Trgovina valutama 101

Bilo da ulažete u dionice, obveznice, robu ili valute, vjerojatno ste čuli za trgovinu dionicama. Ova je strategija generirala pozitivne prosječne prinose od 1980-ih, ali tek je u proteklom desetljeću postala popularna među pojedinim investitorima i trgovcima.

U većem dijelu posljednjih 10 godina trgovina nosačima bila je jednosmjerna trgovina koja je krenula prema sjeveru bez većih povlačenja. Međutim, 2008. godine, trgovci dionicama naučili su da gravitacija uvijek dobiva kontrolu kako se trgovina propadala, brišući dobitke vrijedne sedam godina u tri mjeseca.

Ipak, profit od 2000. do 2007. mnogi trgovci na Forex-u imaju nadu da će se jedan dan vratiti. Za one od vas koji su još uvijek zbunjeni onim što je trgovina i zašto se histerija oko trgovine proširila izvan valutnog tržišta, dobrodošli u Carry Trades 101. Istražit ćemo kako je strukturirana trgovina trgovačkim društvima kad funkcionira kad ne postane. " t i različite načine na koje kratkoročni i dugoročni investitori mogu primijeniti strategiju.

Ključni odvodi

• Trgovina novčanom ponudom je strategija koja uključuje posudbu od valute niske kamatne stope i financiranje kupovine valute koja pruža stopu.
• Trgovac koji koristi ovu strategiju pokušava uhvatiti razliku između stopa, što može biti značajno ovisno o količini korištene poluge.
• Trgovina nosačem jedna je od najpopularnijih strategija trgovanja na forex tržištu.
• Ipak, obavljanje trgovanja može biti rizično jer je često vrlo učinkovito i prenapučeno.

Trgovina valutom

Obavljajte trgovinu

Trgovina nosačem jedna je od najpopularnijih strategija trgovanja na valutnom tržištu. Mehanički gledano, baviti se trgovinom ne podrazumijeva ništa više nego kupnju valute visokog prinosa i financiranje valute s niskim prinosom, slično kao i poslovica "kupujte nisko, prodajte visoko".

Najpopularnije trgovine obuhvaćaju kupnju valutnih parova poput australskog dolara / japanskog jena i novozelandskog dolara / japanskog jena, jer su razlike u kamatnim stopama tih valutnih parova vrlo visoke. Prvi korak u objedinjavanju trgovina je saznati koja valuta nudi visoki prinos, a koja nudi nizak prinos.

Od lipnja 2010, kamatne stope za najlikvidnije valute na svijetu bile su sljedeće:

Imajući na umu ove kamatne stope, možete miješati i uskladiti valute s najvišim i najnižim prinosima. Kamatne stope mogu se izmijeniti u bilo kojem trenutku tako da bi Forex trgovci trebali ostati na vrhu ovih stopa posjetom web stranicama svojih središnjih banaka.

Budući da su Novi Zeland i Australija najveći prinosi na našoj listi, a Japan najniži, malo je iznenađujuće da je AUD / JPY dijete postera u trgovini. Valuta se trguje u parovima, tako da sve što ulagač treba učiniti da bi se nosio s njim je kupiti NZD / JPY ili AUD / JPY putem Forex platforme za trgovanje sa forex brokerom.

Niska cijena zaduživanja japanskog jena jedinstvena je osobina koju su također kapitalizirali trgovci dionicama i robnim proizvodima širom svijeta. Tijekom proteklog desetljeća, ulagači na drugim tržištima počeli su stavljati na vlastite verzije robne razmjene kratkim jenom i, primjerice, kupovinom američkih ili kineskih dionica. To je jednom potaknulo veliki špekulativni mjehurić na oba tržišta i razlog je zašto je postojala snažna povezanost između trgovanja i zaliha.

Mehanika zarade interesa

Jedan od temelja strategije trgovanja trgovinama je mogućnost zarađivanja kamata. Prihod se svakodnevno obračunava za dugotrajno trgovanje s trostrukim prebacivanjem koje se daje u srijedu na račun subota i nedjelje.

