Što je registrirani savjetnik za ulaganja?

Industrija financijskih usluga je profesionalno okruženje koje se brzo mijenja. Kako se potrebe i želje potrošača mijenjaju, tako se razvijaju i tvrtke koje se bave upravljanjem novcem. Registrirani savjetnik za ulaganja (RIA) upravlja imovinom visokih neto vrijednosti pojedinaca i institucionalnih ulagača te sjedi na strani ulaganja u polju ulaganja. Moraju se registrirati kod Komisije za vrijednosne papire (SEC) i svih država u kojima on ili ona posluju. Većina RIA-ova je partnerstvo ili korporacija, ali pojedinci se mogu registrirati i kao RIA. Ako vas zanima karijera s RIA firmom, pročitajte više kako biste saznali više o ovom dijelu industrije financijskih usluga.

Stanje industrije

Stari model brokera koji zove bogate klijente sa idejama o dionicama umire. Zapravo je došlo do masovnog izlaska klijentske imovine koji napušta ovaj model. Nekoliko je razloga za ovu promjenu, uključujući vrlo visoke provizije (veliko profitno društvo žičara u to vrijeme) i često neadekvatnu diverzifikaciju. Mnogi od tih posrednika nisu bili CFA-i ili MBA-i, već su samo slavili prodavači čija je baza znanja više zbog slučajnosti nego istinskog obrazovanja.

Većina Amerikanaca koji sudjeluju na burzi to rade kroz uzajamne fondove, a imovina uzajamnih fondova kontinuirano raste već više od 50 godina. Međutim, kako količina novca pojedinca ili skupine raste, mogućnost postizanja najboljih rezultata uzajamnim fondovima smanjuje se. Ovo je mjesto gdje RIA-i mogu pružiti dodatne usluge uzajamni fondovi ne mogu.

• Mnogi klijenti traže pravi "financijski povrat", resurs koji mogu koristiti za solidne savjete o njihovoj ukupnoj financijskoj slici. Dobar RIA razgovarat će s klijentom u pogledu njegovih ukupnih ciljeva i ciljeva, te ih pregledavati s klijentom u redovitim intervalima.
• Klijenti sve više žele imati više mogućnosti i lakši pristup donositeljima odluka na svojim računima. Ne postoje izravne pristupne linije za upravitelje računa uzajamnog fonda. Ne postoji jednostavan način postavljanja pitanja vašem zajedničkom upravitelju fondova poput: "Zašto ste odlučili kupiti Wal-Mart?" ili "Kakva je dobra procjena kolika bi moja kapitalna dobit mogla biti ove godine?" Mnogi klijenti žele to ili kao dio školovanja ili zbog vlastitog mira.
• Sredstva uzajamnog fonda su združena sredstva bez ikakvih poreznih razloga bilo kojem vlasniku udjela uzajamnog fonda. Za bogatog investitora jednostavno je previše dolara na kocki da se porezi ne bi uzimali u obzir.
• Ako je klijent velika grupa i postoji puno zainteresiranih strana (poput neprofitne zadužbine, mirovinskog plana ili povjerenja sa mandatom suda), dodatna usluga uz godišnja izvješća i druge dodjele učinka može povećati atraktivnost investicijskog savjetnika u odnosu na uzajamni fond.

Što radi RIA?

Plaćeni poput upravitelja uzajamnih fondova, RIA-i obično ostvaruju svoj prihod kroz naknadu za upravljanje koja se sastoji od postotka imovine koja se drži za klijenta. Naknade variraju, ali prosjek je oko 1%. Općenito, što više imovine klijent ima, niža je naknada koju on može pregovarati - ponekad i samo 0, 35%. Ovo služi za usklađivanje najboljih interesa klijenta s onima iz RIA-e, jer savjetnik ne može više zarađivati ​​na računu, osim ako klijent ne poveća svoju imovinu.

Najčešća definicija ulagača s visokom neto vrijednošću je netko čija neto vrijednost iznosi milijun ili više dolara. Iznosi ispod ove imaju tendenciju da se teže upravljaju, a pritom još uvijek ostvaruju dobit. Ako je prosječna naknada za upravljanje 1% aktive godišnje, račun od 100.000 USD samo zaradi RIA USD godišnje u godišnjim naknadama, što je vjerojatno manje od troškova koje tvrtka treba imati interno za servisiranje računa.

