Koja je razlika između dividendi i kapitalnih dobitaka?

Ulaganja koja se odnose na kamate razlikuju se u načinu na koji stvaraju povrat za svoje vlasnike. Kada investitor proda investiciju za više nego što ju je prvotno kupio, razlika između tih vrijednosti poznata je kao kapitalni dobitak. Kad kupite dionicu za 1.000 dolara, a nakon toga prodate za 1.200 dolara, ostvarujete kapitalni dobitak od 200 dolara. No, možda ste primali i periodične isplate kamata od tvrtke koja izdaje dionice dok ste je posjedovali. Ove isplate kamata nazivaju se dividendama, a tretman povrata dividendi vrlo je različit od tretiranja kapitalnih dobitaka.

Dividende i kapitalni dobici dva su alata za izgradnju bogatstva na burzi; ulaganja ili poskupljuju putem aprecijacije kapitala, ili tvrtke isplaćuju dio vlastitog profita dioničarima kao dividendu. Tržišna kratica za nerealizirani kapitalni dobitak, što znači da imovina još nije prodana, je "prinos", dok je skraćenje za dividende "prinos".

Strogo govoreći, dividende zapravo nisu plaćanja kamata, jer zapravo malo oštećuju cijene dionica nakon što budu raspodijeljene. Međutim, dioničar taj prihod prima odmah. Dobit od kapitala rezultat je samo prodaje investicije; kada cijena dionica poraste sa 100 na 105 USD, vi ste stvarno stekli mogućnost prodaje za 5% kapitalnog dobitka. Ako cijena opet padne na 98 USD prije prodaje, ne shvaćate da je 5% dobitak.

Porezni propisi za dividende i kapitalne dobitke često se mijenjaju, no IRS razlikuje svaku vrstu povrata. U stvari, dugoročni kapitalni dobici ili imovina koja se drži duže od jedne godine tretiraju se drugačije od kratkoročnih kapitalnih dobitaka. Kratkoročni dobici često se oporezuju na sličan način kao prihod od dividendi.

Savjetnik Uvid

Ronald Mesler, JD
Štitimo liječnike, LLC, Boise, ID

Kapitalni dobitak (ili gubitak) je razlika između kupovne cijene i vrijednosti vrijednosnog papira kada ga prodajete. Dividenda je isplata dioničarima iz dobiti tvrtke koja je ovlaštena i proglašena od strane upravnog odbora.