Koliko radnog kapitala treba malom poduzeću?

Količina obrtnog kapitala koju mala tvrtka treba nesmetano pokretati uvelike ovisi o vrsti poslovanja, operativnom ciklusu i ciljevima vlasnika poduzeća za budući rast. Međutim, iako se vrlo velike tvrtke mogu nadoknaditi negativnim obrtnim kapitalom zbog svoje sposobnosti bržeg prikupljanja sredstava, male tvrtke trebaju održavati pozitivne cifre obrtnog kapitala.

Što je obrtni kapital?

Obrtni kapital odnosi se na razliku između tekuće imovine poduzeća i njezinih kratkoročnih obveza. Kratkotrajna imovina su stvari koje posjeduje tvrtka i koje se mogu pretvoriti u novac u narednih 12 mjeseci, dok su kratkoročne obveze troškovi i izdaci koje poslovanje ima u istom razdoblju. Uobičajena kratkotrajna imovina uključuje račune za provjeru i štednju; utržive vrijednosne papire poput dionica i obveznica; inventar; i potraživanja. Tekuće obveze uključuju troškove materijala i potrepština koje je potrebno kupiti da bi se proizvela roba za prodaju, plaćanja kratkoročnog duga, najamnina, komunalije, kamate i plaćanje poreza.

Obrtni kapital tvrtke odraz je njegove operativne učinkovitosti i upravljanja budžetom. Ako poduzeće ima više tekućih obveza od imovine, njegov obrtni kapital je negativan, što znači da može imati poteškoća u ispunjavanju svojih financijskih obveza. Tvrtka s vrlo visokom cifrom obrtnog kapitala s druge strane lako snosi sve svoje troškove uz dovoljno preostalih sredstava. Zahtijeva li određeni posao velika obrtna sredstva, određena su od tri ključna faktora: vrsta poslovanja, operativni ciklus i ciljevi upravljanja.

Poslovni tip

Određene vrste poduzeća zahtijevaju veći obrtni kapital od ostalih. Na primjer, tvrtke koje imaju fizički inventar često zahtijevaju znatne količine obrtnog kapitala da bi se nesmetano odvijale. Ovo može obuhvatiti i maloprodajne i veleprodajne tvrtke, kao i proizvođače. Proizvođači moraju kontinuirano kupovati sirovine za izradu zaliha, a trgovci i trgovci na veliko moraju kupiti gotove zalihe kako bi se prodali distributerima ili potrošačima.

Pored toga, mnoga poduzeća su sezonske prirode, što znači da im je potreban izuzetno visok obrtni kapital tijekom određenih dijelova godine dok se povećavaju za visoku sezonu. Na primjer, vodeći do zimskih praznika, na primjer, maloprodajne tvrtke poput robnih kuća i trgovina prehrambenim proizvodima moraju povećati zalihe i osoblje kako bi se prilagodio očekivanom priljevu kupaca.

Poduzeća koja pružaju nematerijalne proizvode ili usluge, poput konsultanata ili mrežnih dobavljača softvera, uglavnom zahtijevaju mnogo manja obrtna sredstva. Poduzeća koja su sazrela i ne žele više brzo rasti također su smanjila potrebu za obrtnim kapitalom.

Operativni ciklus

U idealnom slučaju, tvrtka je u stanju da plati svoje kratkoročne dugove prihodima od prodaje. Međutim, duljina operativnog ciklusa tvrtke može to učiniti nemogućim. Tvrtkama kojima je potrebno dugo vremena za stvaranje i prodaju proizvoda potrebno je više obrtnog kapitala kako bi se osiguralo ispunjenje financijskih obveza nastalih u međuvremenu. Slično tome, tvrtke koje naplaćuju kupce za robu ili usluge već pružene umjesto da zahtijevaju unaprijed plaćanje trebaju veća obrtna sredstva u slučaju da naplata potraživanja ne može biti izvršena pravodobno.

Ciljevi upravljanja

Specifični ciljevi vlasnika poduzeća još je jedan važan faktor koji određuje količinu obrtnog kapitala koja je potrebna malim poduzećima. Ako je mala tvrtka relativno nova i želi se proširiti, potreban je viši nivo obrtnog kapitala u odnosu na onaj koji zahtijeva mala tvrtka koja želi ostati mala. To se posebno odnosi na poduzeća koja žele proširiti proizvodne linije kako bi izašli na nova tržišta, jer troškovi istraživanja i razvoja, dizajna i tržišnih istraživanja mogu biti znatni.