Registrirani savjetnici za ulaganje mogu upravljati tisućama jedinstvenih portfelja. To je zato što su pojedinci i institucionalni ulagači s visokom neto vrijednošću grupe s jedinstvenim potrebama. Tvrtka koja savjetuje će raditi s klijentima na dizajniranju portfelja koji odgovara njihovoj situaciji. Može biti da klijent ima veliku poziciju u jednoj određenoj dionici s vrlo niskom cijenom; Iako predstavlja veći dio svog portfelja nego što bi bio idealan za diverzifikaciju, porezne su posljedice prejake da bi se pozicija mogla prodati odjednom. Ili klijent može umanjiti račun koristeći kombinaciju prihoda od kamata i odljeva i treba pomoć profesionalaca za mapiranje života imovine.

RIA može stvoriti portfelje koristeći pojedinačne dionice, obveznice i uzajamne fondove. Poduzeća RIA mogu pokriti spektar onoliko koliko spada u portfelj svojih klijenata. Mogu koristiti kombinaciju sredstava i pojedinačna izdanja ili samo sredstva kao način da pojednostave raspodjelu imovine i smanje troškove provizije.

Koje vrste profesionalaca rade za RIA-e?

Budući da djeluju na mnogo sličnih načina, u RIA-i se nalaze iste vrste poslova povezanih s uzajamnim fondom: istraživački analitičari, portfeljski menadžeri, trgovci, tehničko / operativno osoblje i profesionalci u službi klijenata. Istraživanje provedeno za RIA također je slično istraživanju koje ćete naći u uzajamnom fondu. Glavne odgovornosti uključuju nadgledanje postojećih udjela i traženje pogodnih kandidata za kupnju.

RIA pruža dodatnu odgovornost kroz vlasništvo koje donose klijenti i zahtijeva da se ne proda. Mnogo puta se mora oblikovati portfelj oko velikog položaja; u tim slučajevima portfelj menadžer mora osmisliti načine ublažavanja rizika koji je povezan s vlasništvom tolikog dijela jedne tvrtke.

Većina tvrtki će se baviti kreiranjem naloga unutar tvrtke, ali zapravo neće sami izvršavati ugovore. Za to će uspostaviti brokerske odnose s tvrtkama koje se bave velikim narudžbama institucionalnih klijenata.

Agencije za zapošljavanje, odvjetnici i drugi financijski profesionalci sve češće angažuju agencije za zaštitu okoliša dok pokušavaju ponuditi sve usluge koje bogati klijent može poželjeti. Ponekad se zasebna naknada naplaćuje za jednokratne usluge, poput financijskog plana iz CPA-e ili uspostavljanja obiteljskog povjerenja. Inače, sve se to kombinira u jedinstvenu naknadu za upravljanje. Mogućnost pružanja više usluga pod jednim kišobranom otvara vrata za doista unosne račune: 10 milijuna dolara ili više. Mnoge tvrtke RIA imaju samo dva ili tri klijenta koji su toliko veliki da zauzimaju sve resurse tvrtke. Te tvrtke mogu dobro proći.

Natjecatelji RIA-e

RIA-i imaju tendenciju konkurirati sljedećim skupinama za pružanje investicijskih usluga:

• Investicijski fondovi
• Zaštitni fondovi
• Tvrtke za iznajmljivanje kuća - putem programa za omatanje ili pojedinačnih posrednika
• Da li radinost

Zašto postati RIA?

Tvrtka RIA progresivna je tvrtka u današnjem promjenjivom okruženju upravljanja novcem. Izvrsno je mjesto za započinjanje karijere ili započinjanje određenog aspekta poslovanja nakon što ste nekoliko godina na drugom mjestu prerezali zube. Većina tvrtki RIA-e u privatnom je vlasništvu, što može omogućiti veće mogućnosti za kapital u tvrtki. Spremni su za fantastičan rast dok baby boomeri završavaju svoje vrhunske godine zarade i ulaze u najveću neto vrijednost faze svog života.