4 Znači da novčana dionica vrijedi milijune

Kad je riječ o dionicama, malo je rizičnijih ulaganja od zaliha novca. Te dionice, koje prodaju ispod 5 dolara po dionici, obično su s dobrim razlogom niske. Primjerice, novčana dionica mogla bi pripadati nekad uspješnoj tvrtki koja je sada na rubu bankrota ili je morala isključiti popis s većih burzi i sada trguje bez recepta (OTC). To bi mogla biti i nova tvrtka, tako da ima oskudnu tržišnu povijest i još nije ispunila kriterije za uvrštenje na veliku burzu.

Penny dionice su po prirodi kolebljive i rizične, a posebno su podložne manipulacijama s cijenama. Međutim, s vremena na vrijeme, novčana dionica uvelike će nagraditi rizičnog investitora. Da ste 1996. godine kupili dionice u Monster Beverage Corporation (MNST), kada se trgovalo po 0, 04 USD dionicom, danas biste bili sretan ulagač: .Monster je u 2018. godini trgovao iznad 68 USD.

Ako vas zaintrigira potencijal pronalaska takvih eksponencijalnih dobitaka, moglo bi se isplatiti zaroniti u mutne vode sitnih zaliha.

Ključni odvodi

• Penny dionice su dionice male vrijednosti koje često trguju na otvorenom jer ne zadovoljavaju minimalne zahtjeve burzi.
• Penny dionice mogu biti daleko rizičnije od navedenih dionica i mogu biti podložne manipulacijama.
• Neke dionice novca, međutim, mogu biti dijamanti u grubim ponudama neusporedivu potencijalnu dobit.
• Temeljna analiza i dubinska provjera kvalitete upravljanja tvrtkom mogu vam pomoći da dovedete do pobjednika i izbjegne gubitnike.

Provjerite osnove

Ulagači trebaju provesti temeljitu skrbnost prije nego što riskiraju na dionicama. Na primjer, to bi moglo izgledati kao dobra oklada za ulaganje u bolesnog Walter Energy Co. Napokon, Walter Energy je u 2011. prodao čak 143, 76 dolara dionice. No oni koji su kupili Walter Energy kada je pao na 0, 16 dolara, još uvijek bi imali spaljena jer je tvrtka ubrzo proglasila bankrot. S druge strane, ulaganje u Inovio Inc. (INO), koje se trgovalo ispod 1 USD u 2008. godini, ulagačima je pružilo brojne mogućnosti da izađu iznad 10 USD u 2009. i 2013. do 2016. godine.

Snažan kontrast između ove dvije dionice leži u osnovama tvrtke. Walter je bio osnovana tvrtka u metalurškom uglju, sektor starenja koji je plijen cikličkoj potražnji i političkim pritiscima. Kada su se svjetski čelnici obvezali na smanjenje emisija stakleničkih plinova, to je pritiskom na silaznu energiju Walter Energy, koji se već osjećao zbog svjetske potrošnje ugljena i usporavanja potražnje iz Kine.

Walter, koji trenutno trguje na burzama na šalteru, zavjetovao se da će se pojaviti bez duga do veljače 2016. Od 2018. godine OTC dionice tvrtke trguju blizu 0, 01 USD.

Nasuprot tome, Inovio je špekulativna biotehnološka igra s jakim partnerstvom u svom portfelju cjepiva protiv raka, koji nudi snažne mogućnosti otkupa. Od 2018. godine otkup se nije dogodio, ali zalihe se i dalje rasprodaju i tada postoje ogromni preokreti koji se brzo rasipaju.

Stoga, kada istražujete zalihe novca, pažljivo trebate odmjeriti sve moguće dobitke u odnosu na temeljne čimbenike koji su temelj tvrtke: njegov dug, novčani tok, potencijal otkupa i Porterovih pet sila konkurencije. Trebali biste imati potpunu sliku zašto trgovanje dionicama po trenutnoj cijeni prije nego što uopće pomislite na kupovinu.

