Rizik praznine
Gap rizik se odnosi na promjenu cijene vrijednosnog papira s jedne na drugu razinu bez trgovanja između. Obično se takva kretanja događaju kada postoje nepovoljne vijesti, što može uzrokovati da znatno padne cijena dionica u odnosu na cijenu zatvaranja prethodnog dana.
RJEŠAVANJE DOLJE Rizični jaz
Gap rizik je vjerojatnost da se cijena dionica zatvori na 50 USD i otvori sljedeći dan trgovanja na 40 USD - iako se između dva puta ne događaju nikakvi poslovi. Rizik nedostataka tradicionalno je povezan s dionicama zbog zatvaranja dionica preko noći; to ne dopušta da se vijesti uzimaju u obzir tijekom tih sati. Rizik nedostataka smanjen je na Forex tržištu jer se trguje 24 sata dnevno, pet dana u tjednu. Stoga moraju biti oprezni investitori koji drže pozicije preko vikenda.
Upravljanje jazom od rizika
- Zarada: Trgovci koji ljuljaju mogu minimizirati porast rizika ne trgujući ili zatvarajući otvorene pozicije prije nego što tvrtka prijavi svoju zaradu. Na primjer, ako trgovac drži otvorenu dugu poziciju u Alcoa Corp. dan prije nego što tvrtka izvijesti o zaradi u prvom tromjesečju, trgovac će prodati svoje udjele prije zatvaranja kako bi izbjegao gubitak rizika. Sezona zarade za američke dionice obično započinje jedan ili dva tjedna nakon posljednjeg mjeseca svakog tromjesečja. Investitori mogu pratiti nadolazeće najave zarade putem Yahoo Finance.
- Veličina pozicije: Ulagači moraju imati na umu rizik razlike u procjeni veličine svoje pozicije za trgovanje koje drže duže od jednog dana. Čak i ako trgovac odredi veličinu svoje pozicije riskirajući određeni postotak svoga trgovačkog kapitala svakoj trgovini, jaz u cijeni može rezultirati znatno većim gubitkom. Da bi se borili protiv toga, ulagači bi mogli prepoloviti veličinu položaja ispred očekivane volatilnosti. Na primjer, ako trgovac namjerava održati swing trgovinu tijekom tjedna, Federalne rezerve donose odluku o kamatnoj stopi, mogao bi smanjiti rizik po trgovini s 2% na 1% svog trgovačkog kapitala.
- Omjer rizika / nagrade: Ulagači mogu nadoknaditi rizik jaz, koristeći veće omjere rizika / nagrade. Na primjer, pretpostavimo da ulagač koristi omjer rizika i nagrade 5: 1. Ako se taj rizik udvostruči zbog sigurnosne razlike, omjer postaje 2, 5: 1, što daje pozitivno očekivano trajanje ako trgovinska strategija ima dobitak od preko 29%.
- Zaštita: Korištenje različitih tehnika zaštite može pomoći u upravljanju rizikom jaza. Investitori mogu kupiti putne opcije, obrnute fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ove) ili kratke (ako drže dugu poziciju) visoko korelirane vrijednosne papire da bi se zaštitili od rizika propuha. Na primjer, ako je investitor kupio 1.000 dionica Bank of America Corp., mogao bi se zaštititi od rizika jazbera tako što će kupiti 100 jedinica Direxion Financial Bear-a 3X ETF. (Za više informacija pogledajte: Vodič za zaštitu od početnika za početnike .)