Upravljanje novcem

Što je gotovinsko upravljanje?

Upravljanje novcem je postupak prikupljanja i upravljanja novčanim tokovima. Upravljanje gotovinom može biti važno i za pojedince i za tvrtke. U poslovanju je ključna komponenta financijske stabilnosti tvrtke. Gotovina je za pojedince također bitna za financijsku stabilnost, dok se obično smatra dijelom ukupnog portfelja bogatstva.

Pojedinci i tvrtke imaju širok raspon ponuda na cijelom tržištu financija kako bi se pomoglo u svim vrstama potreba upravljanja gotovinom. Banke su obično glavni pružatelj financijskih usluga za čuvanje novčane imovine. Postoji i mnogo različitih rješenja za upravljanje gotovinom za pojedince i poduzeća koji žele dobiti najbolji povrat gotovinske imovine ili najefikasniju upotrebu gotovine u cjelini.

01:15

Upravljanje novcem

Razumijevanje upravljanja gotovinom

Gotovina je primarna imovina koju pojedinci i tvrtke koriste za redovno plaćanje svojih obveza. U poslu tvrtke imaju mnoštvo novčanih priljeva i odljeva kojima je potrebno oprezno upravljati kako bi ispunili platne obveze, planirali buduća plaćanja i održali odgovarajuću stabilnost poslovanja. Pojedinačno je zadržavanje novca u gotovini uz istovremeno vraćanje neplaćenog novca.

U korporativnom upravljanju novčanim sredstvima, često poznatim i kao upravljanje riznicom, poslovni menadžeri, korporativni rizničari i glavni financijski službenici obično su glavne osobe odgovorne za cjelokupne strategije upravljanja novcem, odgovornosti u vezi s gotovinom i analizu stabilnosti. Mnoge tvrtke mogu dio ili sve svoje odgovornosti za upravljanje gotovinom prenijeti na druge davatelje usluga. Bez obzira na to, postoji nekoliko ključnih pokazatelja koje rukovoditelji za upravljanje gotovinom prate i analiziraju na dnevnoj, mjesečnoj, tromjesečnoj i godišnjoj osnovi.

Izvještaj o novčanom toku je središnja komponenta upravljanja novčanim tokom. Iako se često transparentno izvještava prema dionicima, tromjesečno, njegovi se dijelovi obično svakodnevno održavaju i prate. Izvještaj o novčanom toku opsežno bilježi sve novčane tijekove tvrtke. Uključuje gotovinu primljenu s potraživanja, gotovinu plaćanu na računima, novac plaćen za investiranje i novac plaćen za financiranje. U donjem retku izvješća o novčanom toku izvješćuje se o tome koliko novca ima tvrtka na raspolaganju.

Ključni odvodi

• Upravljanje gotovinom je proces upravljanja novčanim prilivima i odlivima.
• Na financijskom tržištu su dostupni mnogi razmatranja i rješenja upravljanja novcem kako za pojedince tako i za poduzeća.
• Za tvrtke je izvještaj o novčanom toku središnja komponenta upravljanja novčanim tokom.

Izvještaj o novčanom toku

Izvještaj o novčanom toku podjeljen je na tri dijela: poslovanje, ulaganje i financiranje. Operativni dio novčanih aktivnosti uvelike će se razlikovati od neto obrtnog kapitala koji je u izvještaju o novčanom toku iskazan kao tekuća imovina tvrtke umanjena za tekuće obveze. Druga dva odjeljka izvješća o novčanom toku nešto su izraženija s novčanim prilivima i odljevima koji se odnose na ulaganja i financiranje.

Unutarnje kontrole

Postoje mnoge interne kontrole koje se koriste za upravljanje i osiguravanje učinkovitih poslovnih novčanih tokova. Neki od najvažnijih razmatranja novčanog toka tvrtke uključuju prosječnu duljinu potraživanja, procese naplate, otpise nenaplaćenih potraživanja, likvidnost i stope povrata ulaganja u novčanom ekvivalentu, upravljanje kreditnom linijom i dostupnu operativnu razinu novca. Općenito, novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti bit će jako usmjereni na obrtna sredstva na koja utječu potraživanja i promjene dospijeća. Novčani tokovi ulaganje i financiranje su obično izvanredni novčani događaji koji uključuju posebne postupke za sredstva.

