Zamjena stranih valuta

Što je zamjena u stranoj valuti?

Devizni swap, poznat i kao devizni swap, ugovor je o razmjeni valuta između dviju stranih strana. Ugovor se sastoji od zamjene plaćanja glavnice i kamata na zajam dan u jednoj valuti za otplatu glavnice i kamate na zajam jednake vrijednosti u drugoj valuti. Jedna strana posuđuje valutu od druge strane jer ona istovremeno pozajmljuje drugu valutu toj stranci. Federalni rezervni sustav ponudio je ovu vrstu zamjene nekoliko zemalja u razvoju u 2008.

Razumijevanje zamjena stranih valuta

Svrha sudjelovanja u valutnoj swapu obično je nabavljanje kredita u stranoj valuti po povoljnijim kamatnim stopama nego ako je posudba izravno na stranom tržištu. Svjetska banka prvi je put uvela valutne swapove 1981. godine u nastojanju da dobije njemačke marke i švicarske franeke. Ova vrsta zamjene može se obavljati na kreditima s dospijećem do 10 godina. Zamjene valuta razlikuju se od kamatnih swapa po tome što uključuju i glavnu razmjenu.

U valutnom swapu, svaka stranka nastavlja plaćati kamate na izmirene iznose glavnice tijekom cijelog trajanja zajma. Kad je zamjena gotova, iznosi glavnice ponovno se razmjenjuju po unaprijed dogovorenom tečaju (što bi izbjeglo transakcijski rizik) ili spot tečaju.

Postoje dvije glavne vrste valutnih zamjena. Zamjena fiksne fiksne valute uključuje razmjenu plaćanja s fiksnim kamatama u jednoj valuti za plaćanja s fiksnim kamatama u drugoj. U swapu s fiksnim promjenjivim kamatama, plaćanja s fiksnom kamatnom stopom u jednoj valuti razmjenjuju se s plaćanjem plaćanja kamate u drugoj. Kod ove vrste swapa, glavni iznos temeljnog zajma se ne zamjenjuje.

Ključni odvodi

• Zamjena u stranoj valuti je ugovor o razmjeni valuta između dviju stranih strana, u kojem oni zamjenjuju glavnicu i kamate na zajam dan u jednoj valuti za kredit jednake vrijednosti u drugoj valuti.
• Postoje dvije glavne vrste valutnih swapova: fiksni za fiksni valutni swap i fiksni za promjenjivi swap.

Primjeri zamjene stranih valuta

Čest razlog korištenja valutne zamjene je osiguranje jeftinijeg duga. Na primjer, europska tvrtka A posudila je od američke tvrtke B 120 milijuna dolara; istodobno, europska tvrtka A posudila je američkoj tvrtki B. 100 milijuna USD. Razmjena se temelji na promptnom tečaju od 1, 2 USD, indeksiranom na LIBOR. Ovaj posao omogućava posudbu po najpovoljnijoj stopi.

Nadalje, neke institucije koriste valutne swapove kako bi umanjile izloženost očekivanim fluktuacijama tečaja. Ako američka kompanija A i švicarska tvrtka B žele da međusobno dobivaju valute (švicarski franak i USD), dvije tvrtke mogu smanjiti izloženost valutnom razmjenom.

Tijekom financijske krize 2008. godine, Federalne rezerve su dozvolile nekoliko zemalja u razvoju, suočenih s problemima likvidnosti, mogućnost valutne razmjene u svrhu zaduživanja.

Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.

Povezani uvjeti

Kako djeluje zamjena valute? Valutni swap je devizna transakcija koja uključuje trgovanje glavnicom i kamatama u jednoj valuti za istu u drugoj valuti. više Definicija i primjer valutne razmjene Zamjena preko valute ugovor je između dviju strana o razmjeni kamata i glavnice denominirane u dvije različite valute. Ove vrste zamjena često koriste velike tvrtke s međunarodnim operacijama. više Papir sa indeksom uspjeha (PIP) Papir s indeksom uspjeha (PIP) kratkoročni je komercijalni papir za koji je kamatna stopa denominirana i plaćena u osnovnoj valuti. više Definicija stope zamjene Zamjenska stopa označava fiksni dio swapa određenim dogovorenim referentnim vrijednostom i ugovornim ugovorom između stranke i druge ugovorne strane. više Zamjena vanilije običnom vanilijom swap je najosnovnija vrsta forward ugovora koji se trguje na vanberzanskom tržištu između dvije privatne stranke. više Definicija plutajuće cijene Plutajuća cijena je dio ugovora o zamjeni koji ovisi o varijabli, uključujući kamatnu stopu, tečaj valute ili cijenu imovine. više partnerskih veza