Korištenje valutnih korelacija u svoju korist

Da biste bili učinkovit trgovac, važno je razumjeti osjetljivost cijelog vašeg portfelja na volatilnost tržišta. To se posebno događa pri trgovanju forexima. Budući da se valute cijene u parovima, nijedan pojedinačni par ne trguje potpuno neovisno o ostalim. Nakon što ste svjesni ovih korelacija i načina na koji se one mijenjaju, možete ih koristiti za kontrolu izloženosti vašeg cjelokupnog portfelja.

Ključni odvodi

• Korelacija je statistička mjera kako se dvije varijable odnose jedna na drugu. Što je veći koeficijent korelacije, to su oni usko usklađeni.
• Pozitivna korelacija znači da se vrijednosti dviju varijabli kreću u istom smjeru, negativne korelacije znači da se kreću u suprotnim smjerovima.
• Na Forex tržištima korelacija se koristi za predviđanje stopa tečaja valutnih parova koji će se vjerojatno kretati u tandemu.
• Negativno povezane valute mogu se koristiti i za potrebe zaštite.

Definiranje korelacije

Razlog za međuovisnost valutnih parova lako je vidjeti: Ako trgujete, primjerice, britanskim funtama prema japanskom jenu (par GBP / JPY), zapravo trgujete derivatom parova GBP / USD i USD / JPY ; Stoga se GBP / JPY mora donekle povezati s jednim, ako ne i s oba ova dva valutna para. Međutim, međuovisnost valuta proizlazi iz više nego jednostavne činjenice da su u parovima. Dok će se neki valutni parovi kretati u tandemu, drugi se parovi mogu kretati u suprotnim smjerovima, što je u osnovi rezultat složenijih sila.

Korelacija, u financijskom svijetu, je statistička mjera odnosa dvaju vrijednosnih papira. Koeficijent korelacije se kreće između -1, 0 i +1, 0. Povezanost +1 podrazumijeva da će se dva valutna para kretati u istom smjeru u 100% vremena. Korelacija -1 podrazumijeva da će se dva valutna para kretati u suprotnom smjeru 100% vremena. Korelacija nula podrazumijeva da je odnos između valutnih parova potpuno slučajan.

Formula za korelaciju je

r = ∑ (X − X‾) (Y − Y‾) ∑ (X − X‾) 2 (Y − Y‾) 2 gdje je r = koeficijent korelacijeX‾ = prosjek promatranja varijable XY‾ = prosjek opažanja varijable Y \ begin {usklađeno} & r = \ frac {\ sum (X - \ prekrivanje {X}) (Y - \ prekrivanje {Y})} {\ sqrt {\ sum (X - \ prekrivanje {X} ) ^ 2} \ sqrt {(Y - \ prekrivanje {Y}) ^ 2}} \\ & \ textbf {gdje:} \\ & r = \ tekst {koeficijent korelacije} \\ & \ prekrivanje {X} = \ tekst {prosjek opažanja varijable} X \\ & \ prekrivanje {Y} = \ tekst {prosjek opažanja varijable} Y \\ \ kraj {poravnanje} r = ∑ (X − X) 2 (Y −Y) 2 ∑ (X − X) (Y − Y) gdje je: r = koeficijent korelacijeX = prosjek opažanja varijable XY = prosjek opažanja varijable Y

Čitanje tablice korelacije

Imajući to na umu o korelacijama, pogledajmo sljedeće tablice, a svaka prikazuje korelacije između glavnih valutnih parova (na temelju trenutnog trgovanja na Forex tržištima u posljednje vrijeme).

Gornja tablica gore pokazuje da su tijekom jednog mjeseca EUR / USD i GBP / USD imali vrlo jaku pozitivnu korelaciju od 0, 95. To podrazumijeva da je, kada se EUR / USD povećao, GBP / USD također okupio 95% vremena. Tijekom posljednjih šest mjeseci korelacija je bila slabija (0, 66), ali dugoročno (godinu dana) dva valutna para i dalje imaju jaku korelaciju.

