125% zajma
125% zajma je zajam - obično hipoteka - s početnim iznosom zajma jednakim 125% početne vrijednosti imovine. Na primjer, ako vaš dom vrijedi 300.000 USD, zajam od 125% dao bi vam mogućnost da posudite 350.000 USD.
Ti su zajmovi prvi put postali uobičajeni tijekom 1990-ih. Izvorno namijenjeni zajmoprimcima s visokim kreditnim rezultatima i uzornim kreditnim povijesti, imaju tendenciju da nose značajne kamatne stope, dvostruko veće od standardnih hipoteka.
Kako djeluje zajam od 125%
U tehničkom jeziku financiranja, zajam od 125% ima omjer zajam-vrijednost (LTV) od 125%.
Primarna mjera rizika zajmodavca je veličina zajma u odnosu na vrijednost (LTV omjer) predmetne imovine. Zajam od 125% relativno je rizičan zajam u usporedbi s kreditom s omjerom LTV-a manjim od 100%: U uobičajenim hipotekama veličina zajma ne prelazi 80% vrijednosti imovine. Stoga će, prema metodi procjene cijena na temelju rizika koju koriste zajmodavci, zajam s omjerom LTV-a od 125% nositi višu kamatnu stopu od zajma s omjerom LTV-a od 100% ili nižim.
Budući da uključuju iznos veći od vrijednosti imovine koja se daje u hipoteku, zajam od 125% nosi više kamatne stope od klasičnih zajmova.
Vlasnici domova mogu tražiti 125% zajma kao mogućnost refinanciranja kako bi im omogućili veći pristup kapitalu. Njihov motiv može biti korištenje zajma kao načina otplate ostalih dugova koji nose veće kamatne stope, poput kreditnih kartica. Relativno niža kamatna stopa hipoteke mogla bi značiti i manje isplate i niži iznos glavnice, što bi glavnicu brže povećavalo.
Primjer 125% kredita
U vrijeme financijske stambene krize od 2007. do 2008. godine, 1, 225% zajmovi igrali su ulogu u pomoći vlasnicima kuća. Sudar tržišta nekretnina u zemlji, pokrenut prijelomom hipotekarne hipoteke, mnoge je ljude ostavio "pod vodom" - to jest, oni su dugovali više novca za svoju hipoteku nego što je kuća zapravo vrijedila. Nije bilo nečuveno pronaći vlasnike kuća koji su zaduženi za otplatu hipoteke s stopama i glavnicom koja više nisu odražavala vrijednost rezidencija koje su im plaćali. Kako su kućne vrijednosti padale, vlasnici domova možda su htjeli refinancirati, ali da bi ispunili uvjete, mogli bi zahtijevati da plate određeni postotak kapitala u kući. Drastične promjene na tržištu otežale su refinanciranje; štoviše, nastavak uplata u postojeće hipoteke vjerojatno će značiti da ne mogu nadoknaditi svoje gubitke, čak i ako pokušaju prodati kuću.
Federalni program povoljne refinanciranja kuća (HARP) stvoren je u ožujku 2009. kao način pružanja pomoći. Omogućilo je vlasnicima kuća čiji je dom bio pod vodom, ali koji su inače bili u dobrom stanju i aktualni su s hipotekama, da podnesu zahtjev za refinanciranje. Preko HARP-a, vlasnici kuća koji duguju i do 125% vrijednosti svojih domova mogli bi tražiti refinanciranje po nižim stopama kako bi im pomogli otplatiti dugove i doći do stabilnije financijske osnove. Izvorno, vlasnici kuća koji duguju više od tog postotka nisu se mogli prijaviti, ali s vremenom je čak 125% LTV stropa uklonjeno, što je omogućilo još više vlasnika kuća da se prijave za HARP kredite.
Nakon što je nekoliko puta produžen, program HARP završio je u prosincu 2018. godine.