Što trebam koristiti kao mjerilo za svoj portfelj malih dionica?
Prilikom stvaranja portfelja dionica važno je imati mjerilo s kojim možete uspoređivati svoje prinose. Usporedba s referentnom vrijednosti omogućuje investitoru da precizno procijeni stvarni učinak svog portfelja. Na primjer, godišnji povrat portfelja od 15% može se činiti znatnim, ali ako referentni indeks portfelja postigne godišnji povrat od 20% u istom vremenskom razdoblju, povrat od 15% može zapravo biti manje nego optimalan.
Najbolji način da pronađete odgovarajuću referentnu vrijednost za svoj portfelj jest potražiti indeks koji se sastoji od udjela koji su slični onima u vašem portfelju. Stoga, iako je Dow Jones Industrial Index jedan od najpoznatijih indeksa, on nije indeks s malim kapitalom i ne bi ga trebao uspoređivati s portfeljem s malim kapitalom. Russell 2000 jedan je od najboljih indeksa koji se koristi kao mjerilo uspješnosti s malim zatvaračima.
Russell 2000 indeks kreirala je tvrtka Frank Russell, a sastoji se od oko 2.000 tvrtki s malim kapitalom. Te su tvrtke američke dionice koje potječu iz široke palete industrija. Prosječna tržišna kapa tvrtke Russell 2000 iznosi 2, 53 milijarde dolara, a prosječna godišnja ukupna prinosa indeksa u posljednjih 10 godina iznosila je 9, 5%.
Drugi indeks koji se može koristiti za određivanje prinosa portfelja s malim kapitalom je Standard & Poor's SmallCap 600 indeks. Indeks je manji od Russell 2000, sa samo oko 600 dionica. Prosječna veličina tvrtke u ovom indeksu iznosi približno 1, 35 milijardi USD, a indeks je proizveo prosječni godišnji povrat od 11, 03% u posljednjih 10 godina.
Uz indeksne referentne vrijednosti, ulagači mogu upotrijebiti i različite uzajamne fondove s malim kapitalom kako bi usporedili svoje prinose. Mnogi uzajamni fondovi koje vode razne tvrtke fokusiraju se na segment s malim kapitalom. Međutim, kad odlučuje koji će fond najbolje koristiti kao referentnu vrijednost, investitor prvo treba pročitati strategiju ulaganja fonda kako bi osigurao da će usporedba biti točna.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.