Kako čitam i analiziram račun dobiti i gubitka?
Račun dobiti i gubitka, također poznat kao račun dobiti i gubitka (P&L), financijski je izvještaj koji prikazuje prihode, rashode i neto prihod koji generira organizacija tijekom određenog vremenskog razdoblja. To je jedan od najstrože pregledanih financijskih izvještaja koje izdaje svaka organizacija. Iako su podaci sadržani u ovom dokumentu relativno jednostavni, postoji mnogo korisnih informacija koje se mogu dobiti iz njih kako bi se pomoglo u procjeni povijesnog financijskog poslovanja tvrtke i razvijanju procjene njenih izgleda. Zbog toga je ključno da korisnici dobro razumiju priču koju svaki izvještaj o dobiti pokušava pokušati ispričati.
Kako izgleda izvještaj o dohotku?
Iako gotovo niti jedno izvješće o dohotku ne izgleda isto, svi imaju zajednički skup podataka: ukupni prihod, ukupni troškovi i neto prihod. Iako to predstavlja minimalnu količinu podataka koja se mora pružiti, često se uključuju dodatne pojedinosti za svaki odjeljak kako bi se korisnicima pružio više uvida u financijske aktivnosti organizacije. U nastavku su navedene neke od najčešćih stavki retka i redoslijed u kojem se pojavljuju.
Prihod na razini proizvoda: ova stavka retka prikazuje prihod povezan s određenim proizvodom koji tvrtka prodaje. Može postojati više linija ako organizacija prodaje nekoliko različitih proizvoda.
Troškovi prodane robe (COGS): Ova stavka rashoda označava troškove izravno vezane za proizvod. Na primjer, tvornica papira u odjeljku COGS navodi trošak celuloze koja se koristi za proizvodnju papira.
Bruto dobit: Ovo je iznos preostalog prihoda nakon oduzimanja COGS-a. Jednostavno rečeno, ovo je iznos prihoda koji je dostupan za plaćanje operativnih troškova i nadoknadu vlasništva.
Prodajni, opći i administrativni troškovi (SG&A): Ova stavka rashoda odnosi se na sve troškove koji se odnose na prodaju proizvoda (proizvoda) tvrtke i općenito poslovanje organizacije.
Rashodi za kamate: Ova stavka retka operativnog troška prikazuje koliko je kamata platila firma za financiranje svojih aktivnosti tijekom razdoblja.
Kako se koristi?
Izvještaji o prihodima imaju za cilj pružiti uvid u financijske rezultate organizacije. Brojne metrike i analize mogu se razviti s tim podacima kako bi se pružile detaljnije procjene organizacije. Međutim, ako se koriste u komparativnoj analizi poduzeća, ove metrike postaju vrijedne. U ovoj vrsti analize, metrike bilansa uspjeha, kao što su rast ukupnog prihoda i bruto profitne marže, izračunavaju se za slična poduzeća u industriji i uspoređuju ih jedna s drugom. Na primjer, pogledajte mjerne podatke povezane s parom tehnoloških proizvođača u nastavku.
TechOne
- Rast prihoda: 12, 6%
- Bruto profitna marža: 74%
- Neto marža dobiti: 35%
- Rast neto prihoda: 18, 6%
Alpha Systems
- Rast prihoda: 16, 2%
- Bruto profitna marža: 67%
- Neto marža dobiti: 35%
- Rast neto prihoda: 19, 6%
Za investitora koji želi kupiti dionice tehnološkog proizvođača, usporedba statistika ovih dviju kompanija daje niz uvida koji nisu očigledni ako se promatraju samostalno. Slijedi samo nekoliko zaključaka koji se mogu izvući.
- Po osnovi rasta i neto prihoda, Alpha Systems nadmašuje TechOne. Kako su izgledi za budući rast izuzetno važni za svakog investitora, čini se da je Alpha Systems atraktivnija opcija.
- TechOne ima niži COGS zbog veće bruto dobiti od Alpha Systems. To sugerira da TechOne svoje resurse može dobiti za manje od Alpha Systems, što bi moglo ukazivati na svojstvenu konkurentsku prednost.
- Iako obje tvrtke imaju jednaku neto profitnu maržu, čini se da Alpha Systems ima niže operativne troškove od TechOne-a na temelju razlika između bruto i neto dobiti. To znači da Alpha Systems svoj posao posluje efikasnije od TechOne-a.
Brojne druge analize mogu se provesti kao dio bilo koje komparativne analize poduzeća koristeći račun dobiti i gubitka. Poanta je u tome da svaka analiza izvještaja o dobiti treba uključiti neki oblik usporedne analize kako bi se izvještenim brojevima i pripadajućim metrikama dao potreban kontekst. Na taj način investitori, menadžment i drugi mogu u potpunosti razumjeti kako organizacija financijski djeluje i u skladu s tim donositi informirane odluke.
Usporedba investicijskih računa Ime dobavljača Opis Otkrivanje oglašavača × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu.