7 visokih prinosa za vaš portfelj

Iako su geopolitička neizvjesnost i rastuće napetosti između SAD-a i njegovih glavnih trgovinskih partnera poput Kine i EU-a doveli globalna tržišta u razdoblje pojačane volatilnosti na gotovo desetljeću na tržištu bikova, korporativna profitabilnost mogla je povećati američke dionice više u 2018. U izvješću Goldman Sachs US Weekly Kickstart od 13. srpnja investicijska banka istaknula je 25 dionica koje rangiraju iznad prosjeka u smislu mjerenja dobiti i iz perspektive zarade i produktivnosti imovine.

U ovom drugom dijelu dvodijelnog serijala, Investopedia gleda na sedam dionica iz Goldmanove grupe, preko financijskih, biotehnoloških, tehnoloških i potrošačkih, koje su također drastično pobijedile tržište od godine do danas (YTD). (Za više pogledajte također: 8 visokoprofitabilnih tehnoloških ponuda iz tvrtke Goldman Sachs. )

S&P 500 porastao je za pet posto godišnje (YTD) od četvrtka popodne, krećući se oko 2.800, prvi put nakon 1. veljače jer je podržan zdravim korporativnim profitima. Ipak, kako se rast profita hladi zahvaljujući rastućim kamatnim stopama i kako se jednokratno ukidanje republičkog poreznog remonta odmiče, ulagači bi trebali potražiti dionice koje imaju visoku neto maržu i povrat imovine (ROA), prema Goldmanu.

"Uz ekonomiju s punom zaposlenošću, veće plaće i rastući ulazni troškovi imat će negativne rizike za bruto maržu", napisao je Goldman. "Te tvrtke su profitabilne i iz zarade i iz perspektive produktivnosti imovine i dobro su pozicionirane kako usporava širenje marže."

S&P 500 ROA povećao se za 16, 6% u prvom tromjesečju, najvišu razinu rekordno osim u Q4 1997. Dok su korporativni profit bili vođeni poboljšanim maržama u Q1, niska produktivnost imovine ograničila ROA. Procjenjuje se da će srednja kompanija na Goldmanovoj listi ove godine objaviti ROA od 22% i neto profitnu maržu od 24%, nasuprot ROA od 8% i neto profitnu maržu od 12% za S&P 500. Tehničke kompanije su nesrazmjerno zastupljene na Popis Goldman Sachs čini 66% grupe. (Za više pogledajte, također: 'Stealth Bull Market' može potisnuti zalihe na nove maksimume. )

Naša ponuda uključuje: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), intuitivno kirurško (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) i Visa Inc. ( V).

Evo pobližeg pogleda na dva od tih tipova.

Visa će nadmašiti trendove u potrošnji potrošača

Dok se ulagači pripremaju za sezonu zarade, bikovi, uključujući Oppenheimer Glenn Greene, vide kreditnu karticu Visa kao kupovinu na ubrzavanju maloprodajne prodaje i "zdravog" rasta izdavatelja kartica, kako su je istaknuli Barronovi.

Analitičar Bank of America Merrill Lynch Jason Kupferberg također je zaigrao s optimizmom za Visa uoči zarade, ukazujući na to da će tvrtka vjerojatno pobijediti konsenzusne procjene jer ima koristi od kretanja potrošnje, kao što su izvijestili US News & World Report. Navodeći podatke iz SpendTrenda, BAML je rekao da je volumen kartica Q2 u odnosu na godinu (YOY) porastao za 4, 9% za Visa i Mastercard, što je najviše od 2012. U međuvremenu, u SAD-u je rast maloprodajne prodaje u Q1 bio 5%, te benzina, što predstavlja između 7% i 9% ukupne količine američke kartice za Visa, došlo je do povećanja YOY cijena od 20, 1% u Q2.

Vertex 'Profil najboljeg prodaje / momenta za zaradu u biotehnici s velikim kapama'

Bostonski proizvođač lijekova Vertex također je bio omiljen na ulici. Oppenheimer-ov analitičar Hartaj Singh očekuje da će dionice okupiti čak 58% s sadašnjih razina da bi dostigle 285 USD u scenariju slučaja "bikova", kako je to Barron najavio. Napominje da je kompanija, nakon probijanja čak krajem 2015., zabilježila rast zarade po dionici (433%), dok je njezina cijena dionica porasla samo 28%. Za usporedbu, u tri godine nakon što su Alexion Pharmaceuticals (ALXN) i Regeneron Pharmaceuticals (REGN) propadli, njihovi EPS porasli su za 325%, odnosno 150%, dok su njihovi dionici porasli za 160%, odnosno 347%. Oppenheimer je nazvao Vertex "najboljim profilom zamaha prodaje / zarade u biotehnologiji s velikim kapom" u narednim godinama.

"Procjenjuje se da je 2023. - ovisno o brzini unosa trojki - prodaja mogla biti udvostručena, a zarada višestruka, s prostorom za naopačke", napisao je Singh.