Za i protiv upotrebe Robo-savjetnika

Robo-savjetnici su sjajne nove platforme za ulaganje. Ali koje su njihove prednosti i nedostaci? Mogu li se svi digitalni financijski savjetnici obojiti širokim kistom?

Robo-savjetnici razlikuju se od brokerskih do brokerskih. Pojam „all-catch“ uključuje klasu upravitelja ulaganja i softvera koji koriste komplicirane računalne algoritme za upravljanje investicijskim portfeljem. Neki su robotski savjetnici potpuno automatizirani, dok drugi nude pristup i ljudskoj pomoći. Bez obzira na model, svi oni pružaju uslugu kupcima kako bi vam pomogli u tom postupku.

Najvažnija tvrdnja robo-savjetnika je da vlasnički algoritam svake tvrtke tvrdi da izvlači emociju iz ulaganja i dobit će investitoru bolji povrat s nižim troškovima u odnosu na tradicionalne (tj. Ljudske) financijske savjetnike. Ipak, svaki savjetnik ne može imati "najbolji" vlasnički algoritam. Pogledajmo pod kapom prednosti i nedostatke korištenja ove nove i sve raširenije vrste upravljanja investicijama.

Ključni odvodi

• Roboadvisori - automatizirane investicijske usluge usmjerene na obične investitore - sve su popularniji način za pristup tržištima. Ali jesu li za vas?
• S druge strane, roboadviszori su vrlo jeftini i često nemaju minimalne zahtjeve za ravnotežom. Oni obično slijede optimizirane indeksirane strategije koje su najprikladnije za većinu ulagača.
• Sa donje strane, roboadvisori ne nude mnogo mogućnosti za fleksibilnost investitora, skloni su bacanju blata pred tradicionalnim savjetodavnim uslugama i nedostaje ljudske interakcije.

Pros: Što se sviđa Roboadvisors?

1. Niske naknade

Prije uvođenja robotsko-savjetodavnih platformi, ulagači su imali sreću primiti profesionalno upravljanu investicijsku pomoć za manje od 1, 0% imovine u upravljanju (AUM). Robovi su značajno promijenili tu paradigmu. Od nule za inteligentne portfelje tvrtke Charles Schwab Corp. do 0, 25% za portfelj Betterment (nakon prve slobodne godine), moguće je odabrati mnogo jeftinih robota. Modeli Wealthfronta i Bettermenta favoriziraju potrošača koji štede troškove.

2. Nobelovi nagrađeni investicijski modeli

Bolje i mnogi algoritmi robotskog savjetnika oslanjaju se na teoriju ulaganja Nobelove nagrade za pokretanje svojih modela. Kako je Betterment.com rekao 2013., „Kad je Nobelov odbor objavio… da će Eugene Fama i Robert Shiller podijeliti ovogodišnju nagradu za ekonomiju, bio je to sjajan trenutak za njihovo istraživanje na polju ulaganja - i potvrđivanje za Betterment“ oslanja se na mnoge svoje spoznaje. "

Općenito, teorija ulaganja najbolje prakse nastoji stvoriti investicijski portfelj s najvećim povratom s najmanjim rizikom. Od dobitnika Nobelove nagrade za Harryja Markowitza 1990. do dobitnika Fame i Shillera 2013., roboti koriste najsuvremenija istraživanja investicijskog portfelja informirana od strane ovih svjetiljki za pokretanje svojih proizvoda.

3. Pristup uslugama Robo-savjetnika putem financijskog savjetnika

Sve se češće događa da tradicionalne prakse financijskog planiranja za svoje klijente „bijelo“ postavljaju robotsko-savjetničke platforme. To im otežava nezgodan zadatak odabira imovine, tako da financijski savjetnik može provesti više vremena sa svojim klijentima baveći se pojedinačnim pitanjima poreza, imovine i financijskog planiranja.

U članku 23. prosinca 2014., „ Perspektive savjetnika “, „Tri razloga zašto su robotski savjetnici ogromna korist za savjetodavnu profesiju“, Bob Veres navodi Betterment, motiv i Trizic kao robote s gotovim portfeljima na raspolaganju savjetnicima. Jemstep također bijelo označava svoju platformu za savjetnike. Ovaj trend pruža potrošaču priliku za ekonomično upravljanje ulaganjima uz zadržavanje osobnog osjećaja savjetnika.

3. Proširenje tržišta financijskih savjeta

Neki potrošači, mlađi investitori ili oni s nižom neto vrijednošću možda nisu razmotrili profesionalni financijski savjet. Robo-savjetnici rastu postojeće tržište klijenata s financijskim savjetovanjem. Zbog jednostavnog pristupa i nižih naknada za profesionalno financijsko upravljanje, sve više potrošača može odabrati profesionalno upravljanje robotskim savjetnicima umjesto DIY modela. (Za više pogledajte: jesu li Robo-savjetnici dobra ideja za mlade investitore? )

4. Robo-savjetnici ne odgovaraju svima

Postoje robotični savjetnici s niskom naknadom za različite vrste klijenata. Na primjer, ako ste zainteresirani za određeni sektor ili temu ulaganja, tada Motif's 151 postojeći portfelj nudi platformu za vas. Motiv izvrsno pruža svojim korisnicima mnoštvo portfelja utemeljenih na idejama, od portfelja 'plin iz škriljaca' do ponude za borbu protiv masti za investitore zainteresirane za kompanije za mršavljenje do portfelja s kofeinom koji kupuje tvrtke povezane s kavom za vas (članak Veres spominje ). Ako vam je glavna briga najniža naknada, postoji nekoliko savjetnika za robo sa široko raznolikim ETF portfeljima s niskom naknadom.

