Komponente upravljanja obrtnim kapitalom

Učinkovito upravljanje obrtnim sredstvima osigurava profitabilnost i opće financijsko zdravlje poduzeća. Obrtna sredstva su novčana sredstva koja tvrtke koriste za rad i vođenje svojih organizacija. Učinkovito upravljanje radnim kapitalom osigurava da tvrtka uvijek održava dovoljan novčani tok da podmiri svoje kratkoročne operativne troškove i kratkoročne dužničke obveze.

Elementi obrtnog kapitala koje investitori i analitičari procjenjuju za tvrtku određuju novčani tijek tvrtke. Ti elementi su novac koji dolazi, novac izlazi i upravljanje zalihama.

Dekonstruirano upravljanje obrtnim kapitalom

Učinkovito upravljanje obrtnim kapitalom zahtijeva koordinaciju nekoliko zadataka kao što su upravljanje kratkoročnim ulaganjima, odobravanje kredita kupcima i naplata po ovom kreditu, upravljanje zalihama i upravljanje dugovanjima. Učinkovito upravljanje radnim kapitalom zahtijeva i dobivanje pouzdanih novčanih predviđanja i točnih podataka o transakcijama i saldoma banaka.

Ako tvrtka nema dovoljno gotovine za plaćanje svojih tekućih troškova, možda će morati podnijeti stečaj, proći restrukturiranje prodajom imovine, reorganizacijom ili likvidacijom. Suprotno tome, ako tvrtka pretjerano ulaže u novac i likvidnu imovinu, to može biti loše korištenje resursa tvrtke.

Ključni odvodi

• Upravljanje obrtnim kapitalom ključno je za osiguravanje da tvrtka održava dovoljan novčani tok kako bi podmirila svoje kratkoročne operativne troškove i obveze.
• Elementi obrtnog kapitala su novac koji dolazi, novac odlazi i upravljanje zalihama.
• Tvrtke također moraju pripremiti pouzdane prognoze novca i čuvati točne podatke o transakcijama i saldoma banaka.
• Ako tvrtka ne može ispuniti svoje kratkoročne obveze, može se suočiti s bankrotom, a zadržavanje prekomjerne likvidne imovine ili gotovine možda neće najbolje koristiti svoje resurse.

To su tri glavne komponente povezane s upravljanjem obrtnim kapitalom:

1. Potraživanja

Potraživanja dospijevaju u prihod - ono što kupci i dužnici duguju kompaniji za prošlu prodaju. Tvrtka mora pravovremeno naplatiti svoja potraživanja kako bi ta sredstva mogla koristiti za podmirivanje vlastitih dugova i operativnih troškova. Potraživanja se pojavljuju kao imovina u bilanci društva, ali ne postaju imovina dok se ne naplate. Nepodmirena prodaja dana je pokazatelj koji analitičari koriste za ocjenu postupanja s potraživanjima tvrtke. Metrika otkriva prosječan broj dana koje poduzeće treba da prikupi prihode od prodaje.

2. Obveze prema dobavljačima

Dospjele obveze je iznos koji tvrtka mora platiti u kratkom roku i ključna je komponenta upravljanja obratnim kapitalom. Tvrtke nastoje uravnotežiti plaćanja s potraživanjima kako bi održale maksimalni novčani tok. Poduzeća mogu odgoditi plaćanja sve dok je to razumno moguće s ciljem održavanja pozitivnih kreditnih rejtinga uz održavanje dobrih odnosa s dobavljačima i vjerovnicima. U idealnom slučaju, prosječno vrijeme tvrtke za naplatu potraživanja znatno je kraće od prosječnog vremena za podmirivanje obveza.

3. Inventar

Inventar je osnovna imovina tvrtke koja pretvara u prihode od prodaje. Stopa kojom tvrtka prodaje i nadopunjuje zalihe mjerilo je uspjeha. Investitori također smatraju da je stopa prometa zaliha pokazatelj snage prodaje i koliko je tvrtka učinkovita u svojoj nabavi i proizvodnji. Mali inventar znači da je tvrtka u opasnosti da se izgubi u prodaji, ali pretjerano visoke razine zaliha mogu biti znak rasipne upotrebe obrtnog kapitala.

Ukratko, upravljanje obrtnim kapitalom

Upravljanje obrtnim kapitalom predstavlja odnos kratkoročne imovine poduzeća i njenih kratkoročnih obveza. Cilj upravljanja obrtnim kapitalom je osigurati da tvrtka može sebi priuštiti svakodnevne operativne troškove, a istovremeno investirati u imovinu tvrtke na najproduktivniji način. Dobro vođena tvrtka upravlja svojim kratkoročnim dugom i tekućim i budućim operativnim troškovima kroz upravljanje obrtnim sredstvima, čiji su sastojci zalihe, potraživanja, dugovanja i gotovina.