Možete li kupiti dionice u Dow Jones Industrial Average (DJIA)?

Dow Jones Industrial Average (DJIA) je indeks koji odražava prosječnu cijenu od 30 dionica uključenih u mjerenje. Stoga, kako je to jednostavno izračunati prosjek, ne možete ulagati u sam indeks. Međutim, postoje određeni investicijski proizvodi koji daju slične rezultate izvedbi indeksa.

Dionice možete kupiti u svakoj od 30 tvrtki koje su trenutno uključene u Dow Jones Industrial Average. Iako je naizgled jednostavno, ovo može biti skupo, s cijenama po dionici većim od 100 USD za mnoge tvrtke sastavnice. Zatim trebate prodati tvrtke kako su one ispale iz indeksa i kupiti zamjenske tvrtke jer se Dow Jones periodično mijenja. Za većinu ulagača ovo nije uvjerljiv način ulaganja.

Umjesto toga, potražite indeksne fondove povezane sa Dow Jones ili fondove kojima se trguje na burzi (ETF) koji prate indeks. Ulaganje u ove fondove zahtijeva daleko manji početni novčani izdatak, istovremeno nudeći performanse koje su odraz Dow Jonesa. Primjerice, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) trguje na otprilike 1/100 cijene Dow Jones indeksa. Vaša investicija kreće se gotovo identičnim postotkom s indeksom, prema gore ili prema dolje. Neki fondovi čak nude mogućnost igranja Dow Jonesa na tržištu medvjeda, poput ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Ovaj fond kreće se u suprotnom smjeru od Dow Jonesa, tako da na medvjeđem tržištu možete kupiti dionice DOG-a i vidjeti kako se vrijednost dionica povećava kako Dow Jones opada. Bez obzira koji ste odabrali za svoj portfelj, i bez obzira na vrijeme na tržištu, ova sredstva čine posjedovanje dijela performansi Dow Jonesa dostižnim.

Savjetnik Uvid

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Ne možete kupiti dionice u Dow Jones Industrial Average (DJIA), ali možete kupiti burzovni fond koji prati indeks i drži svih 30 dionica razmjerno njihovoj težini u DJIA-i.

Zanimljiva varijanta ove strategije je ETF koji slijedi strategiju “Dogs of Dow” koncentrirajući se samo na 10 najkorisnijih dionica na indeksu, koje su tipično najniže cijene. Povijesno je ova strategija s vremenom donijela impresivne prinose, ali postojala su i višegodišnja razdoblja u kojima je postigla razočaravajuće performanse.

Drugi ETF koristi polugu (pozajmljivanje) za postizanje dvostrukog dnevnog nastupa DJIA-e, iako je to vrlo rizično, jer također ima mogućnost da dva puta ostvari gubitak.