Definicija bruto rashoda (GER)
Omjer bruto rashoda (GER) ukupni je postotak imovine uzajamnog fonda koji je posvećen vođenju fonda. Omjer bruto troškova uključuje bilo kakve sporazume o odricanju od naknade ili naplate troškova koji mogu biti na snazi. Međutim, ne uključuje provizije za prodaju ili posredovanje koje se fondu ne naplaćuju izravno, ali koje bi bile uključene u omjer neto troškova.
Ponekad se naziva omjer revidiranog bruto rashoda, davatelji podataka kao što je Morningstar povlače omjer bruto rashoda iz revidiranog godišnjeg izvješća fonda. Koeficijenti troškova u godišnjem izvještaju odražavaju stvarne naknade naplaćene tijekom određene fiskalne godine, dok omjeri troškova prospekta odražavaju značajne promjene u strukturi rashoda za tekuće razdoblje.
Objašnjen bruto omjer troškova (GER)
Omjer bruto rashoda važan je jer pruža investitorima razumijevanje ukupnog iznosa naknada povezanih s upravljanjem fondom. Koeficijent bruto troškova uključuje sve naknade u fondu, uključujući naknade za upravljanje, naknade 12B-1, administrativne troškove i operativne troškove. Ulagači trebaju usporediti omjer bruto rashoda s omjerom neto rashoda fonda i razumjeti uključene razlike.
U nekim slučajevima, fond može sklopiti sporazume o odricanju, nadoknadi ili povratu nekih naknada fonda. To se često događa s novim sredstvima. Investicijsko društvo i njegovi menadžeri fondova mogu se složiti odricanja određenih naknada nakon pokretanja novog fonda kako bi se omjer troškova smanjio za ulagače. Omjer neto rashoda predstavlja naknade naplaćene fondu nakon izvršenih odricanja, naknada i nadoknada. Ova smanjenja naknada obično su u određenom vremenskom okviru nakon kojeg fond može snositi sve pune troškove.
Na primjer, ako fond ima omjer neto rashoda od 2% i bruto omjer rashoda od 3%, lako je očito da se 1% imovine fonda koristi za odricanje od naknada, nadoknadu troškova ili pružanje drugih rabata koji nisu uključeni u omjer neto rashoda. Ovo je važno jer se takvi raboti i nadoknade mogu nastaviti ili ne nastaviti u budućnosti. Oprezni investitori prije ispitivanja će htjeti ispitati oba omjera troškova i usporediti ih sa sličnim fondovima.
Primjeri bruto omjera troškova
Općenito, pasivno upravljani fondovi, poput indeksnih fondova, obično će imati niže omjere troškova od aktivnih fondova. Koeficijenti bruto troškova obično se kreću od 0% do 3%. Ispod su dva primjera.
Fond za razvoj velikih kapica AB
AB Large Fund Growth Fund je fond s aktivnim upravljanjem, s omjerom bruto rashoda od 1, 02% i omjerom neto rashoda od 1, 00% za dionice Klase A. Fond trenutno ima odricanje od naknade i nadoknadu troškova u iznosu od 0, 02%. Naknade za upravljanje fondom su 0, 59%. Fond ulaže prije svega u američke dionice s velikim kapitalom s velikim potencijalom rasta. Obično uključuje 50 do 70 posjeda.
Fond T. Rowe Indeks cijene 500
Fond T. Rowe Price Equity Index 500 je pasivni fond. Želja je replicirati S&P 500 indeks. Od prosinca 2018. na snazi su određena odricanja od ugovornih naknada. Bruto omjer rashoda iznosi 0, 23%, dok je omjer neto rashoda 0, 21%.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.