6 osnovnih financijskih odnosa i što otkrivaju

Omjer - izraz je dovoljan da ukroti nečiju kosu, dočaravajući one složene probleme s kojima smo se susreli u srednjoškolskoj matematici koji su mnoge od nas bahali i frustrirali. Ali kad je u pitanju ulaganje, to ne mora biti slučaj. U stvari, postoje omjeri koji, ako ih pravilno shvatite i primijenite, mogu vam pomoći da postanete informirani investitor.

Ključni odvodi

• Postoji šest omjera pomoću kojih možete odabrati najbolje zalihe svog portfelja ulaganja.
• Omjer cijene i zarade utječe na ulagateljeve procjene tih budućih zarada.
• Omjer obrtnog kapitala izračunava se dijeljenjem tekuće imovine na tekuće obveze.
• Zarada po dionici mjeri neto prihod ostvaren na svakoj dionici zajedničke dionice tvrtke.

1. Omjer obrtnog kapitala

Procjena zdravlja tvrtke u koju želite uložiti uključuje razumijevanje njegove likvidnosti - koliko lako ta tvrtka može pretvoriti imovinu u novac za plaćanje kratkoročnih obveza. Omjer obrtnog kapitala izračunava se dijeljenjem tekuće imovine na tekuće obveze.

Dakle, ako XYZ Corp. ima trenutnu imovinu od 8 milijuna USD, a trenutne obveze od 4 milijuna USD, to je omjer 2: 1 - prilično solidan. Ali ako su dvije slične tvrtke imale omjere 2: 1, ali jedno je imalo više gotovine među svom kratkotrajnom imovinom, ta bi firma mogla bolje otplaćivati ​​svoje dugove brže nego druga.

5 osnovnih financijskih omjera i onoga što otkrivaju

2. Brzi omjer

Nazvan i kiselinskim testom, ovaj omjer oduzima zalihe od tekuće imovine, prije nego što se ta brojka podijeli na obveze. Ideja je pokazati koliko su tekuće obveze pokrivene novcem i stavkama s gotovom novčanom vrijednošću. S druge strane, zaliha treba vremena za prodaju i pretvaranje u likvidnu imovinu. Ako XYZ ima 8 milijuna USD u tekućoj imovini minus 2 milijuna u zalihama preko 4 milijuna USD u tekućim obvezama, to je omjer 1, 5: 1. Tvrtke vole imati ovdje barem omjer 1: 1, ali tvrtke s manje od toga mogu biti u redu jer to znači da brzo spremaju zalihe.

3. Zarada po dionici

Kada kupujete dionice, sudjelujete u budućoj zaradi (ili riziku od gubitka) tvrtke. Zarada po dionici (EPS) mjeri neto prihod ostvaren na svakoj dionici zajedničke dionice tvrtke. Analitičari tvrtke dijele njegov neto prihod s prosječnim ponderiranim brojem redovnih dionica koje su preostale tijekom godine.

4. Omjer cijene i zarade

Nazvani P / E, ukratko, ovaj omjer odražava procjene investitora tih budućih zarada. Određujete cijenu dionica tvrtke dionice i dijelite je sa EPS-om za dobivanje omjera P / E.

Ako je, na primjer, tvrtka zatvorila trgovanje po dionici od 46, 51 USD, a EPS za posljednjih 12 mjeseci prosječno je iznosio 4, 90 dolara, tada bi omjer P / E bio 9, 49. Ulagači bi za svaki generirani dolar godišnje zarade morali potrošiti 9, 49 USD.

Kada se omjeri pravilno razumiju i primijene, korištenje bilo kojeg od njih može vam pomoći poboljšati vašu investicijsku izvedbu.

Unatoč tome, investitori su bili spremni platiti više od 20 puta EPS-a za određene dionice, ako pretpostaviti da će im budući rast zarade dati adekvatan povrat njihove investicije.

5. Omjer duga i kapitala

Što ako se vaš potencijalni investicijski cilj previše posuđuje? To može smanjiti sigurnosne marže iza onoga što duguje, podići fiksne troškove, smanjiti zaradu dostupnu za dividende za ljude poput vas i čak uzrokovati financijsku krizu.

Dug prema vlasničkom kapitalu izračunava se zbrajanjem neizmirenog dugoročnog i kratkoročnog duga i dijeli ga s knjigovodstvenom vrijednošću vlasničkog udjela. Recimo da XYZ ima zajmove vrijedne oko 3, 1 milijuna dolara, a kapital dioničara iznosio je 13, 3 milijuna dolara. To djeluje na skromni omjer 0, 23, što je prihvatljivo u većini okolnosti. Međutim, kao i svi drugi omjeri, metrička vrijednost mora se analizirati s obzirom na industrijske norme i posebne zahtjeve tvrtke.

6. Povrat na kapital

Obični dioničari žele znati koliko je njihov kapital profitabilan u poduzećima u koja ulažu. Povrat na kapital izračunava se uzimanjem neto zarade tvrtke (nakon poreza), oduzimanjem povlaštenih dividendi i dijeljenjem rezultata s uobičajenim vlasničkim ulozima u tvrtki.

Recimo da je neto zarada 1, 3 milijuna dolara, a preferirane dividende 300 000 dolara. Uzmi to i podijeli s 8 milijuna američkih dolara zajedničkog kapitala. To daje ROE od 12, 5%. Što je ROE veći, to je bolje društvo koje donosi profit.

Donja linija

Primjena formula za investicijsku igru ​​može oduzeti dio romantike iz procesa sporog bogaćenja. Ali gornji omjeri mogli bi vam pomoći da odaberete najbolje zalihe za svoj portfelj, izgradite bogatstvo i čak se zabavite.