Evolucija bankarstva tijekom vremena

Bankarstvo postoji otkad su kovane prve valute - možda i prije toga, u nekom ili drugom obliku. Valuta, posebice kovanice, porasla su od oporezivanja. U ranim danima drevnih carstava, godišnje oporezivanje jedne svinje možda je bilo razumno, ali kako su se carstva širila, ova vrsta plaćanja postala je manje poželjna.

Ključni odvodi

• Bankovne institucije nastale su iz potrebe da zadovolje tržište za pružanje zajmova javnosti. Kako su gospodarstva rasla, banke su dopuštale široj javnosti da povećava svoj kredit i obavlja veće kupovine.
• Povijesno su se hramovi smatrali najranijim oblicima banaka jer su ih svećenici okupirali i postali utočište bogatih.
• Najraniji rimski zakoni dopuštali su preuzimanje zemlje umjesto isplate zajma koje su dugovali između dužnika i vjerovnika.
• Poznati ekonomist Adam Smith tijekom 18. stoljeća teoretirao je da će samoupravljena ekonomija omogućiti tržištima ravnotežu. To je bilo poznato kao nevidljiva ruka, dokumentirana u "Teoriji moralnih osjećaja."
• U modernijoj povijesti, panika 1907. bila je povod za dvije brokerske tvrtke koje su bankrotirale uzrokujući recesiju kasnije te godine, kada je likvidnost američkim gradovima bila problem. To je dovelo do stvaranja Federalne rezervne banke.
• Drugi svjetski rat stvorio je posao i rad u SAD-u pomažući podizanje gospodarstva sa njegovih padova.

Razumijevanje povijesti bankarstva

Povijest bankarstva započela je kad je carstvima trebao način plaćanja stranih roba i usluga, s nečim što se lakše moglo zamijeniti. Kovanice različitih veličina i metala posluživale su se umjesto krhkih, trajnih novčanica.

Novac je trebalo sačuvati na sigurnom mjestu. Drevni domovi nisu imali prednost čeličnog sefa, stoga je većina bogatih ljudi imala račune u svojim hramovima. Brojni ljudi, poput svećenika ili radnika u hramu, za koje se čovjek nadao da su i pobožni i pošteni, uvijek su zauzimali hramove, dodajući osjećaj sigurnosti.

Povijesni zapisi iz Grčke, Rima, Egipta i drevnog Babilona sugerirali su da hramovi posuđuju novac, osim što čuvaju. Činjenica da su većina hramova bila i financijska središta njihovih gradova glavni je razlog što su bili ratovani tijekom ratova.

Kovanice su se mogle pohraniti lakše od ostalih roba, poput svinja od 300 kilograma, tako da se pojavila klasa bogatih trgovaca koji su uzeli kredite za novac, uz kamatu, potrebnim ljudima. Hramovi su općenito rješavali velike zajmove, kao i zajmove raznim državnim bankama, a ostali su zajmodavci novca uzeli ostatak.

Prva stvarna banka

Rimljani, veliki graditelji i sami upravitelji izvadili su bankarstvo iz hramova i formalizirali ga u različite zgrade. Tijekom tog razdoblja, donositelji novca i dalje su profitirali, kao što to rade krediti danas, ali većina legitimnih trgovina - i gotovo sva državna potrošnja - uključivala je uporabu institucionalne banke.

Julius Cezar u jednoj od izmjena rimskog zakona nakon njegovog preuzimanja daje prvi primjer dopuštanja bankarima da oduzmu zemlju umjesto plaćanja zajma. Ovo je bio monumentalni pomak vlasti u odnosima vjerovnika i dužnika, jer su zemljišni plemići bili nedodirljivi kroz veći dio povijesti, prepuštajući dugove potomcima sve dok nije umro ni vjerovnik ni rodova dužnika.

Rimsko carstvo se na kraju raspadalo, ali neke su njegove bankarske institucije živjele u obliku papinskih bankara koji su se pojavili u Svetom rimskom carstvu i s vitezovima templarom za vrijeme križarskih ratova. Mali novčani novci koji su se natjecali s crkvom često su odbačeni zbog lišenja interesa.

Visa Royal

Na kraju su razni monarhi koji su vladali Europom primijetili snagu bankarskih institucija. Kako su banke postojale milošću i povremeno eksplicitnim poveljama i ugovorima vladajućeg suvereniteta, kraljevske su vlasti počele uzimati zajmove kako bi nadoknadile teška vremena u kraljevskoj riznici, često prema kraljevim uvjetima. Ovi lagani kraljevi vođeni financijama u nepotrebne ekstravagancije, skupe ratove i utrku oružja sa susjednim kraljevstvima koja bi često dovela do pucanja duga.

