3 ETF-a za povećanje izloženosti na pograničnim tržištima

Zemlje poput Kine, Meksika i Brazila često kradu naslove kada su u pitanju tržišta u nastajanju. Uspon srednje klase u tim zemljama predstavlja otvorene mogućnosti ulaganja koje mnogi investitori ne žele zaobići.

Ulagači bi također trebali razmotriti ulaganje u „pogranična tržišta“ - tržišta koja su etabliranija od manje razvijenih zemalja, ali manja od tradicionalnih tržišta u nastajanju. U siječnju 2018. dionice na graničnim tržištima imale su kombiniranu tržišnu kapitalizaciju od preko 700 milijardi USD, što je njihova najveća vrijednost u desetljeću, te su po prvi put u tri godine počele nadmašiti dionice u nastajanju, kako je izvijestio Bloomberg. (Za više vidi, također: Razlika između novih i pograničnih tržišta .)

Katalizatori za pojačani apetit na pograničnim tržištima odnose se na brojne makroekonomske reforme u tim manjim ekonomijama u razvoju, poput značajnog preuređenja argentinskog poreznog sustava, pokretanja privatizacije u Vijetnamu i liberalizacije valute u zemljama poput Maroka i Nigerije. Šef dionica Blackfriars Asset Management Ltd. iz Londona rekao je za Bloomberg: "Jačanje cijena nafte može biti jedna široka tema, ali u suprotnom postoje specifični elementi poput valutnih reformi koje pokreću određena tržišta."

Ulagači koji žele u svoj portfelj dodati dionice na pograničnom tržištu mogu to učiniti jeftino ulaganjem u jedan od ta tri fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). (Pogledajte također: 5 ETF-ova s ​​tržištima u nastajanju, koje ćete gledati u 2018. godini .)

iShares MSCI Frontier 100 ETF (NYSEARCA: FM)

Pokrenut 2012. godine, iShares MSCI Frontier 100 ETF nastoji pružiti slične prinose indeksu MSCI Frontier Markets 100. Fond to čini ulažući većinu svoje imovine u vrijednosne papire koji su sastavni dio temeljnog indeksa. Ovaj indeks prati neiskorištena i tržišta visokog rasta kako ih je klasificirala tvrtka MSCI Inc. (NYSE: MSCI). Ključne alokacije u portfelju fonda uključuju Nacionalnu banku Kuvajta SAKP (KW: NBKK) od 5, 93%, vijetnamske mliječne proizvode (HCM: VNM) na 4, 44% i kuvajtsku financijsku kuću KSCP (KW: KFH) na 4, 36%. Košarica ETF-a sadrži ukupno 118 dionica.

IShares MSCI Frontier 100 ETF ima imovinu pod upravljanjem (AUM) u iznosu od 565, 9 milijuna dolara. Omjer rashoda od 0, 8% viši je od prosjeka kategorije od 0, 58%, ali nadoknađuje atraktivnim prinosom od dividende 4, 19%. FM je vratio 4, 09% u proteklih pet godina i 1, 93% u protekle tri godine. Godine do danas (YTD), fond je vratio -10, 65% od kolovoza 2018. (Više o tome pogledajte: Kada se omjer troškova smatra visokim i kada se smatra niskim? )

Invesco tržište pograničnog tržišta ETF (NYSEARCA: FRN)

ETF-a za granična tržišta Invesco, osnovana 2008. godine, pokušavaju prikazati izvedbu indeksa BNY Mellon New Frontier. Fond to postiže ulaganjem lavova udjela svoje imovine u vrijednosne papire koji čine praćeni indeks. Ima oba tekuća američka depozitarna primanja (ADR) i globalna depozitarna primanja vrijednosnih papira iz pograničnih zemalja. Portfelj ETF-a sadrži 68 dionica. Prva tri udjela FRN-a - Copa Holdings SA klase A (NYSE: CPA), KAZ minerali PLC (OTC: KZMYF) i Safaricom PLC (NR: SCOM) - imaju kombiniranu ponderiranje od 20, 55%.

Invesco Frontier Markets ETF ima 66, 19 milijuna USD neto imovine i naplaćuje investitorima 0, 7% godišnje naknade za upravljanje. Od kolovoza 2018. fond ima 10-, pet- i trogodišnji godišnji prinos od -2, 93%, 0, 3% i 4, 61%, respektivno. Vratio je -7% YTD i plaća 3, 86% godišnje dividende. (Pogledajte također: Koja su granična tržišta? )

Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

Global X MSCI Argentina ETF kreiran 2011. godine nastoji ponoviti povrat indeksa MSCI All Argentina 25/50. Da bi to postigao, ETF ulaže najmanje 80% svoje imovine u vrijednosne papire koji čine referentni indeks. Fond drži tvrtke sa sjedištem u Argentini ili obavljaju većinu svog poslovanja u zemlji. Top udjeli u portfelju ETF-a uključuju MercadoLibre Inc. (NASDAQ: MELI), Tenaris SA (NYSE: TS), Grupo Financiero Galicia SA ADR (NASDAQ: GGAL) i Globant SA (NYSE: GLOB).

Global X MSCI Argentina ETF ima 146, 44 milijuna USD i naplaćuje 0, 65% naknade za upravljanje. Iako fond ima razočaravajući povrat od 23, 62%, dugoročno je poslovao bolje. U proteklih pet godina ETF je vratio 11, 44%, dok su tijekom protekle tri godine ulagači uživali povrat od 11, 04%. ARGT isplaćuje prinos od 0.65% dividende, efektivno nadoknađujući godišnju naknadu za upravljanje. (Pogledajte također: 3 načina na koje možete uložiti u Argentinu iz SAD-a )