Koja je razlika između zakona Sarbanes-Oxley i Zakona Dodd-Frank?

Sarbanes-Oxleyjev zakon (SOX) donesen je radi zaštite ulagača od potencijalnih lažnih računovodstvenih informacija poduzeća, dok je Dodd-Frankov zakon usvojen za donošenje značajne financijske reforme za smanjenje rizika u određenim područjima gospodarstva. SOX je Kongres usvojio kao odgovor na velike korporativne afere računovodstva u Enron, Tyco International i WorldCom koji su otkriveni početkom 2000-ih. Dodd-Frank je donesen kao odgovor na financijsku krizu 2008. godine.

Sarbanes-Oxleyjev zakon

SOX je odredio niz reformi koje se odnose na povećanje korporativne odgovornosti, transparentnija financijska otkrivanja i zaštitu ulagača od korporativnih i računovodstvenih prijevara. Odjeljak 302 SOX-a zahtijeva da uprava ovjeri podatke sadržane u financijskim objavljivanjima. Odjeljak 404 zahtijeva korporativno upravljanje i njihove revizore da održavaju interne kontrole odgovarajućim metodama izvještavanja.

Lažni računovodstveni skandali uzrokovali su velike i složene bankrote za Enron i Tyco. Ti skandali stavljaju tisuće ljudi bez posla i koštaju dioničare milijardu vrijednosti dionica.

Zakon Dodd-Frank

Dodd-Frank zahtijevao je značajne reforme u područjima regulatornih režima, trgovanja swapima, procjene vrijednosti derivata i korporativnog učinka. Mnogi vjeruju da su financijsku krizu dijelom uzrokovali i problemi s trgovanjem swapovima kreditnim swapovima i hipotekarnim vrijednosnim papirima (MBS). Ovim se egzotičnim financijskim derivatima trgovalo preko šaltera, za razliku od centraliziranih razmjena, kao što su dionice i robe. Mnogi nisu bili svjesni veličine tržišta ovih derivata i rizika koji predstavljaju veliku ekonomiju.

Dodd-Frank uspostavio je centralizirane razmjene za trgovanje swapovima kako bi umanjio mogućnost propuštenja druge ugovorne strane, a također je zahtijevao veće objavljivanje podataka o trgovanju razmjenama u javnosti kako bi se povećala transparentnost na tim tržištima.