Kako se mijenjaju ETF-ovi za trgovinsku volatilnost

Postoje slučajevi kada su dnevna trgovanja nepostojanim sredstvima kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) vrlo atraktivna, a i vremena kada ETF-ove s volatilnošću treba ostaviti na miru. ETF-ovi volatilnosti obično se obrnuto kreću prema glavnim tržišnim indeksima, poput S&P 500. Kada S&P 500 raste, volatilnost ETF-a obično opada. Kad padne S&P 500, nestabilni ETF-ovi će rasti. Baš kao i tržišni indeksi, također se razvijaju trendovi i u ETF-ima koji nestaju. Snažan trend porasta u S&P 500 znači silazni trend volatilnosti ETF-a i obrnuto. Dnevni trgovci mogu iskoristiti velike poteze koji se događaju kod volatilnosti ETF-a u glavnim preokretima na tržištu, kao i kad su glavni indeksi u velikom padu.

ETF-ovi i ETN-ovi

Često se nazivaju i ETF-ovi za volatilnost, postoje i ETN-ovi za volatilnost. ETF je fond kojim se trguje na burzi i koji drži temeljnu imovinu u tom fondu. ETN je trgovačka burza na kojoj se trguje na burzi i nema imovinu. ETN-ovi nemaju pogreške u praćenju kojima su ETF-ovi skloni jer ETN-ovi prate samo indeks. ETF-ovi s druge strane ulažu u sredstva koja prate indeks. Ovaj dodatni korak može stvoriti razlike u performansama između ETF-a i indeksa koji bi trebao predstavljati.

ETF-ovi i ETN-ovi prihvatljivi su za dnevnu volatilnost, sve dok ETF ili ETN kojima se trguje imaju puno likvidnosti.

Odabir volatilnosti ETF / ETN

Postoji nekoliko varijabilnih ETF-ova koji se mogu odabrati, uključujući ETF-ove sa obrnutim kolebanjem. Inverzirana volatilnost ETF kretat će se u istom smjeru kao i glavni indeksi (suprotno / obrnutom smjeru tradicionalnog ETF-a). Kod dnevnog trgovanja, pojednostavljeni ETF / ETN s velikom glasnoćom obično je najbolji izbor. IPath S&P 500 VIX kratkoročne budućnosti ETN (VXX) je najveća i najlikvidnija u nestabilnom ETF / ETN svemiru.

ETN u prosjeku vidi više od 15 milijuna dionica dnevno, ali se kreće na više od 70 milijuna kada S&P 500 primijeti značajan pad i trgovci gomilaju VXX gurajući ga više.

Najbolja doba dana za volatilnost trgovine ETF / ETN

VXX obično vidi eksplozivne poteze kada S&P 500 padne. Pokreti u VXX-u obično znatno premašuju pokret koji se vidi u S&P 500. Na primjer. Pad od 5% na S&P 500 može rezultirati 15% -tnim dobitkom u VXX-u. Stoga, trgovanje VXX-om nudi više potencijala zarade nego samo skraćivanje S&P 500 SPDR ETF (SPY). Budući da VXX ima tendenciju "prebrzog" pada na padu u S&P 500, kada se S&P 500 ponovo okuplja, VXX se tipično prodaje na dramatičan način.

Dnevni trgovci imaju dva načina za zaradu;

• Kupite VXX kada S&P 500 opada.
• Kratki VXX nakon skoka cijene nakon što se S&P 500 ponovo počne povećavati, a VXX pada.

Ovisno o veličini trenda u S&P 500, povoljni uvjeti trgovanja VXX-om mogu trajati od nekoliko dana do nekoliko mjeseci. Grafikon u nastavku pokazuje kratkotrajni pad i preokret u S&P 500 i pripadajući rally i prodaju u VXX-u.

Grafički prikaz pokazuje da VXX ima tendenciju pretjerivanja. Ostvarilo je 105% na temelju 11, 84% pada S&P 500. Tada je pao za 31, 6% kada je S&P 500 odbio 10% s najnižih. Takva su vremena kada će trgovci htjeti trgovati VXX-om.

Kad je S&P 500 u vrlo mirnom uzlaznom trendu, s malim pomakom nagiba, VXX će polako opadati i nije idealan za dnevno trgovanje. Velike mogućnosti dolaze za vrijeme i nakon pada od nekoliko postotnih bodova ili više na S&P 500.

Dnevni ETF-ovi volatilnosti trgovanja

Volatilni ETF-ovi, poput VXX-a, često će „voditi“ S&P 500. Kada se to dogodi, daje vam do znanja na kojoj ćete strani trgovine željeti biti. VXX se može koristiti za predviđanje kretanja u S&P 500, što može pomoći u trgovanju dionicama ili S&P 500 budućnosti, čak i kada u S&P 500 nema značajne kolebljivosti.

