ETF-ovi za strategije rotacije sektora

Mnogi investitori zainteresirani su za ulaganje i diverzifikaciju svog portfelja u različitim globalnim i lokalnim sektorima, ali često nisu sigurni odakle započeti. Rotacija sektora je strategija koju investitori koriste pri prekomjernoj težini u jakim sektorima i premalo težine u slabijim sektorima. Fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji se koncentriraju na specifične industrijske sektore nude investitorima neposredan način sudjelovanja u rotaciji industrijskog sektora. ETF-ovi također omogućavaju investitoru da iskoristi mogućnosti ulaganja u mnogim industrijskim grupama širom svijeta. ( Da biste naučili osnove rotacije sektora, pogledajte rotaciju sektora: Osnove. Više informacija o ETF-ovima potražite u našem vodiču: Ulaganje u burzovne fondove. )

U ovom ćemo vam članku pokazati tri različite strategije rotacije sektora i identificirati zašto ETF-ovi pomažu u spuštanju svakog stila.

Ključni odvodi

• Rotacija sektora omogućuje ulagačima da ostaju ispred ekonomskih i poslovnih ciklusa.
• Sektorski ETF-ovi koji ulažu u određenu industriju mogu pomoći u olakšanju rotacije sektora i isplativijem.
• Međunarodni ETF-ovi također mogu omogućiti investitorima da prate tokove ulaganja širom svijeta od razvijenih do tržišnih ekonomija u nastajanju.

Zašto investitori biraju rotaciju sektora?

Kako gospodarstvo napreduje, različiti sektori ekonomije imaju uspješnije rezultate od ostalih. Uspjeh ovih sektora može biti faktor faze poslovnog ciklusa, kalendara ili njihovog zemljopisnog položaja.

Ulagači koji žele pobijediti na tržištu mogu provesti bezbroj sati čitajući članke i istraživačka izvješća. Koristeći pristup odozdo prema gore, mogli bi razviti osnovnu prognozu ekonomije, nakon čega bi slijedila procjena koje industrije najviše obećavaju. Tada počinje pravi posao - pokušaj pronalaska pravih tvrtki za kupnju.

Jednostavnija alternativa je uporaba ETF-ova koji su usredotočeni na određene sektore. Rotacija sektora koristi se ekonomskim ciklusima ulaganjem u sektore koji rastu i izbjegava one koji padaju. (O tome nastavite čitati u Ups and downs ulaganjem u cikličke dionice.)

Rotacija sektora spoj je aktivnog upravljanja i dugoročnog ulaganja: aktivni u tome što ulagači trebaju napraviti neke domaće zadatke za odabir sektora za koji očekuju da će biti uspješan; dugoročno u tim da neke sektore možete držati godinama.

Tržišta obično očekuju sektore koji će biti najbolji, često tri do šest mjeseci prije nego što se poslovni ciklus pokrene. Za to je potrebno više domaćih zadaća nego samo kupnja i držanje dionica ili uzajamnih fondova, ali manje nego što je potrebno za trgovanje pojedinačnim zalihama. Ključno je uvijek kupovati u sektoru kojem će uskoro doći do prednosti, prodajući sektor koji je dostigao vrhunac.

Ulagači bi mogli razmotriti tri strategije rotacije sektora za svoje portfelje. Najpoznatija strategija slijedi normalan ekonomski ciklus. Druga strategija slijedi kalendar, dok se treća usredotočuje na zemljopisna pitanja.

Strategija ekonomskog ciklusa

Sam Stovall iz Standard & Poor's-a opisuje strategiju rotacije sektora koja pretpostavlja da ekonomija slijedi dobro definirani ekonomski ciklus kako je to definirao Nacionalni biro za ekonomska istraživanja (NBER). Njegova teorija tvrdi da različiti sektori industrije djeluju bolje u različitim fazama ekonomskog ciklusa. S&P sektori usklađeni su sa svim fazama poslovnog ciklusa. Svaki sektor slijedi svoj ciklus koji diktira faza ekonomije. Ulagači bi trebali kupiti u sljedeći sektor koji će uskoro doživjeti pomak. Kada sektor dostigne vrhunac svog poteza definiranog ekonomskim ciklusom, ulagači bi trebali prodati taj ETF sektor. Koristeći ovu strategiju, ulagač može biti uložen u više različitih sektora istovremeno kad se okreće iz jednog sektora u drugi - a sve usmjereno etapama ekonomskih ciklusa.

