prema silaznoj liniji koja se proteže do kraja siječnja i 200-dnevnom jednostavnom pokretnom prosjeku (SMA). Razmislite o zaustavljanju ispod studenskog zamaha, kako biste zatvorili gubitke.
ProShares Ultra FTSE Kina 50 ETF (XPP)
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP), formiran sredinom 2009. godine, pokušava osigurati dvostruki dnevni povrat FTSE indeksa China 50, koji ima nagib prema financijskim, telekomunikacijskim i energetskim kompanijama. Kratkoročni trgovci trebaju imati na umu da je prosječni 0, 69% ETF-a lako nagrizao male dobitke unutar dana. Trgovajući na 60, 74 USD s AUM od 27, 81 milijuna USD i omjerom troškova od 0, 95%, fond je otprilike 25% u odnosu na godinu, ali ostvaruje sportski dobitak od 2, 35% u proteklom mjesecu, od 18. prosinca 2018. godine.
Cijena XPP-a zatvorila je u ponedjeljak trgovanje ispod 50-dnevne SMA, ali trebala bi naći podršku nedavnog trenda. Trgovci bi trebali tražiti ulaznu točku blizu 60 dolara s stop-loss nalogom postavljenim ispod konsolidacije cijena u studenom. Narudžbe za uzimanje dobiti mogle bi iznositi između 67 i 73 USD, gdje bi cijena mogla otkriti liniju silaznog trenda i 200-dnevni SMA.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
S AUM od 325, 65 milijuna USD, Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN) želi osigurati tri puta dnevno postizanje indeksa FTSE China 50. Usko prosječno širenje od samo 0, 05% čini fond prikladnim kako za jednodnevne trgovce, tako i za swing trgovce koji žele agresivni bullish ulog na kineske dionice. Fond, osnovan 2009. godine, ima prinos od 41, 44%, ali je vratio 2, 38% u proteklom mjesecu od 18. prosinca 2018. YINN ima omjer rashoda od 1, 03% i isplaćuje prinos od dividende od 2, 4%.
Kao i FXI i XPP, YINN je pratio svoj referentni indeks niži tijekom većine 2018. Nadprosječni volumen ušao je u ETF u listopadu i studenom, kako se povećala volatilnost globalnog tržišta dionica. Tijekom ta dva mjeseca, ETF je primio neto priljev u iznosu od 63, 95 milijuna dolara. Cijena fonda trenutno stoji na podršci na liniji rasta koja potječe od kraja listopada. Konzervativni trgovci možda će trebati pričekati da se preokrene formacija svijećnjaka, poput čekića ili bikovitog zahvata, prije nego što započnu dugu poziciju. Zaustave bi mogle sjediti ispod obrnutog uzorka koji se koristio za ulazak na tržište. Razmislite o stavljanju naloga za preuzimanje na razini od 25 USD - području u kojem cijena može naići na otpor vodoravne linije i padajući SMA od 200 dana.