Sve što znate o naknadama za investitore

Naknade za ulaganja jedna su od najvažnijih odrednica investicijskog učinka i nešto na što se svaki ulagač treba usredotočiti. Ovaj će članak pokazati zašto su naknade tako važne, navesti neke od tipičnih naknada i usredotočiti se na neke vrste ulaganja koje u pravilu nose visoke (i niske) naknade.

Zašto su investicijske naknade važne

Lako je zaboraviti na naknade kada se usredotočite na druge važne teme, kao što su raspodjela imovine ili odabir sigurnosti. No, uz sveukupna kretanja na tržištu i mogućnost pojedinaca za prikupljanje zaliha, razina plaćenih naknada jedno je od najvažnijih odrednica uspješnosti.

Brojevi u nastavku pretpostavljaju da u prvoj godini doprinosite 3000 USD na vaš račun za umirovljenje. Svake godine, kako se plaća povećava, doprinos povećavate za 250 USD. Dakle, u drugoj godini doprinosite 3.250 USD, u trećoj godini doprinosite 3.500 USD, a u četvrtoj godini 3750. Nastavljate postepeno povećavati svoje doprinose za ostatak vaše karijere (30 godina) i zaradite 8% godišnje na povratu raznolikog portfelja. Iako ostvarujete 8% bruto povrata, vaš će se neto povrat smanjiti za iznos pristojbi koje plaćate. Veće su naknade, manji je iznos koji zapravo primate.

Jedina razlika u investicijskim programima u donjem grafikonu je visina naknada - sve ostalo je identično. Pogledajte razliku u iznosu koji završavate u mirovini, ovisno o tome koliko plaćate godišnje u naknadama:

Zajednički je cilj umirovljenja da se tijekom umirovljenja svake godine može povući između 3% i 5% investicijskog portfelja. U gornjem scenariju, kada bi dvije osobe u cijeloj karijeri ulagale na sličan način, ali jedna je osoba platila 0, 5% naknade, a druga je platila 2%, razlika u njihovom godišnjem dohotku tijekom odlaska u mirovinu bila bi veća od 5000 USD svake godine. To znači da bi jedna osoba mjesečno imala 420 USD manje, samo zato što je tijekom radne godine plaćala prekomjerne naknade za svoj investicioni portfelj. (Za čitanje u vezi, pogledajte: 5 naknada fonda za potpisivanje utiče na vaša ulaganja .)

Naknade za uzorkovanje

Iako nije uvijek potrebno težiti najnižim mogućim naknadama u portfelju, općenito je dobra ideja odabrati ulaganja i pružatelje ulaganja koji potpadaju u određeni raspon. Imajući to u vidu, donja matrica pokazuje neke tipične pristojbe. (Napomena: naknade u donjoj matrici su indikativne i služe kao polazište za daljnja istraživanja i analize.)

Vrste visokih naknada za ulaganja

Postoje određene vrste investicijskih proizvoda koje same po sebi nose visoke naknade. Općenito govoreći, što je više ezoterična klasa imovine, veće su naknade koje ćete platiti. Primjerice, uzajamni fondovi na pograničnom tržištu uglavnom nose veće naknade od američkih fondova s ​​velikim ograničenjima kapitala, robni ETF-ovi obično nose veće naknade od ETF-a koji prati EAFE indeks međunarodnih dionica s velikim ograničenjima, a kupnja korporacijskih obveznica iz Brazila imat će veće naknade od Obveznica američke državne riznice.

Mnogi derivati ​​također mogu imati visoku naknadu. Iako standardizirani opcijski ugovori i fjučerski ugovori mogu imati razumne i transparentne naknade, proizvodi poput bilješki vezanih uz vlasnički kapital poznati su po svojoj neprozirnosti i visokoj strukturi naknada.

Vrste ulaganja s niskim naknadama

Kao što neke klase imovine gravitiraju visokim naknadama, neke su imovine usmjerene prema niskim naknadama. Indeksirani proizvodi poput ETF-a i indeksnih uzajamnih fondova obično nude relativno nisku naknadu i stoga su privlačni investitorima svjesni vrijednosti. Često su dostupne alternative od nekoliko pružatelja usluga za procjenu (npr. Više S&P 500 indeksnih fondova.) Budući da su svi proizvodi u osnovi isti, razina naknada vjerojatno će biti glavni izvor različitih razlika u budućnosti; stoga se zaista isplaćuje odabrati pružatelja najnižih troškova za indeksirane proizvode. Sjetite se, općenito, što je klasa imovine veća, niže su naknade i obrnuto.

Ulagači koji plaćaju naknadu trebaju pažljivo paziti na jednu određenu vrstu uzajamnog fonda. Iako uzajamni fondovi kao cjelina nisu sami po sebi skupi, neki od njih nose naknade za ulazno opterećenje do 5, 5% iznosa ulaganja. Ovaj početni pogodak za vašu glavnicu vrlo teško nadmašuje tržište koje ide naprijed. Mnogi financijski stručnjaci preporučuju da nikada ne kupuju međusobni fond koji nosi značajnu naknadu za prodaju, jer su slične alternative često dostupne i bez njega. Ako se odlučite za kupovinu sredstava uz pretplatu, svakako temeljito istražite fond kako biste utvrdili dobivate li dovoljnu vrijednost (u obliku očekivanog budućeg učinka) u zamjenu za plaćanje naknade. (Za povezano čitanje pogledajte: Koja je razlika između zajedničkog fonda opterećenja i neopterećenog fonda? )

Donja linija

Naknade su jedna od glavnih odrednica povrata ulaganja, a vremenom minimiziranje naknada povećava učinak. Međutim, važno je da ne dopustite da nadoknade dominiraju u vašem procesu odlučivanja o investiranju. Ulagači trebaju odabrati odgovarajućeg davatelja ulaganja za njih i odrediti njihovu odgovarajuću raspodjelu imovine koja će im pomoći u ispunjavanju njihovih financijskih ciljeva. Tek tada investitor treba skrenuti pozornost na minimaliziranje naknada u okviru svog investicijskog programa.

(Za daljnje čitanje pogledajte: Zaustavite plaćanje naknada za uzajamne fondove .)