5-6 hibridna hipoteka podesiva stopa (5-6 hibridnog ARM)
5-6 Hibridna hipoteka podesiva stopa (5-6 hibridna ARM) hipoteka je podesiva stopa s početnom petogodišnjom fiksnom kamatnom stopom nakon koje se kamata počinje prilagođavati svakih šest mjeseci prema indeksu plus marži, poznatoj kao potpuno indeksirana kamatna stopa. Indeks je promjenjiv, dok je marža fiksna za vijek trajanja zajma.
5-6 ARM-a obično se vezuje za šestomjesečni indeks ponuđenih interbanskih interbank (LIBOR) u Londonu, najkorištenije svjetsko mjerilo za kratkoročne kamatne stope. Ostali popularni indeksi indeksiranih stopa uključuju indekse premije i trezorske riznice stalnog dospijeća.
Razumijevanje hipoteke 5-6 hibridne podesive stope (5-6 hibridnog ARM-a)
5-6 Hibridni hipotekarni zajmovi podesivi za naplatu imaju više značajki koje treba uzeti u obzir. Kada kupujete ARM, ne treba zanemariti indeks, maržu i strukturu ograničenja kamatne stope. Marža je fiksna postotna stopa koja se dodaje indeksiranoj stopi radi utvrđivanja potpuno indeksirane kamatne stope hipoteke podesiva stopa. Struktura ograničenja odnosi se na odredbe koje reguliraju povećanje i ograničenje kamatnih stopa na kreditni proizvod s promjenjivom stopom. U okruženju s povećanom kamatnom stopom, što je duže razdoblje između datuma vraćanja kamatnih stopa, to će za korisnika biti korisnije. Na primjer, 5-1 ARM bi bio bolji od 5-6 ARM. Suprotno bi bilo točno u okruženju padajuće kamatne stope.
Uz to, većina se indeksa ponaša različito, ovisno o okruženju kamatnih stopa. Oni s ugrađenim učinkom kašnjenja, kao što je mjesečni indeks trezora (MTA), korisniji su u okruženju s rastućim kamatnim stopama od kratkoročnih indeksa kamatnih stopa, kao što je jednomjesečni LIBOR. Struktura ograničenja kamatne stope određuje koliko se brzo i u kojoj mjeri kamatna stopa može prilagoditi tijekom trajanja hipoteke. Konačno, marža je utvrđena za vrijeme trajanja zajma, ali često se može pregovarati s zajmodavcem prije potpisivanja dokumenata o hipoteci.
Za i protiv 5/6 ARM-a
Pros: Mnoge hipoteke podesive stope počinju s nižim kamatama od hipoteka s fiksnom stopom. To bi zajmoprimcu moglo pružiti značajnu uštedu prednosti, ovisno o smjeru kamatnih stopa nakon početnog određenog razdoblja ARM-a. Iz perspektive troškova moglo bi i više smisla uzeti ARM, pogotovo ako dužnik namjerava prodati dom prije nego što se fiksni rok ARM-a završi. Povijesno gledano, ljudi provode sedam do 10 godina u kući, tako da 30-godišnja hipoteka s fiksnom stopom možda nije najbolji izbor za mnoge kupce kuća. Poslužimo se primjerom novopečenog bračnog para koji je kupio svoj prvi dom. Znaju od početka da će im kuća biti premala kad imaju djecu. Stoga uzimaju 5/6 ARM-a, znajući da će dobiti sve prednosti niže kamatne stope, jer namjeravaju kupiti veći dom prije ili u blizini vremena kad početna stopa podliježe prilagodbi.
Nedostaci: Najveći rizik povezan s 5/6 ARM-a je kamatni rizik. Moglo bi se povećavati svakih šest mjeseci nakon prvih pet godina zajma, što bi značajno povećalo troškove mjesečnih hipotekarnih plaćanja. Stoga bi dužnik trebao procijeniti maksimalnu potencijalnu mjesečnu isplatu koju bi si mogli priuštiti nakon početnog petogodišnjeg razdoblja. Ili bi dužnik trebao biti spreman prodati ili refinancirati kuću nakon što se fiksno razdoblje hipoteke završi. Rizik od kamatnih stopa je ublažen do određene životne dobi i ograničenje razdoblja na 5-6 ARM-ova. Najkraća ograničenja ograničavaju maksimalni iznos koji kamatna stopa može porasti iznad početnog, dok periodične gornje granice ograničavaju koliko se kamatna stopa može povećati tijekom svakog razdoblja prilagodbe zajma.