Grubo rečeno, dnevna kamata se izračunava na sljedeći način:

Na primjer, koristeći 1 lot AUD / JPY koji ima nominalnu vrijednost od 100 000 USD, kamate izračunavamo na sljedeći način:

• (.0450 - 0, 001) / 365 x 100.000 = otprilike 12 dolara dnevno

Iznos neće biti točno 12 dolara jer će banke koristiti prekonoćnu kamatnu stopu koja će svakodnevno oscilirati.

Važno je shvatiti da ovaj iznos mogu zaraditi samo trgovci koji su dugo AUD / JPY. Za one koji izbacuju iz transporta ili skrate AUD / JPY, kamata se plaća svaki dan.

Zašto je ova strategija toliko popularna

Između siječnja 2000. i svibnja 2007., australski valutni par američkog dolara i japanskog jena (AUD / JPY) ponudio je prosječnu godišnju kamatu od 5, 14%. Za većinu ljudi ovaj je povratak sitan, ali na tržištu gdje je utjecaj visok čak 200: 1, čak i upotreba pet-do deset puta poluge može taj povratak učiniti vrlo ekstravagantnim. Ulagači zarađuju ovaj povrat, čak i ako valutni par ne uspije pomaknuti ni jedan denar. Međutim, s toliko ljudi ovisnih o trgovanju, valuta gotovo nikada ne ostaje nepomična. Na primjer, između veljače i travnja 2010., tečaj AUD / USD porastao je gotovo 10%. Između siječnja 2001. i prosinca 2007. vrijednost AUD / USD porasla je približno 70%.

Slika 1

Niska volatilnost, rizično

Trgovačke radnje također su uspješne u okruženju s slabom volatilnošću, jer trgovci su spremniji preuzeti rizik. Ono što tragaoci traže je prinos - svako povećanje kapitala samo je bonus. Stoga je većina trgovaca koji se bave prodajom, posebno velikih hedge fondova koji imaju mnogo novca na kocki, savršeno sretna ako valuta ne pomakne ni jedan peni, jer će i dalje zaraditi donos pod utjecajem.

Sve dok valuta ne opadne, trgovci u prijevozu bit će u osnovi plaćeni dok čekaju. Također, trgovcima i ulagačima je ugodnije preuzeti rizik u okruženjima s niskom volatilnošću.

Centralne banke i kamatne stope

Obavljene trgovine rade kada središnje banke ili povećavaju kamate ili ih planiraju povećati. Novac se sada može premjestiti iz jedne u drugu zemlju klikom miša, a veliki investitori ne ustručavaju se kretati svoj novac u potrazi za ne samo visokim, nego i povećanim prinosom. Atraktivnost robne razmjene nije samo u prinosu, već i u porastu kapitala. Kad središnja banka podiže kamatne stope, svjetska svijest primjećuje, a obično je mnogo ljudi koji se okupljaju u istoj trgovini, gurajući vrijednost valutnog para više u tom procesu. Ključno je pokušati ući u početak ciklusa zatezanja brzine, a ne do kraja.

Profitabilnost roba u trgovini dolazi u pitanje kada ih zemlje koje nude visoke kamatne stope počnu snižavati. Početni pomak u monetarnoj politici obično predstavlja značajan pomak u kretanju valute. Da bi trgovina mogla uspjeti, valutni par ili ne mora mijenjati vrijednost ili uvažavati.

Kad se kamatne stope smanje, strani investitori manje su prisiljeni na dug valutni par i vjerojatnije je da će potražiti negdje drugdje za profitabilnije mogućnosti. Kad se to dogodi, potražnja za valutnim parom opada i ona počinje rasprodati. Nije teško shvatiti da ova strategija odmah propada ako tečaj devalvira za više od prosječnog godišnjeg prinosa. Korištenjem poluge gubici mogu biti još značajniji, pa zato, kada se trgovanje izvrši po zlu, likvidacija može biti pogubna.

