Ekonomski pokazatelji koji utječu na američko tržište dionica
Ulagačima, jednostavno istraživanje novčanih tokova tvrtke, prodaje, dugovanja i druge vitalne statistike možda nisu dovoljni za razumijevanje izgleda i budućnosti tvrtke. Razni vanjski utjecaji snažno utječu na prinose vaših portfelja - čak i ako stvari idu lako po vaše zalihe. Razni ekonomski pokazatelji i sile mogli bi utjecati na vašu uspješnost u portfelju.
Iako nije potrebna ekonomska diploma, razumijevanje načina na koji ta različita ekonomska mjerenja utječu na povrat ulaganja je od vitalne važnosti za ulagače. Poznavanje ovih osnovnih koncepata može značiti razliku između velikih dobitaka ili velikog gubitka portfelja.
Bruto domaći proizvod (BDP)
Često se koristi kao općenito mjerilo ekonomskog zdravlja jedne države, bruto domaći proizvod ili BDP može biti velik utjecaj na povrat ulaganja. U osnovi, BDP je ukupna količina usluga i robe proizvedenih na granicama određene zemlje. To uključuje svu privatnu i javnu potrošnju, izdatke vlade, ulaganja i izvoz umanjeno za uvoz koji se događa unutar određenog teritorija.
Kao što biste očekivali, ovo mjerenje ekonomskog zdravlja nacije ima ogroman učinak na prinose na burzi. Svaka značajna promjena BDP-a prema gore ili u padu - obično ima značajan utjecaj na smjer tržišta dionica. Na primjer, kada je gospodarstvo zdravo i raste, očekuje se da će poduzeća prijaviti bolje prihode i rast. Očito je da ove vrste većeg profita zadovoljavaju ulagače svih pruga i guraju ih u kapital. U isto vrijeme, niža mjerenja BDP-a mogu imati suprotan učinak na cijene dionica jer poduzeća počinju patiti.
Primarni primjer za to bio je tijekom nedavne recesije. Kako je američki BDP padao i smanjivao se, široki indeksi burzi - poput SPDR 500 S&P - potonuli su na najniže desetljeće.
Izvješće o stopi nezaposlenosti
Drugi vrlo jak pokazatelj koji utječe na burze je stopa nezaposlenosti. Kao i BDP, stopa zaposlenosti ilustrira razvoj i snagu gospodarstva. Izvještaj o radu mjesečno izvještava Američki ured za statistiku rada i čini oko 80% radnika koji proizvode cjelokupni bruto domaći proizvod Sjedinjenih Država. Statistika se koristi kako bi se pomoglo vladinim kreatorima politika i ekonomistima u određivanju trenutnog stanja gospodarstva i u predviđanju budućih razina ekonomske aktivnosti.
Investitori pažljivo prate i ovaj broj. Izvještaj o radnim mjestima i stope nezaposlenosti ključne su mjere ukupnog zdravlja gospodarstva. U osnovi, više ljudi s radnim mjestima izjednačava s većim ekonomskim učinkom, maloprodajom, uštedama i korporativnim profitima. Kao takve, dionice se uglavnom povećavaju ili padaju s dobrim ili lošim izvještajima o zaposlenosti, jer ulagači probavljaju potencijalne promjene u tim područjima.
Indeksi potrošačkih cijena / cijena proizvoda
Hladna inflacija mogla bi biti i pravi medvjed na prinosu portfelja. I Indeks potrošačkih cijena (CPI) i Indeks cijena proizvođača (PPI) mjere promjene cijena košara robe. Indeks potrošačkih cijena ističe prosječnu promjenu cijena proizvoda i usluga široke potrošnje u više od 200 različitih kategorija. Podaci sadrže cijene kuća, energije, hrane i medicinskih proizvoda koje ljudi svakodnevno koriste, dok indeks cijena proizvođača (PPI) prati prosječnu cijenu od preko 10 000 roba koju će kompanije koristiti za pretvaranje u gotovu robu.
Za investitore, razdoblja visoke inflacije potrošača i proizvođača mogu dovesti do gubitka korporativnog profita. Više cijene potrošačkih proizvoda mogu značiti da neće biti preostalog novca za kupnju diskrecionih predmeta, poput Starbucksovih lattesa. U isto vrijeme, veći broj PPI mogao bi spriječiti tvrtku da širi ili zapošljava više radnika, jer se troškovi proizvodnje robe povećavaju. Burza može rasti ili pasti na temelju signala koja pružaju ova dva pokazatelja.
Maloprodaja
Konačno, s maloprodajnom prodajom koja čini do 70% BDP-a Sjedinjenih Država, mjesečna mjera povjerenja potrošača i stvarni podaci o maloprodaji od najveće su važnosti. Svako razdoblje produljenog pada prodaje u maloprodaji - posebno oko sezonskih maksimala, poput Božića - može potaknuti pad ekonomije smanjenjem poreznih primanja vladi i prisiljavanjem tvrtki da smanje broj izdataka zbog smanjenja dobiti.
Uz to, izvješće o maloprodaji jedno je od najranijih vremena jer sadrži podatke koji su stari samo nekoliko tjedana. Pojedinačne maloprodajne tvrtke često daju vlastiti podatak o prodaji otprilike u isto vrijeme mjesečno, a loša izvješća tih tvrtki mogu potaknuti rasprodaju u cijelom spektru jer se ulagači plaše smanjenja zaliha.
Donja linija
Na udjele u dionicama ima puno više utjecaja nego samo prodaja, zarada i mjere duga; različite promjene u gospodarstvu mogu utjecati i na portfelje. Pametni ulagač zna paziti na sve pokazatelje, ekonomske i druge, koji mogu signalizirati promjenu na tržištima. Prethodne mjere samo su neki od ekonomskih podataka koji se mogu upotrijebiti za oblikovanje makroekonomske slike gospodarstva.