Diworsification
Diworsifikacija je proces dodavanja ulaganja u nečiji portfelj na takav način da se pogorša rizik od rizika / povrat. Dostupnost se događa ulaganjem u previše imovine sa sličnim korelacijama koje dodaju nepotreban rizik portfelju bez prednosti većeg prinosa.
BREAKING DOWN Diworsification
Diworsification je igra na riječi diverzifikacija. Strategija diverzifikacije uključuje akumulaciju imovine s različitim korelacijama, što smanjuje rizik i može povećati potencijalni povrat minimizirajući negativni učinak bilo koje imovine na učinak portfelja.
Diworsification je koncept koji je suprotan modernoj teoriji portfelja koji pomaže investitorima da definiraju optimalnu raspodjelu pojedinih vrijednosnih papira kroz portfelj, pružajući ulagačima najbolju moguću razinu povrata za rizik koji preuzimaju. No suvremena teorija portfelja zahtijeva znatna sredstva, pristup podacima i nadzor, što nije uvijek lako dostupno za pojedinačne investicijske portfelje u kojima se najviše vrši razgranavanje.
Dostupnost se može dogoditi na više načina. Neki čimbenici uključuju impulsivno ulaganje, stilski raspon i općenito favoriziranje određenog sektora. Uz impulzno ulaganje i prekomjernu težinu sektora, ulagači prekomjerno opterećuju svoje portfelje na temelju savjeta o impulzivnom ulaganju ili visokih očekivanja za određeni sektor.
Moderna teorija portfelja
Institucionalni ulagači imaju najširi pristup modernoj tehnologiji portfeljskih teorija koja može ponuditi točne proporcije ulaganja u portfelj pojedinih vrijednosnih papira za sveobuhvatnu optimizaciju i diverzifikaciju. Ovi se modeli mogu graditi iz učinkovite granice ulaganja koja može sadržavati bilo kakvu sigurnost na svijetu. Ova izdvajanja proizišla su iz osnovnog koncepta moderne teorije portfelja koja nastoji investitorima ponuditi optimalne omjere uravnoteženih portfelja iz linije tržišta kapitala koja je nacrtana kako bi presrela tehnološku shemu efikasne granice investitora.
U osobnom ulaganju detaljna tehnologija moderne teorije portfelja gotovo ne postoji, a investitorima ostavlja samo sredstva za ciljane raspodjele na temelju klase imovine. Kao rezultat, ozbiljni osobni ulagači koji žele osigurati da grade optimizirane portfelje svojim investicijskim odlukama okrenut će se brojnim rješenjima.
Rješenja za razlučivanje
Mnoge savjetodavne platforme i tržišni resursi širom industrije pružaju potporu ublažavanju pročišćavanja portfelja.
Financijski savjetnici
Financijski savjetnici vodeće su rješenje za investitore koji žele izgraditi optimizirane portfelje i integrirati nove investicije u svoje portfelje. Mnoge platforme za financijsko savjetovanje optimizirale su tehnologiju raspodjele portfelja koja investitorima može pružiti smjernice o njihovom ukupnom stanju raspodjele imovine i težini svake kupovine vrijednosnica u njihovom portfelju. Financijski savjetnici također nude usluge ponovnog uspostavljanja ravnoteže koje pomažu ulagačima da ublaže odlive iz visokopozicioniranih područja svog portfelja. Profesionalno savjetovani portfelj, ulagači mogu integrirati investicijske vrijednosne papire u čitav investicijski svemir.
Robo savjetnici i zaključivanje računa
Pojava robotskih savjetnika dodala je nove mogućnosti za tradicionalnije račune za završetak računa. Slično kao i uzajamni fondovi za zaključivanje fondova, robotski savjetnici preporučuju upravljana sredstva na temelju ukupnog profila rizika pojedinca. Robo savjetnici i zaključni računi grade svoje predložene postotke raspodjele portfelja na temelju moderne teorije portfelja i koriste naprednu tehnologiju da savjetuju investitore. Međutim, sveobuhvatni zaključni računi i robotski savjetnici ograničeni su u vrijednosnim papirima koje odluče uključiti u svoju efikasnu granicu. Za robotske savjetnike to ograničava njihovu optimiziranu raspodjelu portfelja na otprilike 10 sredstava kojima se trguje na burzi od tvrtki za upravljanje investicijama gdje imaju ekskluzivna partnerstva.