Godine 1557. Španjolski Phillip II uspio je opteretiti svoje kraljevstvo tolikim dugovima (kao rezultat nekoliko besmislenih ratova) da je brzo uzrokovao prvi nacionalni bankrot na svijetu - kao i drugi, treći i četvrti na svijetu. Do toga je došlo jer je 40% bruto nacionalnog proizvoda države (BNP) krenulo u servisiranje duga. Trend zatvaranja očiju kreditnoj sposobnosti velikih klijenata i dalje plijeni banke, sve do današnjeg i starijeg doba.

Adam Smith i moderno bankarstvo

Bankarstvo je već bilo dobro uspostavljeno u Britanskom carstvu kada je Adam Smith došao 1776. godine sa svojom teorijom o „nevidljivoj ruci“. Osnaženi svojim pogledima na samoreguliranu ekonomiju, moneylenders i bankari uspjeli su ograničiti uključenost države u bankarski sektor i ekonomiju u cjelini. Ovaj kapitalizam slobodnog tržišta i konkurentno bankarstvo našli su plodno tlo u Novom svijetu, gdje su se Sjedinjene Države spremale za ispadanje.

U početku, Smithove ideje nisu pogodovale američkoj bankarskoj industriji. Prosječni život jedne američke banke bio je pet godina, nakon čega je većina novčanica iz neplaćenih banaka postala bezvrijedna. Te su banke, koje imaju najam države, mogle izdavati samo novčanice protiv zlatnih i srebrnih novčića koje su imali u rezervi.

Pljačka banke značila je mnogo više nego do sada, u naše doba osiguranja depozita i Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC). Svladao je ove rizike ciklična kriza novca u Americi.

Alexander Hamilton, bivši tajnik riznice, osnovao je nacionalnu banku koja bi prihvaćala novčanice članice parirajući tako, plutajući bankama u teškim vremenima. Ova je nacionalna banka, nakon nekoliko zaustavljanja, pokretanja, otkazivanja i ponovnog uspostavljanja, stvorila jedinstvenu nacionalnu valutu i uspostavila sustav kojim su nacionalne banke potkrijepile svoje bilješke kupnjom trezorskih vrijednosnih papira, stvarajući tako likvidno tržište. Uvođenjem poreza na relativno bezakonske državne banke, nacionalne su banke izbacile konkurenciju.

Međutim, šteta je već načinjena jer su prosječni Amerikanci već postali nepovjerenje bankama i bankarima općenito. Taj bi osjećaj države Teksas doveo do izopćenja bankara - zakona koji je važio do 1904. godine.

Trgovačke banke

Većina ekonomskih dužnosti kojima bi upravljao nacionalni bankarski sustav, osim redovnog bankarskog poslovanja poput zajmova i korporativnih financija, pala je u ruke velikih trgovačkih banaka, jer je nacionalni bankarski sustav bio tako sporadičan. Tijekom razdoblja nemira koji su trajali do 1920-ih, te su trgovačke banke svoje međunarodne veze povezale i u političku i u financijsku moć.

Te su banke uključivale Goldman i Sachs, Kuhn, Loeb i JP Morgan and Company. Izvorno su se oslanjali na provizije od prodaje stranih obveznica iz Europe, s malim povratnim tokom američkih trgovanja obveznicama. To im je omogućilo da izgrade svoj kapital.

U to vrijeme banka nije imala zakonsku obvezu objavljivati ​​iznos kapitalne rezerve, što je pokazatelj njene sposobnosti da preživi velike, iznadprosječne gubitke od zajmova. Ta je tajanstvena praksa značila da je ugled i povijest banke bitniji od ičega. Dok su napredne banke dolazile i odlazile, te su obiteljske banke trgovaca imale dugu povijest uspješnih transakcija. Kako se pojavila velika industrija i stvorila potreba za financiranjem korporacija, nijedna banka nije mogla osigurati traženi iznos kapitala, pa su tako početne javne ponude (IPO-i) i ponude obveznica javnosti postali jedini način prikupljanja potrebnog kapitala.

Javnost u SAD-u i strani ulagači u Europi znali su vrlo malo o ulaganjima i to zbog činjenice da objavljivanje nije bilo zakonski provedeno. Zbog toga su ta pitanja uglavnom zanemarena, prema percepciji javnosti banaka koja preuzimaju ugovor. Slijedom toga, uspješne ponude povećale su ugled banke i stavile je u položaj da zatraži više od kojih bi mogla podnijeti ponudu. Do kasnih 1800-ih mnoge su banke tražile poziciju u odborima tvrtki koje traže kapital, a ako im se pokazalo da nedostaje uprava, sami su upravljali tvrtkama.

Morgan i monopol

JP Morgan i Company pojavili su se na čelu trgovačkih banaka tijekom kasnih 1800-ih. Bila je povezana izravno s Londonom, tada financijskim središtem svijeta, i imala je znatan politički utjecaj u Sjedinjenim Državama. Morgan i Co. stvorili su američki čelik, AT&T i međunarodni kombajn, kao i duopolije i gotovo monopole u željezničkoj i brodskoj industriji, revolucionarnom uporabom trustova i prezirom prema Shermanovom zakonu o zakladi.