Obrtni kapital

Obrtni kapital tvrtke rezultat je njegove tekuće imovine umanjene za tekuće obveze. Bilanca obrtnog kapitala važan je dio upravljanja novčanim tokom, jer pokazuje koliki je iznos tekuće imovine koju poduzeće mora da pokriva svojim tekućim obvezama. Tvrtke se trude da postoje tekuća stanja sredstava koja prelaze tekuće stanje obveza. Ako tekuće obveze premašuju dugotrajnu imovinu, tvrtka će vjerojatno morati pristupiti svojim linijama pričuve za obveze.

Općenito obrtna sredstva uključuju sljedeće:

Obrtna imovina: gotovina, potraživanja u roku od jedne godine, zalihe

Kratkoročne obveze: sve dospjele u roku od jedne godine, kratkoročne isplate duga do jedne godine

Kratka imovina umanjena za tekuće obveze rezultira obrtnim kapitalom. Na izvještaju o novčanom toku, tvrtke obično izvještavaju o promjeni obrtnog kapitala iz jednog izvještajnog razdoblja u drugo unutar operativnog dijela izvještaja o novčanom toku. Ako je neto promjena obrtnog kapitala pozitivna, tvrtka je povećala raspoloživu tekuću imovinu za pokriće tekućih obveza što na dnu retka povećava ukupni novac. Ako je neto promjena obrtnog kapitala negativna, tvrtka je povećala svoje tekuće obveze što smanjuje njegovu sposobnost da ih isplati što učinkovitije. Negativna neto promjena obrtnog kapitala smanjuje ukupni novac na dnu retka.

Tvrtka može učiniti nekoliko stvari za poboljšanje učinkovitosti potraživanja i obveza, što u konačnici dovodi do većeg obrtnog kapitala i boljeg operativnog novčanog toka. Tvrtke koje posluju s naplatom faktura mogu smanjiti dane koji se plaćaju ili ponuditi popuste za brzo plaćanje. Također mogu odlučiti koristiti tehnologije koje olakšavaju brže i lakše plaćanje poput automatiziranog naplate i elektroničkog plaćanja. Napredna tehnologija upravljanja dugovanjima također može biti od pomoći. Tvrtke se mogu odlučiti za automatsko plaćanje računa ili koristiti izravne depozite za plaće kako bi poboljšale ekonomičnost troškova obveza.

omjeri

Zajedno s internim kontrolama, tvrtke također redovito prate i analiziraju omjere likvidnosti i likvidnosti u upravljanju novcem. Vanjski dionici smatraju da su ovi omjeri važni i za razne analize.

Dva glavna omjera likvidnosti koja su analizirana u vezi s upravljanjem novcem uključuju brz omjer i trenutni omjer.

Brzi omjer izračunava se iz sljedećeg:

Brzi omjer = (novčani ekvivalenti + utržive vrijednosne papire + potraživanja) / tekuće obveze

Trenutni omjer je malo sveobuhvatniji. Izračunava se iz sljedećeg:

Tekući omjer = kratkotrajna imovina / kratkoročne obveze

Koeficijenti solventnosti gledaju na sposobnost poduzeća da upravlja svim svojim obvezama, uključujući kratkoročnu i dugoročnu. Neki od najpopularnijih omjera solventnosti uključuju: dug prema kapitalu, dug prema imovini, novčani tok prema dugu i omjer pokrića kamata.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Obrtni kapital (NWC) Definicija Obrtni kapital, poznat i kao neto obrtni kapital (NWC), mjera je likvidnosti, operativne učinkovitosti i kratkoročnog financijskog zdravlja tvrtke. više Kratkoročne obveze Kratkoročne obveze su dugovi ili obveze tvrtke koje se trebaju isplatiti vjerovnicima u roku od jedne godine. više Što je upravljanje obrtnim kapitalom? Upravljanje obrtnim kapitalom strategija je koja zahtijeva praćenje tekuće imovine i obveza tvrtke da bi se osigurao njezin učinkovit rad. više Tekuća imovina Likvidna imovina je imovina koja se u kratkom roku može lako pretvoriti u novac. više Kako trenutni omjer djeluje kao omjer likvidnosti Trenutni omjer je omjer likvidnosti koji mjeri sposobnost tvrtke da pokriva kratkoročne obveze tekućom imovinom. više Što svi trebaju znati o koeficijentima likvidnosti Koeficijenti likvidnosti su klasa financijskih mjerila koja se koriste za određivanje sposobnosti dužnika da otplaćuje tekuće dužničke obveze bez povećanja vanjskog kapitala. više partnerskih veza