Mjerenje podrške i otpora s cijenom prema količini

Mnogi kažu da grafikoni nisu ništa drugo do predviđanje smjera cijene između značajne razine podrške i otpora. Znamo da je razina potpore razina cijena kod koje je dionica teško padala. Ovdje puno kupaca ima tendenciju ulaska u zalihe.

Slično tome, znamo da je otpor cijena, iznad koje dionice imaju poteškoće s usponom. Ovdje puno kupaca uzima profit i ulazi u kratke hlače. Cijena dionica obično će varirati između tih razina dok se ne razbije ili ne pokvari. Stotine različitih metoda može se koristiti za pronalaženje ovih područja podrške i otpora, ali jedna od metoda podcjenjivanja je jednostavno korištenje grafikona cijena ili volumena ili PBV.

U ovom ćemo članku objasniti što su PBV ljestvice i istražiti tehnike pomoću kojih možete učinkovito trgovati pomoću tih grafikona. (Vidi također: Volumen oscilator potvrđuje kretanje cijena, količinsku promjenu i procjenu psihološkog stanja na tržištu .)

Trendi linije, obrasci grafikona, točke vrtišta, Fibonaccijeve linije i Gannove linije spadaju u najpopularnije metode koje se koriste za prepoznavanje područja podrške i otpora. Ali rjeđe korištene PBV karte, koje prikazuju volumen pomoću histograma vertikalnog volumena, mogu biti neprocjenjive pri određivanju ne samo lokacije ključnih razina oslonca i otpora, već i snage ovih razina. (Vidi također: Zone podrške i otpora - 1. i 2. dio .)

Što su PBV karte?

PBV karta jednostavno je histogram standardnog volumena koji se primjenjuje na cijenu umjesto vremena (cijena se vidi na Y osi, a vrijeme na X osi). Dakle, umjesto da možete odrediti kada dionica ide i ne ide favorizirati (što pokazuje vremenom povećanje razine volumena), PBV vam omogućuje da odredite razinu kupovine ili prodaje kamata na određenoj razini cijena . PBV grafikoni se mogu kreirati u raznim aplikacijama za izradu grafikona, kao i korištenjem besplatnih internetskih usluga grafikona s web lokacija poput BigCharts.com i StockCharts.com.

Korištenje PBV grafikona

PBV karte relativno su jednostavne za upotrebu i razumijevanje. Uključena su tri glavna elementa:

• Snaga volumena ukazuje na količinu dionica kojima se trguje na određenoj razini cijena. To je naznačeno horizontalnom duljinom PBV histograma.
• Vrsta volumena odnosi se na broj prodanih dionica u odnosu na broj kupljenih dionica. Na to ukazuju dvije različite boje na svakoj traci.
• Uspješne reakcije ili testovi znači koliko puta dionica uspješno testira i "odbije" danu razinu.

Ova tri faktora zajedno će vam omogućiti da odredite snagu određene razine cijena. Nakon što dobro zamislite snagu, možete kombinirati te informacije s trendovskim linijama i drugim studijama kako biste odredili razinu podrške i otpornosti, pronašli baze podrške i čak igrali nedostatke.

Pronalaženje baza za podršku

Osnove podrške jednostavno su slučajevi u kojima se dionice kreću prije nego što nastavite trend ili preokrenete. Da biste odredili kad se zalihe temelje, jednostavno slijedite ove korake:

1. Nacrtajte dvije paralelne vodoravne linije koje povezuju paralelne vrhove i padove u rasponu trgovanja nakon trendi poteza.
2. Zatim upotrijebite PBV histogram za provjeru nalaze li se te paralelne linije u blizini ključnih razina cijena.
3. Na kraju, uzmite u obzir pritisak kupnje ili prodaje (boje), kao i ukupni volumen kako biste odredili u kojem smjeru će se dogoditi proboj.