Glavni problem ove strategije je što ekonomija obično ne slijedi ekonomski ciklus točno onako kako je definirano. Čak se ni ekonomisti ne mogu uvijek složiti s trendom ekonomije. Važno je napomenuti da pogrešno prosuđivanje faze poslovnog ciklusa može voditi gubicima, a ne dobitku.

Strategija kalendara

Strategija kalendara koristi one sektore koji imaju tendenciju da postignu dobre rezultate tijekom određenih doba godine. Srednje ljetno razdoblje prije nego što se učenici vrate u školu često stvara dodatne mogućnosti prodaje za maloprodaje. Također, božićni praznici trgovcima često nude dodatne prodaje i mogućnosti vezane uz putovanja. ETF-ovi koji su usredotočeni na trgovce na malo koji imaju koristi od tih događaja trebali bi biti uspješni u tim razdobljima.

Postoji mnogo primjera potrošačkih događaja specifičnih za ciklus, ali lako ih je klasificirati je ljetna sezona vožnje. Ljudi na sjevernoj hemisferi imaju tendenciju da više voze svoje automobile tijekom ljetnih mjeseci. Time se povećava potražnja za benzinom i dizelom, što stvara mogućnosti za rafinerije nafte. Bilo koji ETF koji ima značajan dio svog udjela u kompanijama koje pročišćavaju ulje može imati koristi. No, kako sezona bude odmicala, tako će se povećati i dobit ETF-a tog povezanog sektora.

Geografska strategija

Treća perspektiva rotacije koju investitori mogu zaposliti jest odabir ETF-ova koji će iskoristiti potencijalne dobiti u jednom ili više globalnih gospodarstava. Možda država ili regija ima koristi od potražnje za proizvodima koje proizvode. Ili možda ekonomija neke zemlje raste brže od ostatka svijeta. Možda su dostupni ETF-ovi koji investitorima nude priliku da se igraju takve trendove bez potrebe da kupuju pojedinačne dionice.

Upravljanje rizicima

Kao i svaka investicija, važno je razumjeti rizike strategije rotacije sektora i odgovarajućih ETF-ova prije preuzimanja kapitala. Ulaganjem u više različitih sektora istovremeno, ponderirano prema vašim očekivanjima o budućem učinku, možete stvoriti raznolikiji portfelj koji pomaže umanjiti rizik od greške u vezi bilo kojeg određenog ulaganja. ETF strategija prirodno širi rizik odabira dionica na sve kompanije u ETF-u. Međutim, ulagači bi trebali biti oprezni da ne stvore neželjenu koncentraciju ni u jednom sektoru, pogotovo kada koriste spoj ekonomskog ciklusa, kalendara i geografskih strategija.

S toliko ETF-a koji je dostupan investitorima, važno je razumjeti strategiju ulaganja i portfelj ETF-a prije ulaganja kapitala. Nadalje, lagano trgovani ETF-ovi predstavljaju dodatni rizik jer će ih biti teško brzo prodati ako ne postoji temeljna ponuda za dionice.

Donja linija

Ulaganjem u raznoliki skup ETF-ova, ulagač je pozvan iskoristiti prednost trenda u određenim sektorima, istovremeno smanjujući rizik od gubitaka zbog izloženosti visokorizičnim dionicama. Pored toga, prodajom dijela svog udjela u sektorima koji su na vrhuncu ciklusa i ponovnom ulaganju u one sektore za koje se očekuje da će biti uspješni u narednih nekoliko mjeseci, slijedite discipliniranu strategiju ulaganja. (Pogledajte također: Disciplinirani strateški ključ visokih povrata .)

Sektorska strategija rotacije koja koristi ETF pruža investitorima optimalan način za poboljšanje performansi njihovog portfelja i povećanje diverzifikacije. Samo procijenite rizike u svakom ETF-u i strategiji prije nego što uložite novac.