Obveznički fondovi povećavaju prihod, smanjuju rizik

Obveznice se često smatraju običnim i dosadnim u usporedbi s dionicama. To može biti slučaj, ali obveznice mogu pružiti razinu stabilnosti koja vlasničke dionice, zbog svoje volatilnosti, općenito ne mogu odgovarati. To se posebno odnosi na obvezničke fondove, koji mogu osigurati siguran i stabilan izvor prihoda, kao i diverzifikaciju portfelja.

U ovom ćemo članku razmotriti neke čimbenike, uključujući stil ulaganja i toleranciju na rizik koje bi investitori trebali razmotriti prije ulaganja u obvezničke fondove. (Pogledajte također: Procjena obvezničkih fondova: Jednostavnost .)

Generacija prihoda

Cilj većine obvezničkih fondova je ostvariti povrat investitora ulaganjem u razne obveznice koje stvaraju zdrav i dosljedan tok prihoda. Za većinu fondova nema fokus na aprecijaciju kapitala kao što je to dionički fondovi.

Ulagači moraju, kao dio svog istraživačkog procesa, utvrditi odgovaraju li karakteristike prihoda obvezničkog fonda njihovim investicijskim ciljevima. Na primjer, umirovljeni ulagač koji je usmjeren na nadopunu svog dohotka može biti dobro prikladan za ulaganje u obveznički fond. S druge strane, par koji želi uštedjeti novac za školovanje svoje djece možda će biti bolje uložiti svoj novac u plan 529 koji ulaže u dionice, jer im je cilj rast novca, tako da kad dijete dosegne fakultetsku dob, oni Imat ću dovoljno za financiranje školarine. U ovom slučaju umirovljenog ulagača najviše brine stvaranje relativno pouzdanog izvora prihoda koji obveznički fondovi mogu pružiti. Par, s druge strane, traži rast, a ne prihod. Kao takva, kratkoročna volatilnost vlasničkih ulaganja nije problem jer novac ne namjeravaju dugo koristiti.

Tolerancija na rizik

Općenito, mnogi obveznički fondovi smatraju se nižim rizikom, jer u većem dijelu vlasnik obveznice će dobiti glavnicu na obveznici sve dok se obveznica drži do dospijeća.

Međutim, postoji rizik od neplaćanja, što može dovesti do djelomičnog ili potpunog gubitka glavnice, što neke obvezničke fondove može riskirati. Važno je utvrditi rizike koji su uključeni u sva ulaganja, uključujući obvezničke fondove, jer se karakteristike rizika razlikuju.

Na primjer, ulagači bi se trebali osjećati vrlo sigurnim u fond koji u potpunosti ulaže u vrijednosne papire podržane od države, poput državnih riznica, ali bi morali biti oprezniji od sredstava uloženih u hipotekarne vrijednosne papire ili bezvrijedne obveznice, jer ti instrumenti imaju veći rizik. (Vidi također: Šest najvećih rizika obveznica .)

Također, budući da obveznički fondovi mogu otkupiti velik broj obveznica u sklopu procesa diverzifikacije, oni mogu učinkovitije širiti svoj rizik. Drugim riječima, budući da obveznički fond širi ulaganje ulagača kroz više različitih obveznica, ulagači su izolirani od većih gubitaka nego što bi bili kad bi uložili u same obveznice. Kao takav, obveznički fondovi obično privlače ulagače protivni riziku. (Vidi također: Personaliziranje tolerancije na rizik .)

Upravljanje portfeljem

Većina nas nema iskustvo ili sposobnost da upravljaju velikim portfeljem obveznica ili veličinom portfelja kako bi dobili pravilno raznoliki portfelj obveznica. Pored toga, mnogi od nas nemaju se vremena posvetiti provođenju temeljitih istraživanja, poput sastanka s upravom i analizi dokumenata Komisije za vrijednosne papire i vrijednosne papire. Međutim, obveznički fondovi imaju istu prednost kao i svi uzajamni fondovi jer imaju upravitelje portfelja i istraživački tim koji pokušavaju odabrati najbolje moguće vrijednosne papire koji će se dodati u portfelj fonda. Stoga, kada ulaže u obveznički fond, investitor može imati koristi od upravljanog ulaganja i može posjedovati udio u nekoliko različitih obveznica po mnogo nižim troškovima od kupnje samih obveznica. (Pogledajte također: mjeri li vaš menadžer ulaganja? )

Prednost likvidnosti

Jedno od najvećih ulaganja u obvezničke fondove je relativna likvidnost koju nudi investitorima u usporedbi s ulaganjima u pojedinačne obveznice.

Ako investitor koji posjeduje korporacijsku obveznicu tvrtke XYZ mora žurno prodati svoj udjel, morao bi provjeriti tržište ili provjeriti kod brokera trenutnu ponudu i vidjeti koje bi stranke mogle biti zainteresirane za kupnju obveznice. To nije osobito težak zadatak, ali zato što može doći do općeg nedostatka potražnje za prodajom, prodaja vrijednosnih papira po povoljnoj cijeni možda i nije jednostavna. (Vidi također: Korporativne obveznice: uvod u kreditni rizik .)

Suprotno tome, mnogo je lakše likvidirati poziciju u obvezničkom fondu. Ako investitor želi prodati dio ili cijelu investiciju, on može jednostavno izdati nalog za prodaju kod brokera i on će se izvršiti te večeri ili mogu staviti otkup u fond, koji treba izvršiti u roku od sedam dana zahtjeva. Također, kod prodaje obvezničkog fonda obično postoji mala razlika između prodajne cijene i tržišne vrijednosti, bez transakcijskih naknada.

Donja linija

Obveznički fondovi nisu za sve, ali oni koji traže profesionalno upravljanje, diverzifikaciju i stvaranje prihoda, mogli bi to učiniti. Prije kupnje bilo koje vrijednosnice ili fonda, pregledajte svoje potrebe i ciljeve i potražite savjet svog računovođe ili drugog savjetnika.