Slika 1 prikazuje sada apsorbirani Hudson City Bancorp zajedno s PBV histogramom. Gledajući ovaj grafikon možemo vidjeti da dulje plave trake označavaju pritisak ili podršku kupnje, dok dulja crvena traka označava prodajni pritisak ili otpor. U međuvremenu, veća ukupna traka ukazuje na to da je ta određena razina cijena zanimljiva za trgovce. U ovom slučaju, napominjemo da se čini da je 12, 50 dolara nivo na kojem možemo gledati kako izbiti prema gore.

Pronalaženje razine podrške i otpora

Razine podrške i otpora jednostavno su područja iza kojih se cijena teško kreće zbog velikih interesa za kupnju ili prodaju. Da biste odredili područja podrške ili otpora, jednostavno napravite sljedeće:

1. Identificirajte područja na kojima PBV histogram pokazuje značajan interes za kupovinu ili prodaju.
2. Utvrdite jesu li ovi veliki interesi kupnja ili prodaja interesa.
3. Nacrtajte vodoravne linije trendova paralelno s ovim PBV trakama, dajući prednost onim koji također spajaju vrhove i padove na grafikonu.

Pogledajmo primjer ovog starog Googleovog grafikona (sada Alphabet Inc.):

Trend između ovih razina podrške i otpornosti trebao bi biti odmah očit. Ta su područja poznata kao "meka područja", gdje postoje samo kratke šipke volumena između dvije duge šipke. Jedna zajednička strategija je kupovanje i prodaja temeljena na trendovima između tih "mekih područja". Na primjer, u grafikonu za Google (slika 2) gledali bismo kratke zalihe kada probije Podršku 1 i pokriće kad pogodi Podršku 2. (Za više informacija pogledajte: Psihologija zona podrške i otpora .)

Igranje praznina

Do praznina dolazi kada cijena imovine brzo prelazi s jedne točke na drugu, stvarajući vidljivi jaz ili proboj između cijena na grafikonu. Možete upotrijebiti PBV karte da biste predvidjeli kada će neki dionici pronaći podršku jednostavnim traženjem područja gdje je prije bilo zanimljivo. Također, same praznine mogu proizvesti područja buduće potpore ili otpora, koja se mogu pojačati PBV histogramom. Pogledajmo nekoliko primjera:

U slučaju DHB industrije koje je sada apsorbirao (slika 3), PBV trgovac bi trebao kupiti proboj iz otpora 2 i prodati se kad se dostigne otpor 1. Primijetite da jaz prema dolje stvara područje vrlo malog otpora prema kretanju prema gore - to nam govori da je vjerojatno da će biti postignut drugi cilj.

U slučaju sada apsorbirane tvrtke Elan Corp. plc (slika 4), možemo vidjeti da je trgovac koji je kupio na pauzi iznad 7, 60 dolara (duga PBV traka) već ostvario dobitak od gotovo 100%. Primijetite da je, nakon što je slomljen ključni otpor, bilo vrlo malo otpora nagore.

Jasno je da PBV može biti vrlo koristan u kombinaciji s prazninama ako pokušavate kupiti skokove ili uvlačenje nakon što se pojave praznine. (Vidi također: Igranje praznine i premještanja ili preokreta: znati razliku .)

Donja linija

PBV karte mogu biti neprocjenjivo sredstvo u vašem arsenalu analize zaliha. Kad kombinirate PBV s drugim metodama kao što su analiza trendova i Fibonaccije, lako je vidjeti koliko se dodatnog uvida može dobiti ovom metodom grafikona. Ovdje su neke ključne točke koje treba zapamtiti:

• Prva boja predstavlja volumen dana kada su cijene porasle više.
• Druga boja predstavlja volumen u danima kada je cijena skrenula niže.
• Kad je jedna boja šipke znatno duža od druge, prisutna je snažna potpora ili otpor.
• Vodoravne linije trendova spajaju gornji dio PBV trake za otpor i dno PBV trake za podršku.
• PBV šipke koriste se za razinu potpore i otpora, baze za trgovanje i područja praznina.

Napomena: Ovaj je članak napisan uz pomoć Cal Stankea, suosnivača ChartSetups.com, gdje on u svojim vlastitim istraživanjima široko koristi PBV analizu.