4 načina za opstanak i prosperitet na medvjeđem tržištu

Medvjeđe tržište dionica moglo bi doći. Nakon devetogodišnjeg tržišta bikova, uvijek postoji šansa da bi tržište medvjeda moglo biti točno iza ugla. Problem je u tome što može biti teško znati kada dolazi, koliko dugo će trajati ili koliko će ozbiljno utjecati na cijene dionica. Tako da je uvijek sigurno reći da medvjeđe tržište dolazi… na kraju. I uvijek je dobro znati neke od prekursora i načine zaštite.

Nema razloga za uzbunu. Ne samo da možete preživjeti sljedeće tržište medvjeda, već možete i napredovati od njega. Ispod su neke tehnike pomoću kojih možete smanjiti gubitke u svom portfelju ili čak zaraditi nešto novca od velikog lošeg medvjeda. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte članak: Prilagodba medvjeđem tržištu .)

Prema definiciji, prema Investopediji, tržište medvjeda je "tržišno stanje u kojem cijene vrijednosnih papira padaju, a rašireni pesimizam uzrokuje samoodrživo negativno osjećanje. Budući da investitori predviđaju gubitke na medvjeđem tržištu, a prodaja se nastavlja, pesimizam Iako raste, za mnoge se može smanjiti pad od 20% ili više u višestrukim širokim tržišnim indeksima, kao što su Dow Jones Industrial Average (DJIA) ili Standard & Poor's 500 indeks (S&P 500), u najmanje dva. -mesečno razdoblje, smatra se ulaskom na tržište medvjeda. "

Dilema je da kad zalihe počnu padati, nikad ne znamo hoće li to biti jednostavna korekcija od 5% ili 10% ili dublji pad na tržištu medvjeda. Ako predugo čekate i zalihe ponovo porastu, propustili ste priliku za kupnju na sniženju i nećete profitirati od povratka cijene. Ali ako prebrzo povučete okidač, možda ćete vidjeti kako nove kupovine dionica i dalje opadaju. Može biti teško odrediti najbolje vrijeme u tim slučajevima i upravljati aktivnim trgovanjem na početku medvjeđeg tržišta.

10-postotna korekcija nije problem. Većina investitora može to željeti. To je 78-postotna korekcija, kao što smo vidjeli u Nasdaq-ovu mjehuriću koji je pukao od 2000. do 2002., ili 54% koji je Dow izgubio između 2007. i 2009. I svaki put kad dođe do 10% -tne korekcije, financijski kabel pokazuje izvlačenje uobičajenog Navijačice s Wall Streeta smirivaju javnost s "Držite se, ne paničarite, kupujte više."

Mnogo puta će vam predložiti kupovinu dionica za dividende u obliku zaštite. Ali ako uđete all-in kada tržište padne 10%, a onda padne još 40% ili 50%, ta 5% dividenda često je vrlo mala utjeha u svjetlu uništenja portfelja.

Pa što onda možemo učiniti da uistinu ublažimo svoje gubitke i čak zaradimo nešto novca na tržištu medvjeda? Evo četiri strategije za prevladavanje sljedećeg tržišta medvjeda:

Strategija 1: 401 (k)

Jedna lekcija s medvjeđeg tržišta za razdoblje od 2007. do 2009. godine jest da ako kupujete indeksne fondove u pravilnim intervalima kroz 401 (k), prosperirat ćete kad tržište konačno oporavi. Oni koji su koristili ovu strategiju nisu znali hoće li medvjed završiti u prosincu 2007., lipnju 2008., ili kako se konačno dogodilo, u ožujku 2009. godine.

Ljudi su mi rekli da im je 401 (k) prepolovljeno do kraja završetka tržišta medvjeda, ali sve dionice koje su kupljene silaznim putem postale su profitabilne kad se konačno tržište okrenulo i popelo više. Do 2015. godine oni koji su tamo visjeli ostvarili su ogromne zarade od jeftinijih dionica kupljenih tijekom pada, plus povezivanja kompanija, plus svoga novca koji su dobili (a potom i više profita) od dionica kupljenih prije vrhunca 2006. 07. Zato je najbolje ne ulaziti u sve odjednom, već samo ulagati male iznose u pravilnim razmacima.

Strategija 2: Kupnja kratkoročnih i dugoročnih troškova

Ako smatrate da se tržište medvjeda razvija i imate značajne duge pozicije na tržištu, još jedna korisna strategija je kupnja jeftinih kratkoročnih i dugoročnih ponuda na glavne indekse. Imajte na umu da derivati ​​kojima se trguje često dolaze sa zahtjevima za maržom i obično zahtijevaju posebne privilegije pristupa s vašim brokerskim računom.

Put je opcija koja predstavlja prava za 100 dionica, ima određeno vrijeme prije nego što istekne beskorisno i ima određenu cijenu za prodaju. Ako kupite ponude na Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq, a tržište opada, vaši ulozi će dobiti na vrijednosti kako ti indeksi opadaju. Budući da se opcije povećavaju ili smanjuju za mnogo veći postotak od zaliha, čak i mali broj ugovore može vam nadoknaditi duge gubitke na zalihama. Kako se bliži rok isteka, imate mogućnost prodati svoje ponude na otvorenom tržištu ili vježbati i odustati od dionica. (Pogledajte također: Osnove opcija opcija i cijene u padu? Kupite put!)

Strategija 3: prodaja „golih“ izdataka

Prodaja „golog“ kompleta uključuje prodaju stvari koje drugi žele kupiti u zamjenu za novčane premije. Na medvjeđem tržištu ne bi trebalo nedostajati zainteresiranih kupaca. Kada prodajete ugovor o ugovoru, nada se da će rok trajanja vrijediti bez ili iznad njegove štrajk cijene. Ako to učini, dobit ćete cijelu premiju i transakcija se završava. Ali ako cijena dionica padne ispod štrajkaške cijene, a nositelj putnice iskoristi mogućnost, prisiljeni ste preuzeti isporuku dionica s gubitkom.

Premija vam pruža neku zaštitu od boka. Na primjer, recimo da 21. srpnja prodajete štrajk od 10 dolara, a premija vam je plaćena .50. To vam daje jastuk od čak 9, 50 dolara za zadržavanje besparice.

S golim ponudama, vi ste na kraju primanja derivativne transakcije, tako da je najbolja strategija prodavanje kratkoročnih ponuda solidnim tvrtkama koje ne biste imali ništa protiv ako morate, osobito ako isplate dividende. Čak i na tržištu medvjeda, doći će do razdoblja u kojima cijene dionica rastu, što će vam donijeti dobit.

Strategija 4: pronalaženje imovine koja povećava cijenu

Koristim istraživanje prošlih tržišta medvjeda, kako bi se vidjelo koje su dionice, sektori ili imovina uistinu porasli ili barem zadržali svoje kad je tržište okolo njih. Ponekad plemeniti metali, poput zlata i srebra, nadmaše rezultate. Zalihe hrane i osobne njege često nazivane "obrambenim zalihama" obično dobro funkcioniraju. Postoje slučajevi kada obveznice rastu kako zalihe opadaju. Ponekad bi određeni sektor na tržištu, kao što su komunalije, nekretnine ili zdravstvena zaštita, mogao dobro uspjeti, čak i ako ostali sektori gube na vrijednosti.

Mnoge financijske web stranice objavljuju sektorske performanse u različitim vremenskim okvirima, a lako možete vidjeti koji sektor trenutno nadmašuje druge. Počnite raspodjeljivati ​​nešto novca u tim sektorima, kao što to jednom čini jedan sektor, i obično to uspijeva tijekom dugog vremenskog razdoblja. Tržišta medvjeda također mogu imati različite katalizatore, tako da ova strategija također može pomoći ulagačima u skladu s tim.

Donja linija

Dakle, kao što vidite, ne trebamo se bojati velikog tržišta lošeg medvjeda, već korištenjem nekih alternativnih strategija možemo dobro proći u onim vremenima kada mnogi drugi trpe velike gubitke u svom portfelju. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte članak: Kopanje dublje u tržište bikova i medvjeda .)