Kupite Intel, Ditch Micron: UBS

Kako se ciklički procvat u poluvodičkom poslu bliži kraju, branje dionica s dugoročnim pričama o sekularnom rastu postaje sve važnije, UBS favorizira Intel Corp. (INTC) i poručuje investitorima da isprazne visokoleteće dionice Micron Technology Inc. ( MU).

Analitičar Timothy Arcuri počeo je pokrivati ​​14 dionica poluvodiča u četvrtak, primjećujući da je odabir presudan da ne bi došlo do daljeg pada. Arcuri je istaknuo tvrtke za koje smatra da će pobijediti konsenzusna očekivanja od zarade ili gdje analitičari izgleda previdje potencijal naopako od velike poslovne tranzicije. U međuvremenu, analitičar smatra da je rasprodaja posebno jaka u memorijskim zalihama, što savjetuje ulagačima da prilaze s više opreza.

Kupite Intel

Inicirajući pokrivenost Intelovih dionica pri kupnji, Arcuri je istaknuo izglede u poslovanju čipmakerove centra podataka i ostale podcijenjene dijelove tvrtke. INTC se u četvrtak zatvorio za 0, 8%, preokrenuvši raniji pad nakon medvjeđe note iz Stifela, koji je upozorio da se Intelov ciklus čipova poslužitelja smanjuje. Acuri prikupljanje dionica svrstalo ga je na 27. mjesto od 4.756 analitičara rangiranih na web stranici za ocjenu financijskih savjeta TipRanks.

"U skoroj budućnosti, INTC ima koristi od snažnog novog proizvodnog ciklusa podatkovnih centara (Xeon Scalable), uspoređenog s jednostavnim usporedbama i vrlo povoljnim IT okruženjem potrošnje", napisao je analitičar UBS. Arcuri vidi tržište kao nedostaje novih mogućnosti rasta oko umjetne inteligencije (AI), koja bi mogla podići sve brodove, a ne samo onu NVIDIA Corp. (NVDA). (Pogledajte također: Intel je "najbolji izbor" usprkos lošem raspoloženju: Citi. )

"Ako su podaci novo ulje AI, motor je izgaranje koji će ugurati više silikona u svaku vertikalu ekonomije", napisao je Arcuri. Također preporučuje kupnju Broadcoma (AVGO), Marvel Technology Group Ltd. (MRVL) i proizvođača opreme za čipove KLA-Tencor Corp. (KLAC).

Žao, Micron

UBS preporučuje prodaju Micron-ovog čelnika memorijskog čipa sa sjedištem u Idahu, sve dok se cijene ne ohlade i omoguće postizanje stabilnog stanja. Iako bi na duži rok širenje računalnih računala usmjerenih na AI trebalo raditi povoljno za tržišta DRAM i NAND, u kratkom roku "došlo je do uništenja potražnje jer su cijene DRAM-a i NAND-a u C2017 porasle za ~ 43% i ~ 14% godišnje tijekom godine (YOY). " Acuri tvrdi da će industrija morati sniziti cijene kako bi pristupila elastičnosti potražnje, osobito na velikim računalima i skladištima. On također preporučuje prodaju divovskog memorijskog giganta Texas Instruments Inc. (TXN). (Pogledajte također: Micron će dobiti na snažnim trendovima NAND-DRAM-a. )

UBS je lagan prema dionicama NVIDIA, Applied Materials Inc. (AMAT), Lam Research Corp. (LRCX), Advanced Micro Devices Inc. (AMD), Qualcomm Inc. (QCOM) i Skyworks Solutions Inc. (SWKS), citirajući nekoliko rizika, uključujući "rast / transformaciju već u cijeni." (Vidi također: NVIDIA izgorjela na padu kriptovaluta, analitičari na izmaku. )