Definicija ljestvica obveznica
Što je Bond ljestvica?Ljepljenje obveznica je investicijska strategija koja uključuje kupnju obveznica s različitim datumima dospijeća kako bi ulagač mogao relativno brzo reagirati na promjene kamatnih stopa.
Ključni odvodi
- Ljestvica obveznica uključuje kupnju obveznica s različitim rokovima dospijeća.
- Ideja je povećati rizik duž krivulje kamatnih stopa.
- Strategiju koriste ulagači skloni riziku koji traže prihod od rasta.
Kako djeluju Bond ljestvice
Investitor obveznica može kupiti i kratkoročne i dugoročne obveznice kako bi raspodijelio rizik duž krivulje kamatnih stopa. Odnosno, ako kratkoročne obveznice dospijevaju u vrijeme kada kamatne stope rastu, glavnica se može ponovno uložiti u obveznice s višim prinosom.
Općenito, kratkoročna obveznica dospijeva za manje od tri godine.
Ako su kamatne stope dostigle nisku točku, ulagač će dobiti niži prinos od reinvestiranja. No, ulagač i dalje drži one dugoročne obveznice koje zarađuju povoljniju stopu.
U osnovi, ljestvica obveznica je strategija za smanjenje rizika ili povećanje mogućnosti zarade na naglom zamahu kamatnih stopa. U vremenima povijesno niskih kamatnih stopa, ova strategija pomaže investitoru da izbjegne loš povrat tijekom dužeg razdoblja.
Ostale prednosti obveznice ljestvice
Ljestvica obveznica nudi stalan dohodak u obliku onih koja se redovito događaju plaćanja kamata na kratkoročne obveznice. Također pomaže u smanjenju rizika jer je portfelj raznolik zbog različitih stopa sazrijevanja obveznica koje sadrži.
U ljestvici obveznice idealno bi se trebalo koristiti za smanjenje rizika od portfelja s fiksnim dohotkom.
U stvari, ljestvica također dodaje element likvidnosti portfelju obveznica. Obveznice po svojoj prirodi nisu likvidna ulaganja. Odnosno, nije ih moguće unovčiti bez kazne. Kupovinom niza obveznica s različitim datumima dospijeća, ulagač jamči da je nešto novca dostupno u razumno kratkom roku.
Ljestvica obveznica rijetko dovodi do velikog povrata u odnosu na relevantni indeks. Stoga ga obično koriste investitori koji cijene sigurnost glavnice i prihoda iznad rasta portfelja.
Varijacije na Bond ljestvici
Teoretski, ljestvica obveznica ulagača može se sastojati od bilo kojeg broja vrsta obveznica. Opcije državnih i državnih obveznica, američka blagajna i certifikati o depozitu su među varijacijama, a svaka će imati svoj datum dospijeća. Manje kompliciran pristup je kupovina dionica u obvezničkom fondu i prepuštanje profesionalcu da radi s svim nogavicama.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.