Freddie Mac - hipotekarna kuća zajma savezne kuće - FHLMC - Definicija

Što je Freddie Mac (Savez za hipotekarne kredite kod kuće ili FHLMC)?

Hipotekarni korporativni savezni stan za stan (FHLMC) je u vlasništvu dioničara, poduzeće koje sponzorira Kongres, 1970. godine osnovao je Kongres kako bi zadržao novac koji teče hipotekarnim zajmodavcima kao potporu vlasništvu kuće i zakupa stanova za Amerikance sa srednjim dohotkom. FHLMC, poznatiji kao Freddie Mac, kupuje, jamči i sekuritizira hipoteke za formiranje hipotekarnih vrijednosnih papira.

Kako radi Freddie Mac

Freddie Mac nastao je kad je Kongres usvojio Zakon o hitnim financijama kod kuće 1970. To je učinjeno u pokušaju širenja sekundarnog hipotekarnog tržišta uz smanjenje kamatnog rizika za banke. Freddie Mac je 1989. prošao reorganizaciju i pretvoren je u dioničko društvo, sada prema Zakonu o reformi, oporavku i provedbi financijskih institucija (FIRREA).

Kao što je gore spomenuto, Freddie Mac je GSE, korporacija za financijske usluge, koju je Kongres stvorio radi poboljšanja protoka kredita u različite dijelove gospodarstva. Gotovo 80% stambenih hipoteka u Americi podržava Freddie Mac i još jedan, sličan GSE poznat kao Fannie Mae (vidi dolje). Ovi GSE-ovi ne potiču hipoteke ili ne servisiraju, već kupuju kredite kod hipotekarnih zajmodavaca. Nakon kupnje velikog broja ovih hipoteka, kombiniraju ih i prodaju kao hipotekarne vrijednosne papire, koji su obično vrlo likvidni i nose kreditni rejting blizu kreditne mase američke riznice. Ovaj postupak oslobađa kapital hipotekarnih zajmodavaca, što znači da isti novac mogu ponovo posuditi.

Freddie Mac ne potiče iz hipoteke ili ne služi hipotekama, već kupuje kredite kod hipotekarnih zajmodavaca, oslobađajući njihov kapital za više kreditiranja.

Freddie Mac našao se na udaru kritike jer mu veze s američkom vladom dopuštaju mu da posuđuje novac uz kamatne stope niže od onih koje su dostupne drugim financijskim institucijama. Uz ovu prednost financiranja, izdaje velike količine duga (na tržištu poznate i kao agencijski dug ili agencije), a zauzvrat, kupuje i posjeduje ogroman portfelj hipoteka poznat kao zadržani portfelj. Mnogi vjeruju da veličina zadržanog portfelja - kao i složenost upravljanja hipotekarnim rizikom - predstavljaju velik dio sustavnog rizika za američko gospodarstvo. Neki su tvrdili da je nekontrolirani rast Freddie Maca i Fannie Mae doveo do kreditne krize 2008. koja se pretvorila u Veliku recesiju.

Freddie Mac protiv Fannie Mae

Fannie Mae (Savezna državna hipotekarna udruga ili FNMA) stvorena je 1938. godine u sklopu izmjena i dopuna Nacionalnog zakona o stambenom zbrinjavanju. Smatrala se federalnom vladinom agencijom, a njezina je uloga bila djelovati kao sekundarno hipotekarno tržište koje je moglo kupovati, držati ili prodavati zajmove koje je osigurala Federalna stambena uprava. Fannie Mae prestala je biti federalna vladina agencija i postala je privatna / javna korporacija 1954. godine temeljem Zakona o Povelji iz 1954. godine.

Fannie Mae i Freddie Mac su vrlo slični. Oba su trgovačka društva koja se javno trguju i koja su bila zakupljena u svrhu obavljanja javne misije. Glavna razlika između njih dvojice svodi se na izvor hipoteka koje kupuju: Fannie Mae otkupljuje hipotekarne kredite od velikih trgovačkih ili poslovnih banaka, dok Freddie Mac svoje kredite dobiva od manjih banaka, koje se često zovu štedljive banke ili štedno-kreditne udruge, usmjereni su na pružanje bankarskih usluga zajednicama.

Povezani uvjeti

Definicija indeksa cijena kuća (HPI) Indeks cijena kuća (HPI) široka je mjera kretanja cijena obiteljskih kuća u Sjedinjenim Državama. više Kako vlada, sponzorirano od strane vlade, poduzeće koje sponzorira vlada (GSE) je kvazi vladin entitet osnovan od Kongresa kako bi povećao protok kredita za određene sektore američke ekonomije. Te agencije, iako su u privatnom vlasništvu, pružaju javne financijske usluge. više Definicija usklađenog zajma Sukladan zajam je hipoteka koja je jednaka ili manja od iznosa dolara utvrđenog limitom za usklađivanje zajma koji su postavili Fannie Mae i savezni regulator Freddie Mac, Federalna agencija za stambeno financiranje (FHFA), i ispunjava sredstva kriteriji Freddie Maca i Fannie Mae. više Obveznice Agencije za izdavanje izdataka su dugovi koje izdaje federalna agencija ili poduzeće koje sponzorira država (GSE) radi financiranja. više Sigurnost agencije Agencijska sigurnost je obveza duga s niskim rizikom koju izdaje američko poduzeće koje sponzorira vlada (GSE) ili neki drugi federalni subjekt. više Office Fed. Housing Enterprise Nadzor (OFHEO) Ured Federalnog stambenog poduzeća nadzor (OFHEO) bila je federalna agencija koja je nadgledala Freddie Mac i Fannie Mae od 1992. do 2008. godine.