Po čemu se izdvojeni fondovi razlikuju od uzajamnih fondova?

Uzajamni fondovi investicijska su sredstva koja su mnogi ulagači prihvatili kao jednostavnu i relativno jeftinu metodu ulaganja u različita sredstva. Odvojeni fondovi slični su uzajamnim fondovima, ali imaju neke ključne razlike.

Na površini, oba investicijska vozila predstavljaju kolektivni fond sredstava koji investitori uplaćuju. Druga strana donosi odluke o raspodjeli imovine i drugim izborima vezanim za ulaganja. Nadalje, sva financijska imovina unutar svakog fonda još uvijek je u vlasništvu organizacije koja upravlja bazenom ulaganja, dok ulagači posjeduju interes u imovini.

Međutim, tu se manje-više završava sličnost. Odvojeni fondovi smatraju se proizvodima osiguranja koje prodaju osiguravajuća društva i, uslijed toga, upravljačka tijela i propisi odgovorni za nadzor odvojenih fondova obično su isti oni koji pokrivaju osiguravajuća društva.

Druga temeljna razlika između segregiranih fondova i uzajamnih fondova je ta što segregirani fondovi općenito pružaju određenu zaštitu od gubitaka od ulaganja. Na primjer, većina segregiranih sredstava jamči oko 75-100% plaćene premije (umanjeno za troškove upravljanja i ostale povezane troškove) u slučaju dospijeća ili smrti nositelja polisa. To se razlikuje od uzajamnih fondova jer u malo vjerojatnom slučaju da sve temeljne dionice koje čine uzajamni fond postanu bezvrijedne, ulagači mogu izgubiti svu uloženu imovinu.

Odvojeni fondovi imaju i neke druge pogodnosti koje se odnose na dio naknada za smrt. Korisnici police obično će izravno primati veći od zajamčene smrti ili tržišne vrijednosti udjela vlasnika uloga. S uzajamnim fondom, s druge strane, tržišna vrijednost imovine izložena je istim postupcima povezanim s nekretninama kroz koje prolazi i druga imovina, što znači da može proći neko vrijeme prije nego što bilo koja strana primi isplatu.

Usprkos svojim prednostima, segregirana sredstva nisu bez nedostataka. Zbog svih dodatnih zvona i zvižduka što ih segregirani fondovi nude, naknade su obično (u prosjeku) veće od uzajamnih fondova. Također, zbog jamstva protiv gubitaka, izdvojena sredstva teže su restriktivnija u pogledu izbora ulaganja, što vodi skromnijim prinosima.

Da biste saznali više o uzajamnim fondovima, pogledajte Osnove uzajamnih fondova, ABC-ovi klasa uzajamnih fondova i Prednosti uzajamnih fondova