Što znači korištenje tehničke divergencije?

U tehničkoj analizi, većina pokazatelja može dati tri različite vrste trgovačkih signala: prelazak preko glavne signalne linije, prelazak preko središnje linije i odstupanje pokazatelja.

Od ta tri signala, divergencija je definitivno najsloženija za novajljskog trgovca. Do odstupanja dolazi kada pokazatelj i cijena imovine idu u suprotnim smjerovima. Negativna odstupanja događaju se kada je cijena vrijednosnog papira u porastu, a glavni pokazatelj - poput pomične prosječne konvergencije (MACD), stope promjene cijena (ROC) ili indeksa relativne snage (RSI) - ide prema dolje. Suprotno tome, pozitivna divergencija se javlja kada je cijena u padu, ali pokazatelj počinje rasti. To su obično pouzdani znakovi da cijena imovine može biti obrnuta.

Kada koristite divergenciju za donošenje odluka o trgovanju, imajte na umu da se divergencije pokazatelja mogu pojaviti u dužem vremenskom razdoblju, pa bi se alati poput trendova i razine podrške i otpora trebali upotrijebiti i za potvrđivanje preokreta.

Grafikon u nastavku pokazuje primjer divergencije:

Grafikon MetaStock

Prikazana sigurnost doživljava produljeni trend porasta; promatrački trgovac shvatio je da se cijena ROC-a smanjuje, dok cijena i dalje raste. Ova vrsta negativnog odstupanja može biti rani znak da cijena temeljnog vrijednosnog papira može biti obrnuta. Ako se cijena vrijednosnog papira probije ispod uzlazne linije, ovo će dovršiti potvrdu i trgovac će zauzeti kratku poziciju.

Razumijevanje divergencije, međutim, može dovesti do najprofitabilnijeg trgovanja, jer pomaže trgovcu prepoznati i reagirati na promjene u cijenama. To signalizira da se nešto mijenja i trgovac bi trebao razmotriti svoje mogućnosti, bilo da je u pitanju prodaja pokrivenog poziva ili stezanje zaustavljanja. Do problema dolazi kada ego stupi u način ostvarivanja profitabilne trgovine - morate poduzeti ispravne radnje na temelju onoga što divergencija cijena zapravo radi, a ne onoga što mislite da bi to moglo učiniti u budućnosti.

Razlike su obično bikovske ili medvjeđe i klasificirane su prema snazi. Divergencija Klase A je jača od klase B, a divergencija Klase C je najslabija od svih. Iskusni trgovci skloni su zanemariti odstupanja klase B i klase C kao prosto pokazatelje brzog tržišta i poduzimaju samo mjere zaštite profita u razdobljima odstupanja klase A. (Vidi također: Bikovske razlike i medvjeđi povratni signali .)