Dionice Banke Amerike mogle bi uslijediti nagli pad

Komercijalne banke su dosad loše djelovale u 2018. godini, pogođene dvostrukim naletima porasta kamatnih stopa i svjetskim trgovinskim napetostima. Grupa se istakla u siječnju i neuspjela je višestruka pokušaja probijanja do kraja drugog tromjesečja, unatoč jačini snage u ostalim cikličkim sektorima. Dionice banaka sada su se spustile do raspona podrške koja je usklađena s dugoročnim kliznim prosjecima i koja bi se mogla slomiti u sljedećim tjednima, unoseći intermedijalne korekcije.

Najbolji američki izvođač iz korporacije Bank of America Corporation (BAC) vodio je u tom padu tijekom cijelog razdoblja i sada se trguje na najnižoj razini od prosinca 2017. Također je dovršio potencijalni prelivni obrazac, s klikom ciljne dugoročne podrške na niskih 20 USD a. Bikovi moraju braniti te razine pod svaku cijenu ili riskirati dugoročni trend pada koji odustaje od dobiti zabilježene od izbora u studenom 2016. godine. (Pogledajte također: Banka Amerike može pasti za 10% pri sporijem rastu .)

BAC dugoročni grafikon (1995. - 2018.)

Dionica je izbila iznad šestogodišnjeg otpora u srednjim tinejdžerskim godinama 1995. i ušla je u snažni trend napretka koji je dostigao 44, 22 dolara tijekom azijske zaraze 1998. godine. Volatilnost je snažno došla u novo tisućljeće, rezbareći obrazac preliva koji se srušio na pad na kraju 2000. Prodajni val nagovijestio je vrhunac, objavivši četverogodišnji minimum na 18, 16 dolara, uoči porasta koji je dosegao vrhunac prethodnog desetljeća 2003. godine.

Proboj iz 2004. godine nije uspio steći trakciju, generirajući dvije godine sporedne akcije prije nego što je izbacio u skromni uzlazni trend koji je u četvrtom tromjesečju 2006. zabilježio visoku razinu od 55, 08 USD. Dionice su se smanjile u 2007. i srušile s bankarskom skupinom u Druga polovica 2008. godine, dosegnuvši najnižu razinu od 26 godina u veljači 2009. Sljedeći je pad donio zdrave dobitke u novom desetljeću, nadmašivši gornje tinejdžere neposredno prije zloglasnog pada bljeskavog svibnja 2010. godine.

Sekundarni pad zabilježio je viši najniži iznos u 2011. godini, dovodeći uzlazni trend koji je dostigao otpor u 2010. godini. Višestruki pokušaji probijanja u 2016. nisu uspjeli, dok su dionice ispisale drugi veći minimum od povijesnog minimuma iz 2009. godine. Ponovno je naišao na otpor u studenom 2016. godine i izbio, rezultirajući Elliott-ovim petvalnim unaprijedom koji je možda završio trgovanjem u 2018. godini na vrhu tržišne korekcije medvjeda .386. Mjesečni stohastički oscilator ušao je u prodajni ciklus tijekom istog razdoblja, dosegnuvši razinu preprodaje u lipnju.

BAC-ov kratkoročni grafikon (2016 - 2018)

Uzlazni trend zaustavio se tik ispod 50% tržišnog usklađenja medvjeda i olakšao se bočno djelovanje koje ima rezbarene karakteristike silaznog trokuta ili padajućeg klina. Akcijske cijene u narednim tjednima će odrediti koja se formacija igra, a pad u polovicu 20-ih potvrdio je kvar trokuta, dok dvostrano djelovanje oko 200-dnevnog eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA) potvrđuje manje medvjeđi klin. Mjesečne stohastike su zakopane duboko u razini rasprodaje i podržavat će bilo koji ishod.

Bilansna količina (OBV) nadmašila se u 2010. godini (crvena linija) i ušla u distribucijski val koji se nastavio u 2012. Sljedeći akumulacijski val zastao je na prethodnom maksimumu u ožujku 2017., generirajući povlačenje, nakon čega je uslijedio pad u veljači koji također završio na toj razini otpora. Preokret u svibnju označio je treći neuspjeli pokušaj proboja, jer su frustrirani dioničari sada napustili brod u stalnom valu prodaje i prešli na korisnije mogućnosti.

Izmjereni pad poteza ubacio bi dionice u korporaciju .786 šestomjesečnog rasta u 2018. Ta razina također označava duboku potporu na vrhu trgovinskog raspona objavljenog između ožujka i listopada 2017., što ukazuje na potencijalnu priliku za kupnju. Što je još važnije, podrška u rasponu od gotovo 22 USD uskladila se s 50- i 200-mjesečnim EMA-ima, povećavajući izglede da će prekid signalizirati početak višegodišnjeg trenda pada. (Za više pogledajte: Zašto bankarske dionice mogu pasti za 8% nadalje .)

Donja linija

Dionice Banke Amerike trguju crveno za 2018. godinu i mogle bi slomiti podršku u gornjim 20 dolara, otvarajući vrata na puno strmijem klizanju. (Za dodatno čitanje pogledajte: Fokusiranje na velike banke je pogreška: Dick Bove .)