Kako veće kamatne stope utječu na vašu 401 (k)

Kamatne stope imaju značajan utjecaj na gospodarstvo uopće, posebno tržište dionica i obveznica. Banka Federalnih rezervi postavlja kamatne stope na temelju svog viđenja onoga što je najbolje za gospodarstvo i svaki kvartal objavljuje planove.

Kamatne stope također mogu utjecati na vaš plan od 401 (k) na mnogo različitih načina, ovisno o izboru ulaganja koji imate u njemu. Znajući kako ovaj kritični ekonomski faktor može utjecati na učinak vašeg mirovinskog plana može vam pomoći da pojačate povrat ulaganja i izbjegnete potencijalne gubitke koji mogu nastati zbog promjena kamatnih stopa. (Vidi također: Kako tržište obveznica reagira na promjene u stopi saveznih fondova? )

Novčani faktor

Naravno, jedan od najočitijih načina na koji promjena kamatnih stopa utječe na vaš 401 (k) je iznos kamate koji zaradite bilo kojim izborom ulaganja koji plaća zajamčenu ili promjenjivu kamatnu stopu. Kada se stope povećaju ili smanje, povećava se i kamatna stopa sredstava novčanog tržišta u ovim planovima, kao i stope koje se nude na zajamčenim računima bilo koje vrste.

Ključno pravilo koje treba imati na umu kada se radi o obveznicama i drugim instrumentima s fiksnim dohotkom glasi da će cijene obveznica na sekundarnom tržištu pasti i obrnuto. To je zbog činjenice da kupac obveznice na sekundarnom tržištu neće platiti punu cijenu - ili nominalnu vrijednost obveznice kad je izdana - za obveznicu koja plaća nižu stopu kada se izdaju nove obveznice plaćanje viših stopa. Stoga će kupci zahtijevati popust od nominalne vrijednosti prije nego što će kupiti stariju obveznicu kako bi nadoknadili ovu razliku. Dakle, ako posjedujete uzajamne fondove koji ulažu u obveznice unutar vašeg plana, tada će porast kamatnih stopa vjerojatno uzrokovati neznatno smanjenje cijena dionica, dok kamate ili dividende koje oni isplaćuju mogu rasti kao novi udjeli koji plaćaju više stope se dodaju njihovim portfeljima. (Vidi također: Kako ponovno uravnotežiti imovinu 401 (k). )

Dionice i dionički fondovi

Kamatne stope imaju različit utjecaj na tržišta dionica i dionica. Kad Fed snizi stope, to čini jeftinijim pozajmljivanje novca, što može potaknuti poduzeća da uzimaju zajmove za širenje i tako rastu ekonomiju. Tržišta pozitivno reagiraju na ovu promjenu i obično će se povećati svakog dana kad Fed objavi da će ili smanjiti stope ili će ih ostaviti nepromijenjene. (A tržišta će se obično povećavati kad snize stope.) Dionice će obično nastaviti s boljom uspješnošću tijekom razdoblja niskih stopa, iako nema garancija ili zaštite od korekcija ili recesije. Kad su stope visoke, dionice obično pomalo padaju u korist zbog privlačnijih opcija koje su dostupne od izdavatelja obveznica i CD-a.

Između kamatnih stopa i inflacije postoji uska veza - dvije se više ne mogu značajno odvojiti jedna od druge. Iako se jedan može podići ili pasti malo brže od drugog, oni se uglavnom kreću u tandemu tijekom duljih vremenskih razdoblja. Iako rastuće kamatne stope mogu povećati prinos koji primate od vaših obveznica i gotovinskog udjela, kupovna moć će također u nekom trenutku vjerojatno porasti jer će cijene također početi rasti. A ako odaberete neopozivu isplatu mirovina iz svog plana 401 (k), kupovna moć vaših mjesečnih isplata također će se smanjivati ​​kako rast inflacije raste.

Što možeš učiniti

U svom planu 401 (k) možete učiniti nekoliko stvari da biste se zaštitili od promjena kamatnih stopa. Ako se čini da će se stope povećavati, onda bi kratkoročni obveznički fond mogao biti dobra ideja jer neće ulagati u dugoročne obveze što će posljedično pasti u cijeni. Također biste mogli razmisliti o premještanju nekih cijenjenih pozicija vlasničkog kapitala u kratkoročne obveznice ili gotovinu na određeno vrijeme, jer će se tržišta često povlačiti kad stope počnu rasti. (Vidi također: Umirovljena štednja: 401 (k) u odnosu na zalihe. )

Ako počnu padati, tada bi bilo mudro poboljšati udjele u kapitalu. Možda je dobro vrijeme i za zaključavanje trenutne stope na nekim dugoročnim ponudama s fiksnim dohotkom. Ako gledate kako iz svog plana uzimati doživotnu isplatu rente, većina financijskih planera bi vas potaknula da odaberete opciju koja ima ugrađene troškove života jahača.

Donja linija

Kamatne stope utječu na sve aspekte našeg gospodarstva, uključujući vaš mirovinski portfelj. No, te promjene ne moraju značiti gubitke za vas ako razumijete kako djeluju i što možete učiniti kako biste se pozicionirali od toga. Za više informacija o kamatnim stopama posjetite web stranicu Federalnih rezervi ili se obratite svom financijskom savjetniku. (Vidi također: 401 (k) Rolloveri: porezne posljedice. )