Što je moralna opasnost?

Moralni rizik je ideja da stranka koja je na neki način zaštićena od rizika ponaša se drugačije nego ako je ona ne bi imala. Svakodnevno se susrećemo s moralnim rizikom - zatečeni profesori postaju ravnodušni predavači, a ljudi s krađom osiguranja manje paze na mjesto parkiranja, prodavači na plaće na dugim pauzama i tako dalje.

Moralni rizik obično se primjenjuje na osiguravajuću industriju. Osiguravajuće tvrtke brinu da nudeći isplate za zaštitu od gubitaka od nezgoda, oni zapravo mogu potaknuti preuzimanje rizika, što rezultira da oni plaćaju više potraživanja. Osiguratelji strahuju da stav "ne brinite, osiguran je" dovodi do osiguranika koji imaju osiguranje od kolizije bezbrižno vozeći kuće ili vlasnike domova koji vatre puše u krevetu.

Moralna opasnost u poslu

Ideja da je korporacija prevelika da bi uspjela također predstavlja moralni rizik. Ako javnost i uprava korporacije vjeruju da će tvrtka dobiti financijsku pomoć kako bi je nastavila, uprava može preuzeti više rizika u potrazi za profitom. Državne sigurnosne mreže stvaraju moralne opasnosti koje vode većem preuzimanju rizika, a ispadanje s tržišta s nerazumnim rizicima - kvari, pad i panika - pojačava potrebu za državnom kontrolom. Slijedom toga, vlada osjeća potrebu da ove mreže ojača kroz propise i kontrole koje povećavaju moralni rizik u budućnosti.

Alternativa stvaranju moralnog rizika je jednostavno pustiti korporacije da propadnu kad previše riskiraju i dopuste jačim korporacijama da otkupe olupine. Ovaj teorijski pristup slobodnom tržištu trebao bi ukloniti svaki moralni rizik. Na istinskom slobodnom tržištu tvrtke bi i dalje propale, baš kao što kuće izgaraju bez obzira jesu li osigurane ili ne, ali utjecaj bi bio minimaliziran. Ne bi došlo do prekida u cijeloj industriji jer bi većina tvrtki bila opreznija, baš kao što i većina ljudi odluči ne pušiti u krevetu bez obzira jesu li osigurani ili ne. U oba slučaja rizik od opeklina dovoljan je da potakne ozbiljne druge misli.

Pravi kapitalizam slobodnog tržišta ne postoji, pa su porezni obveznici mnogih zemalja nespremni osiguratelji za tržište. Problem je u tome što osiguravatelji profitiraju prodajom polica, dok porezni obveznici dobivaju malo ili ništa zbog toga što podupiru zakone o polisama i jamstvima koja stvaraju moralne opasnosti.

(Da biste saznali više o moralnoj opasnosti, pročitajte: Moralna opasnost u odnosu na Moralnu opasnost: Kakva je razlika? )