Fondovi koje savjetuje donator: Prednosti i nedostaci

Postotak bogatih ljudi u Americi znatno se povećao u posljednjih nekoliko godina, a mnogi od ovih ljudi obraćaju se donacijama koje savjetuju donatori (DAF) kako bi pomogli u svojim dobrotvornim naporima. Na kraju 2015., rekordni 10, 4 milijunaša - pojedinci čija je neto vrijednost veća od milijun dolara ili više, isključujući vrijednost njihovog primarnog prebivališta - živjeli su u SAD-u. Prema istraživanju američkog trusta i sveučilišta Indiana iz 2014., ovi visoki neto Vrijedni ljudi filantropiju navode kao svoj treći najvažniji prioritet. To je dovelo do eksplozije u uporabi DAF-a, koji su fondovi uspostavljeni u dobrotvorne svrhe koji mogu olakšati velike donacije. Ali ti su fondovi dobili priličnu kritiku u vezi s načinom rada i koristima koje pružaju društvu.

Ispitajmo prirodu i uporabu DAF-a kao i njihove prednosti i nedostatke. (Za čitanje u vezi, pogledajte: Karakteristike ultra bogatih. )

Kako rade DAF-ovi

Sredstva koja savjetuju donatori registrirana su 501 (c) 3 organizacije koje se financiraju novcem, vrijednosnim papirima koji su vrednovani u vrijednosti i / ili drugoj imovini. Svi doprinosi stavljaju se na račun u ime donatora, kojeg drži sponzor DAF-a i na kraju se donira u dobrotvorne svrhe odabira donatora. Donatori su u mogućnosti iskoristiti trenutni odbitak poreza za doprinose u fond; ovo je važna značajka jer omogućuje donatoru da odbije porezni odbitak za sve doprinose u trenutku kada je uplaćen, iako novac možda neće biti raspodijeljen dobrotvornom društvu do mnogo kasnije. To potiče donatore koji trebaju porezni odbitak da bi sada dali donaciju, a zatim odlučili kamo će novac otići u kasnijem vremenu kada je to prikladno.

Za razliku od nekih dobrotvornih organizacija, DAF-ovi su vrlo dobro opremljeni za pretvaranje cijenjenih vrijednosnih papira ili druge materijalne imovine u novac. Mogućnost da to učine može mnogim ljudima omogućiti veći iznos nego što bi inače; na primjer, donator s 1.000 dionica Amazon.com Inc. s vrlo niskom osnovom troškova može ga predati DAF-u i odmah uzeti odbitak za punu vrijednost donacije (u skladu s ograničenjima IRS-a). Ako bi želio učiniti isto u lokalnom prihvatilištu za beskućnike, morao bi prodati zalihe i platiti porez na kapitalni dobitak od prodaje. (Za čitanje povezano, pogledajte: Savjeti o tome kako razgovarati o filantropiji s klijentima financijskog savjetovanja.)

Neočekivani korisnici

Unatoč svojoj relativnoj učinkovitosti, DAF-ovi su se našli pod vatrom zbog činjenice da nisu zakonski obvezni trošiti novac koji dobivaju te ga mogu zadržati onoliko dugo koliko žele.

Nadalje, fini tisak u sporazumima izričito kaže da donatori prepuštaju svu pravnu kontrolu svojih doprinosa sponzoru DAF-a. Iako sponzori obećavaju da će donatori zadržati kontrolu, fond ima zadnju riječ u onome što se događa s novcem. Jedan DAF-ov sponzor koji je bankrotirao sve je svoje donacije oduzeo kao kolateral, ostavljajući donatore bez sredstava da daju dobrotvorne svrhe po njihovom izboru. Drugi je doprinos iskoristio da svojim zaposlenicima pruži vrlo izdašan naknadni plan, domaćin turnira u golfu i plaćanje zakonskih naknada za tužbu nevoljnog donatora. U oba slučaja, sudovi su podržali pravo sponzora na korištenje doniranih sredstava prema njihovom mišljenju.

Drugi prigovor koji je naplaćen DAF-ovima je taj da sredstva profitiraju od donacija koje dobivaju putem naknada koje naplaćuju na donacijske račune. Na primjer, Fidelity naplaćuje veće od 100 USD ili 0, 06% za prvih 500.000 USD donacija u svom fondu. Također može donijeti dodatni novac od naknada koje se ocjenjuju uzajamnim fondovima u koje donatori ulažu. DAF-ovi često nose mnoge skrivene naknade za koje donatori nisu svjesni na isti način kao 401 (k) planovi. Značajno je da iznos doprinosa DAF-u gljiva, dok je iznos isplate narastao tek za upola manje. Kritičari stoga tvrde da su financijska industrija i njeni bogati klijenti, a ne dobrotvorne organizacije, pravi korisnici DAF-a. (Za čitanje u vezi, pogledajte: Najbolji savjeti za maksimiziranje dobrotvornih odbitaka. )

Jako zanimanje za filantropiju

Ipak, DAF-ovi su gotovo udvostručili iznos novca koji su uplatili od 2010. godine. Nacionalni filantropski zaklada samo je u protekloj godini isplatila preko 625 milijuna dolara, dok su Fidelity Charitable i Schwab Charitable izvijestili o 14% i 12% u odnosu na godinu dana -godišnji rast, odnosno, u raspodijeljenim bespovratnim sredstvima u prvoj polovici 2016.

Spomenuta studija američkog zaklade i sveučilišta Indiana pokazuje da više od 98% domaćinstava visoke vrijednosti daju u dobrotvorne svrhe u nekom svojstvu. Međutim, samo djelić savjetnika razgovara sa svojim klijentima o dobrotvornom planiranju, a ovo predstavlja propuštenu priliku na vitalno važnu temu. Krystal Kiley, potpredsjednica za upravljanje odnosima i praksama u Fidelityju, rekla je da savjetnici koji ignoriraju ovu temu riskiraju ozbiljnu uslugu svojim klijentima. "Trenutno je u pokretu 30 biliona dolara imovine koja se očekuje da se prenese iz generacije" Boomer "na njihove nasljednike", kaže Kiley. "Ono što mnogi ne shvaćaju je da se očekuje da će blizu trećine tog bogatstva završiti u dobrotvornim davanjima. Kao rezultat, ovo je važno područje u kojem se savjetnici mogu razlikovati od konkurencije. "

Donja linija

Fondovi koje savjetuju donatori mogu donatorima pružiti trenutno odbitak poreza za sredstva koja zapravo ne mogu biti distribuirana dobrotvornoj organizaciji do više mjeseci ili godina kasnije. Iako je ovaj zaostatak bio kritika zbog tih sredstava, njihova upotreba je eksplodirala posljednjih godina u domaćinstvima s visokom neto vrijednošću u Americi. Financijski savjetnici moraju razumjeti kako ta sredstva funkcioniraju i znati kada ih je prikladno koristiti sa svojim klijentima kako bi im se učinkovito služilo. (Više informacija potražite u: Najprevidljiviji odbitci poreza. )