Analiza životnog ciklusa industrije

Zajedno s analizom bilance tvrtke, trgovac dionicama novca trebao bi napraviti analizu industrijskog životnog ciklusa. Neke su dioničke tvrtke u sektoru koji je još uvijek u „pionirskoj fazi“. Ovu početnu fazu karakterizira prisustvo velikog broja konkurenata malih dimenzija u prostoru, novih proizvoda i koncepata i niska potražnja kupaca za proizvodima. Budući da je ovo razdoblje obilježeno velikim brojem start-up tvrtki (posebno u tehnologiji ili biotehnici), a sve do sada imaju velike troškove i malo nedostupne prodaje, većina ovih kompanija trgovat će po vrlo niskim cijenama zahvaljujući njihovu spekulativnu prirodu.

Nakon ove početne faze, slijedi „faza rasta“, u kojoj mnoge od ovih tvrtki dobivaju veću pažnju na tržištu, a time i prodaja i potražnja raste.

Savršen primjer je tehnološki bum (i pad) kasnih 1990-ih. Mnogi tehnološki startupi započeli su život kao dionice novca i zatim doživjeli astronomske dobitke na tržišnim kapama i procjenama dok su ulagači ugrabili sve što je vezano za tadašnji novi koncept Interneta.

Penny Stock Industries

Industrije koje nude binarne rezultate za većinu svojih tvrtki neprimjetno će sadržavati mnoštvo dionica novca. Binarni ishodi ili „prave ili prekidaju“ špekulativne igre uglavnom se nalaze u sektorima biotehnike i resursa.

Kanadska TSX Venture Exchange bila je dom mnogih zaliha novca koji se temelje na resursima, a koji su poletjeli tijekom komercijalnog procvata 2000-ih. Tada je zabava završila, a većina dionica srušila se na ništa, slično mnogim tehnološkim dionicama u padu 2000. godine.

Međutim, s vremena na vrijeme, dođe jedan rudar koji to pogađa. Između 2008. i 2010. godine Stornoway Diamonds (SWY.TO) zaletio je s najnižih cijena od 0, 12 USD na dionicu iznad 3 USD. Nakon skoka, između 2013. i 2018. godine Stornoway je pretežno trgovao ispod 1 USD.

Trgovci mogu iskoristiti ove tvrtke binarnog tipa kada su uvjeti povoljni, kao što je na primjer kada se roba diže. No, ulagači na tim područjima također moraju shvatiti da dionice mogu pasti jednako brzo kao što rastu.

Upravljanje zvukom

U nekretninama je riječ o "lokaciji, lokaciji, lokaciji". Za zalihe penija, to je "upravljanje, upravljanje, upravljanje." Upravljanje zvukom može pretvoriti tvrtku koja se bori i pokrenuti pokretanje novih visina. Ono što je još važnije, iskusno i etično upravljanje koje ima interes za tvrtku putem vlasništva nad dionicama može ulagačima pružiti osjećaj sigurnosti.

Naravno, menadžeri superzvijezda ne nalaze se često radeći za tvrtke s dionicama, ali postoji nekoliko primjera. Uzmi Concur Technologies, koji se odbio od cijene mjehurića post-tech od 0, 31 USD i otkupio se 2014. godine po 129 USD po dionici. Ova značajna povratnost duguje se mnogim faktorima, ali jedan od njih bio je veliki interes predsjednika i izvršnog direktora Rajeev Singha. Singh, koji je osnovao tvrtku 1993. godine, ispunio je mnoštvo upravljačkih uloga tijekom životnog vijeka tvrtke prije nego što je napokon odstupio nakon Concur-ovog stjecanja softverskog giganta SAP SE (SAP).

Donja linija

Penny dionice su po prirodi izuzetno nestabilne i špekulativne. Budući da većina trguje na OTC burzama ili ružičastim listovima, gdje su standardi za kotaciju lažni, dionice penija podložne su manipulaciji i prijevari. Ipak, potencijal za ostvarivanje velikog prinosa snažna je privlačnost, koja ulaže rizične investitore u zauzimanje pozicija u tim vrijednosnim papirima. Iako mnoge zalihe novca propadaju, ako investitor provede pažljivu temeljnu analizu i odabere ekipe za upravljanje zvukom, mogli bi pronaći zavješteni dijamant u sirovom stanju.