Suprotno tome, EUR / USD i USD / CHF imali su gotovo savršenu negativnu korelaciju od -1, 00. To podrazumijeva da se 100% vremena, kada su se EUR / USD okupljali, USD / CHF rasprodalo. Taj odnos vrijedi čak i tijekom duljih razdoblja jer su korelacijske brojke relativno stabilne.

Ipak, korelacije ne ostaju uvijek stabilne. Uzmimo za primjer USD / CAD i USD / CHF. S koeficijentom 0, 95, imali su snažnu pozitivnu korelaciju tijekom prošle godine, ali odnos se značajno pogoršao u prethodnom mjesecu, sve do .28. To bi se moglo dogoditi iz nekoliko razloga koji u kratkom roku izazivaju oštru reakciju za određene nacionalne valute, poput protesta cijena nafte (što posebno utječe na kanadsku i američku ekonomiju) ili jastreb Banke Kanade.

Korelacije se mijenjaju

Jasno je tada da se korelacije mijenjaju, što praćenje pomaka u korelacijama postaje još važnije. Osjećanje i globalni ekonomski faktori vrlo su dinamični i mogu se mijenjati čak i svakodnevno. Danas snažne korelacije možda nisu u skladu s dugoročnom korelacijom dvaju valutnih parova. Zbog toga je vrlo važan i pogled na šestomjesečnu kasnu korelaciju. To daje jasniju perspektivu o prosječnom šestomjesečnom odnosu dvaju valutnih parova, koji ima tendenciju da bude precizniji. Korelacije se mijenjaju iz različitih razloga, od kojih najčešći uključuju različita monetarna politika, osjetljivost određenog valutnog para na cijene robe, kao i jedinstvene ekonomske i političke čimbenike.

Sami izračunajte korelacije

Najbolji način da pratite smjer i jačinu vaših korelacijskih uparivanja je sami izračunati. To možda zvuči teško, ali zapravo je prilično jednostavno. Softver pomaže brzo izračunati korelacije velikog broja ulaza.

Da biste izračunali jednostavnu korelaciju, koristite samo program za proračunske tablice, kao što je Microsoft Excel. Mnogi paketi za izradu grafikona (čak i neki besplatni) omogućuju vam preuzimanje povijesnih dnevnih cijena valuta koje možete prevesti u Excel. U Excelu koristite samo korelacijsku funkciju koja je = CORREL (raspon 1, područje 2). Jednogodišnja, šest-, tromjesečna i kasna očitanja daju najcjelovitiji prikaz sličnosti i razlika u korelaciji tijekom vremena; međutim, sami možete odlučiti koje ili koliko ovih čitanja želite analizirati.

Evo postupka korelacije-izračunavanja koji se pregledava korak po korak:

1. Nabavite podatke o cijenama za svoja dva valutna para; recimo GBP / USD i USD / JPY
2. Napravite dva pojedinačna stupca, a svaki je označen jednim od ovih parova. Zatim popunite stupce prošlim dnevnim cijenama koje su se dogodile za svaki par u vremenskom razdoblju koje analizirate
3. Na dnu jednog stupca u prazan utor upišite = CORREL (
4. Označite sve podatke u jednom od stupaca s cijenama; trebali biste dobiti raspon ćelija u okviru formule.
5. Unesite zarez za označavanje nove ćelije
6. Ponovite korake 3-5 za drugu valutu
7. Zatvorite formulu tako da izgleda = CORREL (A1: A50, B1: B50)
8. Broj koji se proizvede predstavlja korelaciju između dva valutna para

Iako se korelacije vremenom mijenjaju, nije potrebno svakodnevno ažurirati svoje brojeve; ažuriranje jednom svakih nekoliko tjedana ili barem najmanje jednom mjesečno općenito je dobra ideja.

Kako se koriste korelacije u trgovini Forexom

Sada kada znate kako izračunati korelacije, vrijeme je da prijeđemo kako ih koristiti u svoju korist.

