CVS može razbiti 2018. padove nakon smjernica za smanjenje

Dionice tvrtke CVS Health Corporation (CVS) pale su za više od 7% nakon objave zarade prije početka srijede, nakon što je kompanija pobijedila procjene dobiti i prihoda u četvrtom tromjesečju s malim maržama. Agresivni prodavači pogodili su ponudu nakon što je zdravstveni gigant naglo smanjio smjernice zarade po dionici u fiskalnoj godini 2019., najvjerojatnije zbog operativnih izazova nastalih nedavnom akvizicijom Aetne.

Tvrtka je u studenom 2018. godine dovršila 70 milijardi američkih dolara, a vjerojatno će proći mjeseci ili godine da se sinergije u kombiniranom djelovanju mogu u potpunosti iskoristiti. Rane procjene analitičara mogu uštedjeti i profitabilnost s obzirom na velike razlike u poslovnim kulturama, ciljevima i operativnim sustavima, istovremeno potkopavajući potencijal za nepredviđene prepreke.

CVS dugoročni grafikon (1990. - 2019.)

Višegodišnji uzlazni trend nadoknadio se podešenom od 12, 47 USD 1990. godine, ustupajući upornom silaznom trendu koji je u 1996. godini pronašao potporu blizu 6, 00 USD. Sljedeći uspon prikupio je snažan zamah, izbijajući 1997. i nastavio bilježiti impresivne dobitke u prvom četvrtine 1999., kada je miting završio u gornjim 20-ima. Proporcionalni povraćaj dosegnuo je niže tinejdžere 2000. godine, dok je pokušaj proboja 2001. propao dva boda iznad prethodnog maksimuma.

Dionica je prekinula najnižu 2000 nakon napada 11. rujna i dosegla se na šestogodišnju nisku blizu 11, 00 USD u 2003. godini, označivši najniži najniži iznos u posljednjih 16 godina, uoči naleta koji je postigao prethodne maksimume u 2006. godini. Proboj nije uspio kako bi stekao privlačnost, nadmašivši sredinom 40-ih, dok je kasniji pad pokazao otpornost tijekom gospodarskog kolapsa 2008. godine. Ova relativna snaga poduprla je skok porasta u 2011. godini koji je predvidio iznimne prinose na najviši nivo u kolovozu 2015. od 113, 65 USD.

Srušenje mini bljeskalice samo tri tjedna kasnije bacilo je zalihe na 81 dolar, što je donijelo skok nakon čega je uslijedio slom nakon predsjedničkih izbora 2016. godine. Pao je na četverogodišnji minimum u prvom tromjesečju 2018. godine i pretvorio se više u val oporavka koji je zastao pod siječanjskom jekom u studenom. Iako su zalihe zadržane iznad najnižih 2018. u 2019., dugi niz nižih i nižih padova govori nam da trogodišnji silazni trend ostaje u potpunosti netaknut.

Mjesečni stohastički oscilator prešao je u ciklus prodaje u studenom 2018. nakon što prethodni ciklus kupnje nije uspio dostići razinu prekomjerne kupnje, predviđajući da će medvjedi zadržati kontrolu u drugom tromjesečju. To povećava izglede da će se najniža cijena u 2018. slomiti, što će stvoriti dodatni pad na 200-mjesečni eksponencijalni pomični prosjek (EMA), koji se uskladio na razini .618 Fibonacijeve korekcije u usponu od 2009. do 2015., sredinom 50-ih. Dionica je posljednjih 16 godina trgovala iznad te linije u pijesku.

CVS kratkoročni grafikon (2016 - 2019)

Jaz u listopadu 2016. između 85 i 87 dolara (crvene linije) okončao je višestruke pokušaje mitinga u posljednje dvije godine, dok je pad u prosinac 2018. našao potporu samo dva boda iznad ožujka. Rasprodaja nakon vijesti signalizira odbijanje u 200-dnevnom EMA otporu blizu 71 USD, pronalazeći početnu podršku ispod 65 dolara, što drži netaknutu tri tjedna trgovanja. S obzirom na ovo ograničenje, signal za kupnju i prodaju može stvoriti više dima nego vatre sve dok cijena zadrži između zelenog pokretnog prosjeka i crne trendove.

Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne bilance (OBV) bio je sveukupno najviši u 2015. godini i ušao je u agresivnu fazu distribucije, rezultirajući tako petogodišnjim minimumom u svibnju 2018. godine. Špekulanti su ugradili duge pozicije u aktivaciju Aetne i agresivno prodali svoje uloge nakon studenoga odobrenja. Ovo je pokazatelj bacilo u sredinu devetomjesečnog raspona, signalizirajući apatiju u skladu s relativno uskom cjenovnom akcijom. Međutim, medvjedi zadržavaju dugoročnu prednost u ovoj strukturi grafikona zbog aktivnog višegodišnjeg silaznog trenda.

Donja linija

CVS dionice trguju oštro niže nakon zarade u četvrtom tromjesečju, uz smanjene smjernice koje odražavaju realniji pogled na operativna pitanja nastala stjecanjem Aetne u 2018. godini.

Otkrivanje: Autor u vrijeme objave nije imao položaj u spomenutim vrijednosnim papirima.