Što treba znati prije nego što postanete portfelj menadžer

Jedna od najpoželjnijih karijera u financijskoj industriji je ona menadžera portfelja. Portfeljski menadžeri rade s timom analitičara i istraživača i na kraju su odgovorni za donošenje konačnih odluka o ulaganju u fond ili sredstvo upravljanja imovinom. Dok je portfelj menadžer pozicija koju osoba mora raditi na putu tokom karijere, postoje neki dijelovi posla koje biste trebali znati prije nego što razmislite o prelasku na upravljanje portfeljem.

Pozadina menadžera portfelja

Ako ste još student preddiplomskog studija koji razmišlja o karijeri kao portfelj menadžer, pohađajte tečajeve iz poslovanja, ekonomije, financija, računovodstva i matematike. Diploma MBA, uz preddiplomski studij, je neophodna kao granična. Privatne investicijske tvrtke ili investicijske banke izgledaju povoljno na vrijeme provedeno proučavajući upravljanje rizikom, računovodstvo i financije. Neki master programi nude tečajeve specifične za dionice.

Unutar tvrtke, portfeljski menadžeri često su unapređeni iz ranga istraživačkog analitičara nakon što su na toj poziciji radili dvije do četiri godine. Raditi kao analitičar je sjajna obuka za postati portfelj menadžer. Pruža okvir za donošenje ključnih odluka o portfelju, kao što su kupovina ili prodaja vrijednosnih papira i određivanje osnovnih ekonomskih uvjeta koji utječu na te vrijednosne papire.

Vrste pozicija menadžera u portfelju

Postoji mnogo različitih pozicija unutar područja upravljanja portfeljem. Položaji ovise o sljedećim kriterijima:

1. Veličina fonda: Upravitelj portfelja može upravljati imovinom za relativno mali neovisni fond ili veliku instituciju za upravljanje imovinom. Portfeljski menadžer također može upravljati kapitalom velikog poduzeća, poput banke ili organizacije s velikom darovnicom, poput fakulteta ili sveučilišta.
2. Menadžer koji upravlja imovinom velike institucije za upravljanje novcem obično se naziva upravitelj portfelja, dok se neko ko upravlja manjom imovinom fonda obično naziva upravitelj fonda. Netko tko upravlja imovinom za veliku poslovnu organizaciju ili fakultet obično se naziva glavnim investicijskim direktorom (CIO).
3. Vrsta investicijskih sredstava: Sve vrste novca koji upravljaju novcem obavljaju gotovo istu funkciju: upravljanje imovinom za svoja ulaganja, koja se uvelike razlikuju. Asortiman investicijskih sredstava uključuje maloprodajne ili uzajamne fondove, institucionalne fondove, proizvode hedge fondova, zaklade i mirovinske fondove te robne i visoko vrijedne investicijske bazene. Portfeljski menadžeri mogu upravljati kapitalima ili sredstvima ulaganja s fiksnim dohotkom i često se specijalizirati za jedno ili drugo.
4. Stil ulaganja: Pored specijalizacije za ulaganje u kapital ili fiksni prihod, menadžeri portfelja teže su se specijalizirati kada je riječ o stilovima ulaganja. Načini ulaganja uključuju: tehnike zaštite, stil rasta ili vrijednosti upravljanja, specijalnosti s malim ili velikim kapitalom te ulaganja u domaće ili međunarodne fondove.

Licenca i ovjera

Za rad u upravljanju portfeljem potrebne su profesionalne dozvole Regulatornog tijela financijske industrije (FINRA). Specifični skup licenca FINRA razlikuje se ovisno o vrstama vrijednosnih papira i ostale investicijske imovine.

Upravitelji portfelja, za razliku od upravitelja fondova, često preuzimaju kontrolu nad vrlo velikim portfeljima velikih financijskih institucija. Ako vaš potencijalni posao uključuje upravljanje imovinom većom od 25 milijuna USD, od vas će se trebati registrirati kod Komisije za vrijednosne papire (SEC).

Za menadžere portfelja koji teže, najvažnije su kvalifikacije profesionalnih certifikata. Uz dovoljno iskustva iz prošlosti, najbolja opcija može biti imenovanje ovlaštenog financijskog analitičara (CFA). Ostale potvrde - pod pretpostavkom da su povezane s ekonomijom, financijama, ulaganjem ili računovodstvom - mogu poboljšati nastavak, ali nisu garancija. Kao što je žalosno na mnogim drugim pozicijama, igra se može više osvrnuti na to tko znate što.

Dan u životu portfelj menadžera

Iako je jedan dan u životu portfelj menadžera raznolik, jedna stalnica je provjeravanje stanja na financijskim tržištima i zadržavanje na vrhu trenutnih događanja. Portfeljski menadžer redovito će se sastajati sa svojim analitičarima kako bi razgovarali o tržišnim kretanjima i trendovima relevantnih aktualnih događaja.

Portfeljski menadžer usmjerava sve transakcije koje investicijski fond ili portfelj obavlja tijekom dana donošenjem konačnih odluka o uključenim vrijednosnim papirima. Sastaje se s analitičarima koji su provodili istraživanje o različitim vrijednosnim papirima i institucijama koje su ih izdale. Na temelju njihovih preporuka, portfeljski menadžer donosi konačnu odluku o tome koje će vrijednosne papire kupiti ili prodati. Neki stilovi upravljanja imovinom, poput portfelja rasta ili fondova, imaju veći sigurnosni promet od ostalih, poput upravljanja vrijednošću.

Osim susreta s analitičarima o osoblju i praćenja tržišta i trenutnih događaja, portfelj menadžer ima i mnoge druge odgovornosti. Portfeljski menadžeri često se susreću s visokim ulagačima i potencijalnim investitorima osobno ili preko telefona. Uz to, portfeljski menadžeri velikih fondova često obavljaju intervjue s financijskim medijima kao što su The Wall Street Journal, The Financial Times ili CNBC. Iako često daju samo pregled trenutnih ekonomskih uvjeta, pojavljivanje u financijskim medijima daje publicitet investicijskim mehanizmima kojima upravljaju, kao i tvrtkama koje predstavljaju.

Donja linija

Dan u životu portfelj menadžera ispunjen je izazovima, ali nudi i financijsku i intelektualnu nagradu. Ona započinje rano i često završava kasno, ali između njih se nalaze mnogi zanimljivi izazovi i mogućnosti. Ako ste vrlo analitični i volite financijska tržišta i neprestani svijet tekućih događaja, karijera portfelj menadžera može biti za vas.