Prvo, mogu vam pomoći da izbjegnete unos dvije pozicije koje se međusobno otkazuju, na primjer, znajući da se EUR / USD i USD / CHF kreću u suprotnim smjerovima gotovo 100% vremena, vidjeli biste da imate portfelj dugačak EUR / USD i dugi USD / CHF isto su što nemaju gotovo nikakvu poziciju - jer, kao što korelacija pokazuje, kada se skupovi EUR / USD prođu, USD / CHF će proći prodavač. S druge strane, držanje dugog EUR / USD i dugo AUD / USD ili NZD / USD slično je udvostručenju na istoj poziciji jer su korelacije tako jake.

Diverzifikacija je još jedan čimbenik koji treba uzeti u obzir. Budući da povezanost EUR / USD i AUD / USD tradicionalno nije 100% pozitivna, trgovci mogu pomoću ova dva para donekle diverzificirati rizik uz zadržavanje temeljnog pogleda usmjerenja. Na primjer, kako bi izrazio medvjedični izgled na USD, trgovac, umjesto da kupi dvije serije EUR / USD, može kupiti jedan lot EUR / USD i jedan lot AUD / USD. Nesavršena korelacija između dva različita valutna para omogućava veću diverzifikaciju i marginalno manji rizik. Nadalje, središnje banke Australije i Europe imaju različite pristranosti monetarne politike, tako da u slučaju okupljanja dolara može australski dolar biti manje pogođen od eura, ili obrnuto.

Trgovac može koristiti i različite vrijednosti pipa ili bodova u svoju korist. Razmotrimo još jednom EUR / USD i USD / CHF. Imaju gotovo savršenu negativnu korelaciju, ali vrijednost pomicanja pipa u EUR / USD iznosi 10 USD za puno 100 000 jedinica, dok vrijednost pomicanja pipa u USD / CHF iznosi 9, 24 USD za isti broj jedinica. To znači da trgovci mogu koristiti USD / CHF za zaštitu od izloženosti EUR / USD.

Evo kako bi zaštita funkcionirala: Recite da trgovac ima portfelj jedne kratke serije EUR / USD od 100.000 jedinica i jedne kratke serije USD / CHF od 100.000 jedinica. Kad se EUR / USD poveća za 10 pips ili bodova, trgovac će na poziciji biti niži od 100 USD. No, kako se USD / CHF pomiče suprotno EUR / USD, kratka USD / CHF pozicija bila bi profitabilna, vjerojatno se kreće blizu deset pipsa više, do 92, 40 USD. To bi pretvorilo neto gubitak portfelja u - 7, 60 USD umjesto - 100 USD. Naravno, ova zaštita znači i manju zaradu u slučaju snažne rasprodaje EUR / USD, ali u najgorem scenariju, gubici postaju relativno niži.

Bez obzira želite li proširiti svoje pozicije ili pronaći alternativne parove koji će vam olakšati pogled, vrlo je važno biti svjestan povezanosti različitih valutnih parova i njihovih kretanja. Ovo je snažno znanje za sve profesionalne trgovce koji na svojim trgovačkim računima imaju više od jednog valutnog para. Takvo znanje pomaže trgovcima u diverzifikaciji, zaštiti ili udvostručenju dobiti.

Donja linija

Da biste bili učinkovit trgovac i razumjeli svoju izloženost, važno je razumjeti kako se različiti valutni parovi kreću u odnosu jedan na drugog. Neki se valutni parovi kreću u tandemu jedan s drugim, dok drugi mogu biti polarne suprotnosti. Učenje o korelaciji valuta pomaže trgovcima da pravilno upravljaju svojim portfeljima. Bez obzira na vašu trgovinsku strategiju i želite li diverzificirati svoje pozicije ili pronaći alternativne parove koji će vam olakšati pogled, vrlo je važno imati na umu povezanost različitih valutnih parova i njihove trendove promjene.