Trgovina Divergencija i razumijevanje zamaha

Budući da se trendovi sastoje od niza promjena cijena, zamah igra ključnu ulogu u ocjeni snage trenda. Kao takvo, važno je znati kada se trend usporava. Manji zamah ne vodi uvijek preokretu, ali signalizira da se nešto mijenja, a trend se može konsolidirati ili preokrenuti.

Zamah cijena odnosi se na smjer i veličinu cijene. Usporedba promjena cijena pomaže trgovcima da steknu uvid u zamah cijena. Ovdje ćemo pogledati kako procijeniti zamah cijena i pokazati vam što odstupanje u zamahu može vam reći o smjeru trenda.

Ključni odvodi

• Momentalni zamah mjeri se dužinom kratkoročnih ljuljanja cijena - strmi nagibi i dugo nikanje cijena predstavljaju snažan zamah, dok je slab zamah predstavljen plitkim nagibom i kratkim zamahom cijena.
• Pokazatelji zamaha uključuju indeks relativne snage, stohastiku i brzinu promjene.
• Razlike - neslaganje između pokazatelja - mogu imati velike posljedice na upravljanje trgovinom.

Definiranje momentum cijene

Veličina zamaha cijene mjeri se dužinom kratkoročnih ljuljanja cijena. Početak i kraj svakog ljuljačka uspostavljen je strukturalnim okretima cijena, koji formiraju ljuljačke i padove. Snažan zamah pokazuju strmi nagib i dugo nikanje cijena. Slabi zamah vidimo s plitkim nagibom i kratkim zamahom cijena (Slika 1).

Slika 1: Momentum

Na primjer, može se izmjeriti duljina uspona u uzlaznom trendu. Dulji usponi sugeriraju da uzlazni trend pokazuje pojačani zamah ili postaje sve jači. Kraći usponi označavaju slabljenje zamaha i jačinu trenda. Uspon uspona jednake duljine znači da zamah ostaje isti.

Nikanje cijena nije uvijek lako procijeniti golim okom, jer cijena može biti skupa. Pokazatelji trenutka obično se koriste za poravnanje cijene i pružanje jasnije slike. Omogućuju trgovcu da uspoređuje ljuljačke indikatora i promjene cijena, umjesto da uspoređuju cijenu s cijenom.

Pokazatelji trenutka

Uobičajeni pokazatelji zamaha za mjerenje kretanja cijena uključuju indeks relativne čvrstoće (RSI), stohastiku i brzinu promjene (ROC). Slika 2 je primjer kako se RSI koristi za mjerenje momenta. Zadana postavka za RSI je 14. RSI ima fiksne granice sa vrijednostima u rasponu od 0 do 100.

Momentum se može izračunati pomoću formule:

M = CP - CPx

Gdje je CP cijena zatvaranja, a CPx je cijena zatvaranja "x" broj prije razdoblja.

Za svaki uspon u cijeni, sličan je porast u RSI-u. Kad cijena padne, RSI se također spušta.

Slika 2: Promjene pokazatelja općenito slijede smjer promjene cijena (A). Trendne crte mogu se crtati na ljuljačkim vrhovima (B) i najnižim cijenama (C) da bi se uporedio zamah između cijene i pokazatelja.

Izvor: Strategija ureda TDAmeritrade

Studija zamaha jednostavno provjerava slažu li se cijena i pokazatelj ili se ne slažu.

Slika 3: Usporedite cijene i pokazatelje za bolje odluke o trgovanju.

Izvor: Strategija ureda TDAmeritrade

Momentum Divergence

Nesklad između pokazatelja i cijene naziva se različitošću i može imati značajne posljedice za upravljanje trgovinom. Količina dogovora / neslaganja je relativna, pa se u odnosu između cijene i pokazatelja može razviti nekoliko različitih obrazaca. U ovom je članku rasprava ograničena na osnovne oblike divergencije.

Važno je napomenuti da moraju postojati dovoljno oscilacije cijena da bi analiza trenutka bila valjana. Stoga je zamah koristan u aktivnim trendovima, ali nije koristan u uvjetima raspona u kojima su promjene cijena ograničene i promjenjive, kao što je prikazano na slici 4.

Slika 4: U uvjetima raspona, pokazatelj ne dodaje onome što vidimo samo od cijene. Promjenjivi vrhovi i najniži vrti švorovi pokazuju raspon.