Neki robotski savjetnici tvrde da će u svom arsenalu biti uravnoteženje i prikupljanje poreznih gubitaka. Postoje robotski savjetnici s jednostrukim pristupom i hibridnim stilom. Ostali poput Rebalance IRA-a i Osobnog kapitala imaju veće prepreke za ulazak s, odnosno, 100.000 USD na nedavno snižene minimalne ulazne naknade od 50.000 USD. Uprkos tome, čak su i roboti s visokim zahtjevima za pristup dostupniji od financijskih savjetnika s minimalnim portfeljom od milijun dolara.

5. Niski minimalni saldi

Ulagač je za investitore s malom neto vrijednošću da dobiju profesionalno robotsko-savjetodavno upravljanje. Robo-savjetnici poboljšani tehnologijom minimalne bilance uključuju Folio Investiranje i Wise Banyan. Better također nema minimalni saldo. Drugim robo-savjetnicima dostupni su od 1.000 do 5.000 dolara za početak. Osobni kapital besplatan je za one koji su zainteresirani za pristup nadzornom portfelju, s višim razinama ravnoteže rezerviranim za izloženost predanom financijskom savjetniku.

Protiv: Što nije u redu s robotskim savjetnicima?

1. Nisu 100% personalizirani (još)

Vi ste više od portfelja ulaganja. Imate mnogo ciljeva, kako kratkoročnih tako i dugoročnih. Iako vam mnogi robotski savjetnici sada omogućuju postavljanje i uređivanje ciljeva pomoću njihovog softvera za financijsko planiranje, imate i problema u vezi s novcem koji bi mogli imati koristi od razgovora s čovjekom.

Većina (iako ne svi) robotski savjetnici neće vas držati za ruku i razgovarat će vas sa korita nakon značajnog pada tržišta. Ljudski financijski savjetnik je tu da ublaži vaše strahove i objasni kako funkcioniraju tržišta ulaganja. Financijski planer radi na vašem integriranju financijskih, poreznih i imovinskih planova. Ured savjetnika može imati raznovrsnu bazu savjetnika za pomoć u mnogim aspektima života, osim brige o novcu.

Ako želite prodati opcije poziva na postojećem portfelju ili kupiti pojedinačne dionice, većina robotskih savjetnika neće vam moći pomoći. Postoje zdrave strategije ulaganja koje nadilaze algoritam ulaganja. Sofisticirani i novi investitori možda žele širi portfelj ulaganja s širim rasponom klasa imovine od uobičajenih robotskih savjetnika.

2. Oni se natječu da rasporede cijene Raspored savjetnika

Istina je da većina robotskih savjetnika ima raspored niskih cijena, ali ne svi. Nije istina da su svi financijski savjetnici skupi. Postoje financijski savjetnici koji za svoje usluge naplaćuju otprilike 1, 0% imovine u upravi (AUM). Ova naknada usporediva je s nekoliko robo-savjetnika.

Postoje i drugi savjetnici koji naplaćuju satnicu ili naknadu za uslugu. Ovakva praksa potrošaču pruža mogućnost kontrole troškova uz primanje više prilagođenih informacija. Noviji 'web-bazirani' osobni savjetnici mogu odustati od troškova maštovitog ureda i osobno vas uslužiti putem web-chata za manje naknade. Uz to, postoje savjetnici koji „iznajmljuju“ platforme robotskih savjetnika i kombiniraju ih s vlastitim savjetodavnim uslugama, smanjujući tako troškove i troškove.

3. Oni lažno tvrde da su jedini resurs za malog tipa ili momka

Postoje alternative za financijske savjetnike za one koji nemaju velikih dolara ili one koji tek počinju. XY Mreža za planiranje je zbirka savjetnika sa financijskim planiranjem koja naplaćuje naknadu i koja ima pristupačnu strukturu mjesečnih naknada. Savjetnici za XY Planning Network također pružaju usluge mlađoj klijenteli.

Savjetnik za naknadu za uslugu staviti će gornju granicu troškova klijenta. Trgujte rijetko s savjetnikom kojeg plaća provizija, a vaši troškovi mogu ostati niski. Uz mnoštvo financijskih savjetnika, postoje modeli plaćanja i načini ulaganja koji odgovaraju svakom tipu investitora.

4. Nema sastanaka licem u lice

Ako ste netko tko želi vezu s vašim financijskim savjetnikom, onda većina robotskih savjetnika nije za vas. Robovi nemaju ured u kojem klijent ulazi i razgovara izravno sa savjetnikom. Ova vrsta osobnog kontakta prebačena je u tradicionalne modele financijskog savjetovanja.

Donja linija

Savjetovališta o robotima tek počinju. Novi sudionici u krajoliku pomažu potrošaču snižavanjem naknada, doprinoseći mnogim stazama profesionalnom upravljanju imovinom. Kao i kod svakog životnog izbora, investitor treba otkriti koju vrstu investicijskih smjernica treba i odabrati robotskog savjetnika ili financijskog stručnjaka koji će odgovarati njegovom individualnom stilu. (Za više pogledajte: Kako se financijski savjetnici mogu prilagoditi robotskim savjetnicima .)