Predložene raspodjele imovine
Iako pojedinačni investitori obično nemaju luksuz raditi sa sofisticiranom modernom teorijom portfelja, mogu se okrenuti predloženim izdvajanjima koja su se tijekom povijesti pokazala uspješnim. Ta izdvajanja dijele ulagače u tri kategorije: konzervativne, umjerene i agresivne. Teoretski, konzervativni ulagači će ulagati niže na hipotetičkoj liniji tržišta kapitala s izdvajanjima koja su gotovo u potpunosti ponderirana do niskog rizika, nižim povratnim vrijednosnim papirima poput fondova novčanog tržišta, zajmova i obvezničkih fondova. Umjereni ulagači imat će uravnoteženiji portfelj od oko 50% dionica i vrijednosnih papira višeg rizika i 50% vrijednosnih papira s fiksnim dohotkom s nižim rizikom. Agresivni ulagači više će se usmjeravati prema dionicama s izdvajanjem do 90% udjela u kapitalima i agresivno vrijednosnim papirima.
Ova izdvajanja pružaju investitorima vodič za upravljanje alokacijama skupinama imovine u njihovom portfelju, ali i dalje ostavljaju otvorene za široke mogućnosti ulaganja koje mogu rezultirati razgranavanjem prema kategorijama. Ozbiljni ulagači obično će odlučiti ulagati u upravljane portfelje fondova s alokacijama koje su namijenjene svakoj grupi imovine kako bi se najbolje umanjili učinci diworsifikacije. U nekim slučajevima ulagači mogu također poželjeti pažljivo pratiti povezanost novih ulaganja koja dodaju u svoj portfelj. Na primjer, novootkrivena sigurnost agresivnog rasta može se činiti dobrom investicijom, ali kad je uspoređujemo s korelacijom ostalih vrijednosnih papira agresivnog rasta u portfelju, možda neće ponuditi nikakve ukupne prednosti povrata. Stoga, ulagači ne bi trebali razmotriti samo potencijal rasta nove investicije kada ga dodaju u portfelj, već i povezanost njegove dobiti s ostalim vrijednosnim papirima u portfelju.
Upravljani fondovi
Zbog učinaka razgraničavanja, mnogi investitori mogu se obratiti upravljanim sredstvima za temeljne udjele u svom portfelju. Ovakav pristup zahtijeva upravitelja fonda koji se pridržava strategije koju traži pojedinačni ulagač. Ciljni datumi mirovinski fondovi nude jedan od najboljih primjera upravljanja fondovima na koje se investitori oslanjaju u gotovo svim svojim uštedama za odlazak u mirovinu. Ta sredstva imaju izdvajanja koja se mijenjaju tijekom vremena, a istovremeno upravljaju optimalnom diverzifikacijom, pružajući najbolji potencijalni povrat dok se još uvijek upravlja rizikom do ciljanog datuma korištenja.
Uz sredstva za ciljne datume, postoje i druge strategije u načinu života upravljanih fondova koji mogu poslužiti kao temeljna ulaganja za investitore koji žele umanjiti učinke razgranavanja iz širokih portfelja. Ta sredstva investitorima pružaju portfelj na temelju njihove osobne tolerancije na rizik, u rasponu od konzervativnog do umjerenog do agresivnog. Životni fondovi Vanguarda LifeStrategy spadaju u najpopularnije opcije načina života za pomoć investitoru u upravljanju odgovarajućom diverzifikacijom.
Za više o investiranju i diverzifikaciji „uradi sam“ pogledajte i: Važnost diverzifikacije, kako funkcionira upravljanje portfeljem kapitala i postizanje optimalne raspodjele imovine .
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.