Izvor: Strategija ureda TDAmeritrade

Divergencija u uzlaznom trendu događa se kada cijena postaje viša, ali pokazatelj ne. U trendu pada, divergencija se javlja kada je cijena niža, a pokazatelj to ne čini. Kada se uoče odstupanja, veća je vjerojatnost korekcije cijena. Slika 5 je primjer divergencije i nije preokret, već promjena smjera trenda u stranu.

Slika 5: Odstupanje od momenta i povratni povratak. Veća visina okreta (male narančaste strelice) podržava podršku cijene.

Izvor: Strategija ureda TDAmeritrade

Divergencija pomaže trgovcu prepoznati i reagirati na promjenu cijene u cijeni. To nam govori da se nešto mijenja i trgovac mora donijeti odluku, poput pooštravanja stop-gubitka ili ostvarivanja profita. Uvidjevši divergenciju povećava profitabilnost upozoravajući trgovca da zaštiti profit.

Tehnički trgovci uglavnom koriste odstupanje kada se cijena kreće u suprotnom smjeru od tehničkog pokazatelja.

Zabilježite zalihe sa slike 5, Chesapeake Energy (CHK), u kojima su dionice povukle podršku. Grafikon na slici 6 (dolje) pokazuje da se trendovi ne okreću brzo, pa čak ni često. Stoga najbolje zarađujemo kada razumijemo zamah trenda i iskoristimo ga za pravu strategiju u pravo vrijeme.

Slika 6: Nastavak trenda Ugovor između cijene i pokazatelja daje unos (male zelene strelice).

Izvor: Strategija ureda TDAmeritrade

Četiri najčešće korištena pokazatelja u trgovanju trendovima

Upravljanje divergencijom

Divergencija je važna za upravljanje trgovinom. Na slici 5, zarada ili prodaja opcije poziva bile su dobre strategije. Razlika između cijene i pokazatelja dovela je do povrata, a onda se trend nastavio. Ako pogledate stožerni iznos koji cijena čini ispod donje crte, ovo se često naziva zamkom za medvjede, gdje se lažni signal crta u kratkim hlačama, a cijena se brzo smanjuje. Signal za ulazak pojavio se kada se viša niska cijena složila s višim niskim pokazateljem na slici 6 (male zelene strelice).

Divergencija ukazuje da se nešto mijenja, ali to ne znači da će se trend obrnuti. To signalizira da trgovac mora razmotriti mogućnosti strategije - zadržavanje, prodaju pokrivenog poziva, stezanje zaustavljanja ili uzimanje djelomičnih zarada. Glamur koji želi odabrati vrh ili dno više znači ego nego profit. Biti dosljedno profitabilan znači odabrati ispravnu strategiju za cijenu koja radi, a ne ono što mislimo da će raditi.

Slika 7: Divergencija rezultira rasponom.

Izvor: Strategija ureda TDAmeritrade

Na slici 7 prikazana je divergencija koja dovodi do bočnih cijena. Primijetite moment slabljenja u kretanju prosječne konvergencije (MACD), kada cijena ulazi u raspon. To signalizira da trgovac treba razmotriti mogućnosti strategije. Kada su cijena i indikator međusobno nedosljedni, imamo neslaganje ili neslaganje. Ne kontroliramo što će raditi. Umjesto toga, mi kontroliramo samo vlastite akcije.

Slika 8: Divergencija i potom preokret trenda.

Izvor: Strategija ureda TDAmeritrade

Ponekad bi divergencija dovela do preokreta trenda, kao što je prikazano na slici 8. Sektor za odabir uslužnog programa SPDR (XLU) prikazan na slici 9 isplaćuje dividendu i ima opcije. Razumijevanje zamaha trenda omogućuje ulagačima prednost, budući da ovdje postoje tri načina za dobit: kapitalni dobici, dividende i premija poziva. Ovaj primjer pokazuje nastavak trenda nakon sporednog poteza, što znači nastavak dobiti.

Slika 9: Idite s trendom kada se cijena i pokazatelj podudaraju.

Izvor: Strategija ureda TDAmeritrade

Donja linija

Najkorisniji način korištenja pokazatelja zamaha je znati koju strategiju koristiti. Cijena će vas voditi, ali zamah može ukazivati ​​na vrijeme za očuvanje profita. Vještina profesionalnog trgovca leži u njegovoj ili njezinoj sposobnosti da provede ispravnu strategiju cjenovnog djelovanja.