Analiza Porterovih pet sila na JPMorgan (JPM)

Porterova analiza od pet sila JPMorgan Chase (NYSE: JPM) otkriva da su najjače sile koje tvrtka mora uzeti u obzir konkurencija suparnika u industriji, pregovaračka moć potrošača i prijetnja zamjenskim proizvodima. Pregovaračka moć dobavljača je manja sila, a prijetnja novih sudionika u industriji je minimalna.

Porterov model pet sila

Model pet sila, razvijen od strane Michaela Portera, alat je poslovne analize koji ispituje relativnu snagu pet primarnih sila koje upravljaju konkurencijom u gotovo bilo kojoj industriji. Porterova petorica analizira razinu konkurencije vodećih kompanija u industriji, a zatim razmatra četiri druga faktora koji utječu na industriju i uspjeh kompanija unutar nje: pregovaračka moć dobavljača, pregovaračka moć potrošača ili klijenata, prijetnja novih sudionika u industriji i prijetnje koju predstavljaju zamjenski proizvodi.

Pregled JPMorgan Chase-a

JPMorgan Chase je najveća svjetska banka holding i financijska tvrtka. To je univerzalno bankarsko poduzeće koje pruža usluge komercijalnog, maloprodaje i investicijskog bankarstva. Jedna je od četiri glavne banke novčanog centra u Sjedinjenim Državama, zajedno s Wells Fargo, Bank of America i Citigroup. S više od 2, 3 bilijuna dolara imovine, JPMorgan je jedna od 10 najvećih banaka na svijetu. JPMorgan dionica ima tržišnu kapicu od 210 milijardi dolara. Tvrtka posluje kao bankarsko društvo s nizom ovisnih društava koja su uključena u četiri glavna područja tvrtke: financijsko poslovanje, bankarstvo s građanstvom, komercijalno bankarstvo, korporativno i investicijsko bankarstvo te upravljanje imovinom. Osim redovnih maloprodajnih, komercijalnih i investicijskih bankarskih usluga, JPMorgan nudi usluge riznice, akreditive za domaća ili međunarodna plaćanja, devize, administraciju fondova i usluge privatnog bankarstva.

Natjecanje iz industrijskih rivala

Konkurencija unutar industrije najjača je Porterova pet sila za JPMorgan Chase. Tvrtka se suočava s intenzivnom konkurencijom u zemlji iz ostale tri velike banke s novčanim centrom i globalno iz drugih velikih multinacionalnih bankarskih tvrtki, kao što su HSBC i Barclays. Jedan od elemenata u industriji koji pojačava važnost konkurencije su relativno niski troškovi prelaska s kojima se potrošači suočavaju, posebno u maloprodajnim i komercijalnim bankarskim područjima. Glavne banke, poput glavnih tvrtki za mobilne telefone, kontinuirano šire ponude kako bi odvukle kupce od drugih banaka.

JPMorgan se bavi konkurencijom u industriji na tri glavna načina. Pokušava se razlikovati na tržištu prvenstveno na temelju dugog, prepoznatog nasljeđa i iskustva. Cilj mu je ostati na samom vrhu nudeći korisničku udobnost i jeftine i vrhunske usluge. Ima povijest stjecanja manjih banaka, uklanjanja potencijalne konkurencije s tržišta.

Pregovaračka moć potrošača

Potrošačka cjelokupna pregovaračka moć važan je čimbenik koji utječe na industriju. Pojedinačni potrošači, posebno na tržištu bankarstva sa stanovništvom, imaju relativno malu pregovaračku moć jer gubitak bilo kojeg računa ima minimalan utjecaj na krajnju vrijednost JPMorgan-a. Međutim, u cjelini, pregovaračka moć potrošača je veća jer banka ne može priuštiti da trpi masovne nedostatke štediša. Korporativni i visoki neto vrijednosni klijenti (HNWI) imaju relativno veću pregovaračku moć budući da gubitak značajnih računa, a izvori prihoda mogu značajno utjecati na profitabilnost banke.

JPMorgan rješava problem pregovaračke moći prvenstveno širenjem atraktivnih ponuda za potencijalne nove klijente. Također, kontinuirano ulaže napore kako bi postojeći klijenti otvorili dodatne račune i prijavili se za dodatne usluge, što učinkovito povećava troškove prebacivanja potrošača čineći mu većim problemima prijenos financija drugoj banci.

Prijetnja zamjenskih proizvoda

Prijetnja zamjenskim proizvodima povećala se u bankarskoj industriji, budući da su tvrtke izvan ove industrije počele nuditi specijalizirane financijske usluge koje su tradicionalno bile dostupne samo od banaka. Primjeri takvih zamjenskih proizvoda uključuju usluge obrade i prijenosa plaćanja kao što su PayPal i Apple Pay, unaprijed plaćene debitne kartice i inter-peer-peer zajmodavci poput Prosper.com ili LendingClub.com. Prodor ovih zamjenskih usluga koštao je JPMorgan i ostale velike banke znatan prihod.

JPMorgan je odgovorio s inicijativama koje uključuju podjelu usredotočenu na kreditiranje malih poduzeća i uspostavljanje vlastite usluge digitalnog novčanika, Chase Pay.

Pregovaračka moć dobavljača

Dva glavna dobavljača za banku su štedišari, koji opskrbljuju primarnim resursom kapitala, i zaposlenici, koji opskrbljuju resursom rada. U pogledu štediša, situacija je u osnovi jednaka onoj koja je definirana pod pregovaračkom moći potrošača. Pojedini deponenti, osim glavnih korporativnih ili HNWI štediša, imaju relativno malu pregovaračku moć, ali uzeti u cjelini, njihova je pregovaračka moć znatna.

JPMorgan-ov pristup poslu s ovom tržišnom snagom je, opet, marljivo raditi na privlačenju novih klijenata i povećanju opsega u kojem postojeći deponenti drže sredstva i pristupaju uslugama putem JPMorgan-a. Što se tiče pregovaračke moći dobavljača radne snage, pojedini dobavljači imaju malo pregovaračke moći osim glavnih izvršnih zaposlenika. JPMorgan mora riješiti svoju cjelokupnu pregovaračku moć nudeći atraktivne pakete plaća i naknada za zadržavanje najboljih zaposlenika.

Prijetnja novih sudionika u industriji

Prijetnja od novih sudionika kao značajne sile unutar industrije relativno je mala. Svaka tvrtka koja se pokuša izravno natjecati na istoj razini s JPMorganom ili drugim glavnim američkim bankarskim bankarskim bankama, suočila bi se s velikim preprekama. Primarne prepreke za potencijalne nove sudionike jesu velika količina potrebnog kapitala, duljina vremena potrebno za uspostavljanje značajnog identiteta robne marke i brojni i nezgrapni vladini propisi koji se primjenjuju na poslovanje banaka.

U budućnosti će se, međutim, JPMorgan i druge velike banke suočiti s sve većim konkurentskim prijetnjama koje proizlaze iz velikih banaka u ekonomijama u razvoju, poput Kine, a koje će se na kraju natjecati na međunarodnijoj razini.