Rizik središnje banke

Također će propasti ako središnja banka intervenira na deviznom tržištu kako bi zaustavila rast svoje valute ili spriječila daljnji pad. Za zemlje koje su ovisne o izvozu pretjerano jaka valuta mogla bi otežati izvoz, dok bi prekomjerno slaba valuta mogla naštetiti zaradi poduzeća s inozemnim poslovanjem. Stoga, ako Aussie ili Kiwi, na primjer, postanu pretjerano jaki, središnje banke tih zemalja mogle bi pribjeći verbalnoj ili fizičkoj intervenciji kako bi zaustavile rast valute. Bilo koji nagovještaj intervencije mogao bi preokrenuti dobitak u trgovanju.

Kad bi to bilo samo tako jednostavno!

Učinkovita strategija trgovanja ne uključuje jednostavno odlazak u valutu s najvišim prinosom i skraćivanje valute s najnižim prinosom. Iako je važna trenutna razina kamatne stope, još je važnije budući smjer kamatnih stopa. Na primjer, američki dolar mogao bi biti u prednosti u odnosu na australski dolar ako američka središnja banka povisi kamatne stope u vrijeme kad australska središnja banka radi na pooštravanju. Također, obavljanje poslova posluje samo kad su tržišta zadovoljna ili optimistična.

Nesigurnost, zabrinutost i strah mogu uložiti investitore da odmotaju svoje poslovanje. Prodaja od 45% u valutnim parovima kao što su AUD / JPY i NZD / JPY u 2008. potaknuta je Globalnom financijskom krizom koja je pretvorena u subprime. Budući da su trgovinski transferi često ulaganja u financijsku korist, stvarni gubici vjerojatno su bili puno veći.

Najbolji način za trgovanje

Kad je riječ o trgovanju, bilo koja središnja banka može u bilo kojem trenutku držati kamatne stope stabilno, dok druga može povećavati ili ih smanjivati. Uz košaru koja se sastoji od tri valute najviše i tri najniže, svaki jedan valutni par predstavlja samo dio čitavog portfelja; stoga, čak i ako postoji likvidacija trgovine u jednom valutnom paru, gubici se kontroliraju posjedovanjem košarice. To je zapravo preferirani način trgovanja s investicijskim bankama i hedge fondovima. Ova bi strategija možda bila malo zapetljana za pojedince, jer bi trgovanje košaricom prirodno zahtijevalo veći kapital, ali to se može učiniti s manjim dimenzijama lota.

Ključ košarice je dinamično mijenjanje izdvajanja portfelja na temelju krivulje kamatnih stopa i monetarne politike središnjih banaka.

Koristi od obavljanja trgovine

Trgovina mobitelom dugoročna je strategija koja je daleko pogodnija za investitore nego trgovce jer će ulagači biti oduševljeni činjenicom da će samo nekoliko puta tjedno, a ne nekoliko puta dnevno, morati provjeravati cijene. Istina, nositelji trgovaca, uključujući vodeće banke na Wall Streetu, svoje će položaje obnašati mjesecima (ako ne i godinama). Kamen temeljac strategije trgovine je da se plaća dok čekate, pa je čekanje zapravo dobra stvar.

Djelomično zbog potražnje za nosećim trgovinama, trendovi na tržištu valuta snažni su i usmjereni. Ovo je važno i za kratkoročne trgovce, jer u valutnom paru u kojem je razlika kamatnih stopa vrlo značajna, možda će biti daleko isplativije tražiti mogućnosti kupnje na sniženjima u smjeru prijenosa nego ih pokušati smanjiti. Na primjer, oni koji inzistiraju na slabljenju AUD / USD snage, trebali bi biti oprezni držati se kratkih pozicija predugo jer će svaki dan prolaziti više kamata. Najbolji način da kratkoročni trgovci gledaju na kamate jest da zarada pomaže u smanjenju prosječne cijene, dok plaćanje kamata povećava. Za unutardnevnu trgovinu, prijevoz neće biti važan, ali za trgovinu od tri, četiri ili pet dana, smjer prevoza postaje puno značajniji.