Gornji grafikon dao je nekoliko naznaka da će se S&P 500 kretati više. VXX je ujutro bio slabiji, krećući se nižim, čak i kad je S&P 500 imao niži stupanj. Tada je VXX probio svoju glavnu potporu, što ukazuje da je S&P 500 na kraju probio razinu otpora. To je učinio oko pola sata kasnije. VXX neće uvijek voditi S&P 500. Ponekad će S&P 500 voditi, što nam također može dati tragove za dnevno trgovanje VXX-om, kao što je prikazano u donjem primjeru.

Najveće prilike za unutardnevne događaje pojavljuju se u VXX-u kada dolazi do značajnog pada (i / ili naknadnog skupa) u S&P 500. Tijekom takvih vremena, sljedeći ulazak i zaustavljanje mogu se iskoristiti za izvlačenje dobiti iz nestabilnosti ETN-a.

Pa kako zapravo trgujemo volatilnošću ETF ">

U 10:43, S&P 500 upravo je snizio niži pad, a zatim se počeo micati. U isto vrijeme, VXX je znatno ispod svoje visine i formira bočni kanal. S&P 500 se nastavlja širiti. Trgovac za dan trebao bi sada zajedno utvrđivati ​​da je VXX slab (niži donji) i da će, ako se S&P 500 oživi, ​​VXX uskoro početi padati.

Pričekajte trgovinski okidač. To je događaj koji vam zapravo govori da cijena počinje padati. U ovom slučaju, VXX kreće u maloj konsolidaciji iznad 33, 38 USD. Ako cijena padne ispod 33, 38 USD, konsolidacija će biti prekinuta, a s obzirom na ostale dokaze, može se uzeti kratka trgovina.

Ako kratak put, zaustavite gubitak od 0, 02 USD iznad posljednjeg najvišeg nivoa koji se dogodio neposredno prije ulaska. Ako idete dugo, stavite zaustavni gubitak 0, 02 USD ispod posljednjeg najnižeg nivoa koji se dogodio neposredno prije ulaska.

Ručno napustite trgovinu ako primijetite kako se ukupni trend tržišta mijenja prema vama. Ako ste kratki, viši nizak zamah ili veći ljuljački ukazuje na potencijalni trend promjene. Ako ste dugački, niži zamah niži ili niži zamah ukazuje na potencijalni trend promjene.

Alternativno, postavite cilj koji predstavlja višestruki rizik. Ako je vaš rizik na trgovini 0, 14 USD po dionici, pokušajte iskoristiti dva puta veći rizik, odnosno 0, 28 USD.

Na primjer, gore navedena kratka trgovina započela je sa 33, 37 USD uz zaustavni gubitak na 33, 51 USD. Udaljenost između ulaznog i zaustavnog gubitka je 0, 14 USD. Stoga, zaradite najmanje 0, 28 USD na trgovini (dva puta rizik) stavljanjem ciljanih 0, 28 USD ispod unosa od 33, 09 USD.

Ovaj je višestruki prilagodljiv na temelju volatilnosti. U vrlo jakim trendovima mogli biste ostvariti dobit koja je tri ili četiri puta veća od vašeg rizika.

Ista metoda se primjenjuje kada je VXX jak, a S&P 500 slab. VXX će se kretati više; pričekajte povlacenje i stanku / konsolidaciju. Kad se cijena probije iznad vrha konsolidacije na dnu povlačenja (ono što pretpostavljamo dno), unesite dugu poziciju. Stavite zaustavni gubitak tik ispod dna povlačenja.

Ako se volatilnost ETN ne kreće dovoljno da bi lako proizvela dobit koja je dvostruko veća od vašeg rizika, izbjegavajte trgovati njome dok se ne povećava.

Donja linija

Volatilnost ETF-a i ETN-a obično imaju veće promjene cijena od S&P 500, što ih čini idealnim za dnevno trgovanje. Najveće mogućnosti u smislu kretanja postotnih cijena dolaze tijekom i ubrzo nakon što S&P 500 značajno padne. Nestabilnost ETN-a, poput S&P 500 VIX (VXX), može čak predskazati što će S&P 500 raditi. Kada je VXX relativno slab, pokazuje da je S&P 500 vjerojatno snažan. Ili kratki VXX ili dugačak S&P 500 SPDR. Kada je VXX relativno jak, pokazuje da je S&P 500 vjerojatno slab. Idu u dugački VXX ili kratki S&P 500 SPDR.

Nijedna metoda ne radi cijelo vrijeme, zbog čega se za ograničavanje rizika koriste naloga za zaustavljanje gubitka. Dobit bi trebala biti veća od gubitaka. Na ovaj način, čak i ako je samo polovina trgovina pobjednik (cilj je postignut), strategija je i dalje profitabilna. Ako ne možete razumno očekivati ​​da ćete ostvariti profit najmanje dva puta više od svog rizika, temeljeno na nestabilnosti tog dana, ne trgujte ovom strategijom.