Iako je zora 1900-ih imala dobro ustrojene trgovačke banke, prosječnom Amerikancu bilo je teško dobiti kredite od njih. Te se banke nisu oglašavale i rijetko su kreditirale "obične" ljude. Rasizam je također bio rasprostranjen i iako su židovski i angloamerički bankari morali raditi zajedno na velikim pitanjima, njihovi su kupci bili podijeljeni u jasnim klasnim i trkačkim linijama. Te su banke ostavile potrošačke kredite manjim bankama koje još uvijek nisu uspjevale uznemirujućom brzinom.

Panika 1907

Kolaps dionica bakrenog trupa pokrenuo je paniku zbog koje su ljudi žurili da izvuku svoj novac iz banaka i investicija, što je uzrokovalo pad dionica. Bez da banka Federalnih rezervi poduzme mjere za smirivanje ljudi, zadatak je pao na JP Morgan-a da zaustavi paniku, koristeći svoj značajni pokušaj da okupi sve glavne igrače na Wall Streetu kako bi manevrirali kreditom i kapitalom koji su kontrolirali, baš kao i Fed bi to danas učinio.

Kraj jedne ere

Ironično je da je ovaj pokazatelj vrhunske moći u spašavanju američke ekonomije osigurao da niti jedan privatni bankar više nikada neće upravljati tom moći. Činjenica da je posao ovog posla trebao JP JP Morgan, bankar koga veći dio Amerike nije volio jer je bio jedan od pljačkaških baruna s Carnegiejem i Rockefellerom, što je potaknulo vladu da formira Federalnu pričuvnu banku, koju danas obično nazivaju Fed, 1913. Iako su trgovačke banke utjecale na strukturu FED-a, također ih je potisnula u pozadinu.

Čak i uspostavljanjem Federalnih rezervi, financijska moć i preostala politička moć bili su koncentrirani na Wall Streetu. Kad je izbio Prvi svjetski rat, Amerika je postala globalni zajmodavac i do kraja rata zamijenila je London kao središte financijskog svijeta. Nažalost, republička uprava stavila je neke nekonvencionalne lisice na bankarski sektor. Vlada je inzistirala da sve zemlje dužnice moraju vratiti svoje ratne zajmove, što im se tradicionalno praštalo, posebno u slučaju saveznika, prije nego što im bilo koja američka institucija odobri daljnji kredit.

To je usporilo svjetsku trgovinu i uzrokovalo da mnoge zemlje postanu neprijateljske prema američkoj robi. Kad se burza srušila na Crni utorak 1929., već tromo svjetsko gospodarstvo bilo je izbačeno. Federalne rezerve nisu mogle obuzdati sudar i odbile su zaustaviti depresiju; posljedice su imale neposredne posljedice za sve banke.

Izrađena je jasna crta između biti banka i biti investitor. Godine 1933. banke više nisu mogle špekulirati s depozitima i propisi FDIC-a bili su doneseni kako bi uvjerili javnost da se sigurno može vratiti. Nitko se nije zavarao i depresija se nastavila.

Svjetskog rata spašava dan

Drugi svjetski rat je možda spasio bankarsku industriju od potpunog uništenja. Svjetskog rata i marljivost koju je stvorio povukli su američku i svjetsku ekonomiju iz silazne spirale.

Za banke i Federalne rezerve rat je zahtijevao financijske maneure koristeći milijarde dolara. Ova masovna operacija financiranja stvorila je tvrtke s ogromnim kreditnim potrebama koje su zauzvrat potaknule banke na spajanja kako bi zadovoljila nove potrebe. Te ogromne banke prostirale su se na globalnim tržištima.

Što je još važnije, domaće bankarstvo u SAD-u konačno se naselilo do točke kada bi, s nastupom osiguranja depozita i hipoteka, pojedinac imao razuman pristup kreditu.

Prednosti bankarstva

S izuzetkom izuzetno bogatih, vrlo malo ljudi kupuje domove u gotovinskim transakcijama. Za ovakvu veliku kupnju većini nas je potrebna hipoteka ili neki drugi oblik kredita. U stvari, mnogi ljudi koriste kredit u obliku kreditnih kartica za plaćanje svakodnevnih predmeta. Svijet kakav poznajemo ne bi se odvijao tako glatko bez kredita - ili bez banaka za izdavanje kredita.

Banke su daleko od hramova drevnog svijeta, ali njihove se osnovne poslovne prakse nisu promijenile. Banke izdaju kredit ili zajmove ljudima kojima je to potrebno, ali zahtijevaju kamate i uz otplatu zajma. Iako je povijest izmijenila fine točke poslovnog modela, banka namjerava dati kredite i zaštititi novac štediša.

Čak i ako budućnost skine banke s vašeg uličnog ugla i na Internet - ili kupujete zajmove širom svijeta - banke će i dalje postojati da bi obavljale tu primarnu funkciju.